¿Qué son los fondos cotizados en bolsa (ETF)?

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un tipo de garantía de inversión que agrupa activos y rastrea pasivamente un índice de referencia subyacente, como el S&P 500.

Obtenga más información sobre los ETF, sus pros y contras, y si son la opción de inversión adecuada para su cartera.

¿Qué es un ETF?

Los ETF son cestas de valores con múltiples activos como acciones, bonos y oro, lo que los hace similares a los fondos mutuos, especialmente los fondos indexados. Sin embargo, a diferencia de los fondos mutuos, los ETF se negocian como acciones, lo que significa que los inversores pueden comprar y vender acciones en una bolsa. La versatilidad de los ETF los convierte en buenas herramientas para invertir en índices de mercado amplios como el S&P 500 o en sectores, como tecnología o salud, y subsectores, como redes sociales o robótica.

Cómo funcionan los ETF

Comprar y vender ETF puede ser tan fácil como comprar una acción; puede hacerlo a través de cuentas de corretaje regulares durante el horario comercial normal. Cuando realiza una operación de ETF, tendrá que elegir una cierta cantidad de acciones para comprar o vender, tal como lo haría con una acción. Por ejemplo, si desea comprar $ 1,000 de un ETF en particular y se cotiza a $ 100 por acción, deberá realizar una orden de compra de 10 acciones, utilizando el símbolo de cotización del ETF.

Si bien los ETF se negocian en una bolsa como las acciones, tienen un proceso único de creación y redención de acciones. Un tercero, conocido como participantes autorizados (AP), maneja la compra y venta de los valores subyacentes del ETF, generalmente en grandes cantidades de acciones conocidas como unidades de creación. De esa manera, el ETF no absorbe esos costos de negociación y el precio del fondo permanece estrechamente vinculado al del índice subyacente, independientemente de la oferta y la demanda.

Algunos ETF comunes incluyen:

• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
• Schwab US ETF de gran capitalización (SCHX)
• Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
• ETF de iShares Global Clean Energy (ICLN)

Pros y contras de los ETF

Los ETF pueden ser herramientas de inversión inteligentes para todo tipo de inversores. Sin embargo, no son ideales para todos. Antes de invertir en ETF, es aconsejable conocer los pros y los contras.

Pros explicados

• Diversificación : los inversores pueden obtener acceso a docenas, o incluso cientos, de acciones o bonos en un ETF. Mantener múltiples valores de inversión en un fondo reduce la volatilidad, en comparación con comprar solo uno o algunos valores individuales.
• Bajo costo : la mayoría de los ETF se gestionan de forma pasiva, por lo que no es necesario realizar costosas investigaciones o análisis, lo que reduce los costes de gestión. Los índices de gastos de ETF, en promedio, son significativamente más bajos que los de los fondos mutuos. Muchos ETF tienen gastos por debajo del 0,25% ($ 25 por cada $ 10,000 invertidos). Por el contrario, el índice de gastos para el fondo mutuo promedio es de aproximadamente 0,76%.
• Eficiencia fiscal : los fondos mutuos gestionados activamente operan dentro del fondo, lo que crea una distribución de ganancias de capital que a menudo está sujeta a impuestos para el accionista. Si bien las ganancias de ETF también están sujetas a impuestos, su estructura generalmente las hace más eficientes en impuestos que los fondos mutuos.
• Órdenes de mercado : dado que los ETF se negocian durante todo el día en las bolsas, los inversores pueden colocar órdenes de mercado, como órdenes de stop-loss y órdenes de límite. Un inversor puede colocar una orden de stop-loss para vender automáticamente su ETF cuando alcanza un precio determinado.

Desventajas explicadas

• Los costos de negociación pueden acumularse : los ETF a veces generan una pequeña comisión de negociación cada vez que un inversor compra o vende acciones. Aunque las comisiones son bajas, los costos se acumulan rápidamente si realiza intercambios frecuentes.
• Puede tener un enfoque demasiado limitado : muchos ETF rastrean un índice de referencia de un sector en particular o un área de nicho similar del mercado, como la tecnología. Esos tipos de ETF tienden a tener variaciones de precio más amplias que un índice de mercado más amplio, como el S&P 500.
• Tentación de comerciar : la capacidad de comprar y vender tan rápido puede hacer que sea tentador incursionar en el momento del mercado, que puede ser más perjudicial que beneficioso. Hace que la gente especule sobre los cambios de precios en lugar de invertir a largo plazo.