¿Qué son los fondos de bonos a plazo intermedio?

Un fondo a plazo intermedio es un fondo mutuo de bonos que invierte en una canasta de bonos a plazo intermedio, que suelen ser los que vencen entre 5 y 10 años.

Obtenga más información sobre los fondos de bonos a mediano plazo, en qué consisten y si son adecuados para su cartera de inversiones.

¿Qué son los fondos de bonos a plazo intermedio?

Los fondos de bonos a plazo intermedio invierten en bonos que ofrecen a los inversores un cambio de rumbo de 5 a 10 años. Los fondos mutuos agrupan el dinero de muchos inversores y lo invierten con un objetivo específico o un tipo de inversión en mente. Suelen ser más fáciles de comprar que los bonos individuales porque los administradores de fondos hacen la investigación por usted. La cantidad mínima necesaria para invertir también suele ser menor.

Con un fondo de bonos, diversifica sus tenencias y puede invertir en muchos tipos diferentes de bonos (gubernamentales, corporativos de grado de inversión, corporativos de alto rendimiento, municipales, etc.), lo que minimiza el riesgo de que se elimine el incumplimiento. todos sus activos. Los fondos de bonos a plazo intermedio no son diferentes y le brindarán diversificación dentro de esa clase de fondos de bonos.

Mantener una combinación diversificada de inversiones de diferentes clases de activos es un elemento importante de cualquier plan de inversión. Por eso es importante monitorear su combinación de asignación de activos total en todas las clases de activos de inversión. Las decisiones de inversión siempre deben tomarse teniendo en cuenta su horizonte temporal y tolerancia al riesgo.

Cómo funcionan los fondos de bonos a plazo intermedio

Los bonos tienen fechas de vencimiento, que es cuando el emisor de los bonos paga el capital o el valor nominal del bono, que pueden variar desde menos de un año hasta varias décadas. Dividir este rango en períodos de tiempo más pequeños facilita a los inversores determinar cómo ciertos bonos se alinean con su estrategia de inversión y objetivos financieros. Los rangos se definen generalmente como:

• Corto plazo: menos de un año a cinco años
• Plazo intermedio: 5 a 10 años
• A largo plazo: 10 años o más

Los bonos a corto plazo ofrecen menos riesgo de tasa de interés que los bonos a largo plazo, pero a menudo se los considera una alternativa a los fondos del mercado monetario con sus rendimientos relativamente bajos. Cuando las tasas de interés suben, el precio de un bono existente baja porque los inversores obtendrían un rendimiento más alto comprando un bono nuevo que paga intereses más altos.

La sabiduría general sobre inversiones dicta que los bonos a corto plazo son mejores cuando las tasas suben y los bonos a largo plazo son mejores cuando las tasas bajan. Cuando las tasas de interés son inciertas, permanecer en el mediano plazo puede ser un medio feliz. Esto se debe a que asumiría menos riesgo de tasa de interés que con un bono a largo plazo mientras obtiene un rendimiento ligeramente mejor que el que obtendría con un bono a corto plazo.

Las tarifas son uno de los factores más críticos al elegir un fondo mutuo. El fondo de bonos domésticos promedio tiene un índice de gastos de alrededor del 1%, pero es posible que encuentre un fondo de índice de bonos que sea incluso menos costoso. Más importante aún, busque un fondo sin cargo. Las cargas son comisiones o gastos adicionales que puede pagar al principio cuando compra el bono por primera vez o al final una vez que lo vende.

Pros y contras de los fondos de bonos a plazo intermedio

Pros explicados

• Menos trabajo para el inversor : al invertir en un fondo de bonos a plazo intermedio, elimina gran parte del trabajo que implica investigar empresas individuales, su salud financiera y el valor de la inversión. Al decidir invertir en un fondo de bonos, la única investigación necesaria es la información sobre el fondo en sí, no necesariamente las empresas individuales del fondo.
• Diversificación automática : la diversificación no solo es importante en lo que respecta al tipo de inversión, sino que también es importante tener diversificación dentro de las clases de activos. Invertir en fondos de bonos a mediano plazo le brinda una diversificación instantánea al distribuir la inversión entre varios tipos de empresas y riesgos de bonos.

Desventajas explicadas

• Rendimientos más bajos en comparación con las acciones : si bien los bonos generalmente se consideran inversiones más seguras que las acciones, también ofrecen rendimientos mucho más bajos. Si es más joven y desea concentrarse en hacer crecer su cartera en lugar de en la preservación del capital, es posible que los bonos no ofrezcan rendimientos lo suficientemente altos como para satisfacerlo.
• Riesgo de inflación : la inflación ocurre cuando el valor de compra del dólar cae. Con los bonos que ofrecen rendimientos bajos, existe la posibilidad de que la tasa de interés del bono no se mantenga al día con la tasa de inflación. Si su bono ofrece un 1%, pero la inflación aumenta un 2%, su poder adquisitivo disminuye.