Los fondos combinados permiten a los inversores acceder a acciones de crecimiento y valor en un solo fondo mutuo. Se centran únicamente en acciones y son esencialmente una combinación de fondos de crecimiento y fondos de valor.
Obtenga más información sobre los fondos combinados, sus pros y contras, y si son la opción de inversión adecuada para usted.
¿Qué son los fondos combinados?
Los fondos combinados son fondos mutuos que mantienen una combinación de valores con más de un estilo de inversión; combinan acciones de crecimiento y acciones de valor. Las acciones de crecimiento son generalmente empresas más nuevas con mucho potencial y espacio para la ganancia de capital, mientras que las acciones de valor son aquellas que han mostrado un crecimiento constante a lo largo de los años y pagan pagos de dividendos consistentes.
Las acciones de valor también pueden estar infravaloradas por el mercado y tener un precio bajo en comparación con sus ganancias.
Ambos estilos de inversión tienen sus pros y sus contras, y a muchos inversores les gustaría aprovechar ambos en lugar de solo uno. Los inversores que deseen un fondo mutuo diversificado que combine los estilos de crecimiento y valor pueden considerar invertir en fondos combinados.
Cómo funcionan los fondos combinados
El propósito de un fondo combinado es diversificar la porción de capital de la cartera de un inversionista. Hay dos formas fundamentales de ganar dinero con las acciones: un aumento en el precio de las acciones de una empresa y el pago de dividendos. Ambos son importantes para las ganancias a largo plazo y la creación de riqueza, por lo que los fondos combinados buscan facilitar el aprovechamiento de ambos.
La porción de crecimiento del fondo mutuo consistirá en acciones con un gran potencial de ganancias de capital y crecimiento empresarial. La porción de valor consistirá en compañías más estables que pagan pagos de dividendos consistentes y han demostrado la capacidad de prosperar a largo plazo.
Por ejemplo, en lugar de una cartera de empresas de nueva tecnología o grandes corporaciones de industrias más tradicionales, un fondo combinado puede estar formado por empresas como Coca-Cola, Zoom, Uber, Facebook, Johnson & Johnson y McDonald’s.
Los fondos combinados pueden beneficiar a muchos inversores, pero no son para todos. Estos son los tipos de inversores que pueden beneficiarse al invertir en fondos combinados:
- Inversores que buscan diversificación
- Inversores principiantes
- Inversores a largo plazo
- Inversores agresivos
Los fondos combinados son buenas opciones todo en uno, por lo que son ideales para inversores que buscan diversificación. También pueden ser buenas opciones de inversión para principiantes porque no tiene que dedicar tiempo y esfuerzo a seleccionar acciones individuales. En lugar de investigar empresas individualmente, puede invertir en un fondo y listo.
Los inversores a largo plazo pueden beneficiarse de los fondos combinados porque normalmente se componen en su totalidad de acciones. Los inversores a largo plazo suelen tener 10 años o más antes de que necesiten hacer retiros de sus cuentas de inversión, por lo que su enfoque está en el crecimiento y no en la preservación del capital. Sin embargo, esta asignación conlleva un riesgo, por lo que los inversores deben tener una alta tolerancia al riesgo de mercado y ser capaces de soportar la volatilidad.
Hay principalmente dos tipos de inversores que no deberían comprar fondos combinados: conservadores y de corto plazo. Debido a que los fondos combinados asignan el 100% de sus activos a las acciones, es posible que los inversores conservadores no se sientan cómodos asumiendo tanto riesgo de mercado.
Por ejemplo, es posible que quieran mantener menos del 50% de su cartera expuesta a acciones y que la mayor parte se asigne a inversiones de menor riesgo, como bonos. Asimismo, los inversores que necesiten comenzar a realizar retiros de sus cuentas de inversión dentro de los tres años deben evitar el uso de fondos combinados debido a su exposición a acciones.
Fondos combinados frente a fondos equilibrados
Si bien tanto los fondos mixtos como los fondos de equilibrio se centran en la diversificación, la diferencia fundamental entre ellos es el tipo de valores en los que se centran. Los fondos equilibrados, también conocidos como fondos híbridos, consisten en inversiones de múltiples clases de activos, como acciones, bonos y oro. Los fondos combinados se centran exclusivamente en inversiones de capital para diversificar las tenencias de acciones. Los fondos equilibrados pueden contener acciones de crecimiento y valor además de sus otras inversiones.
Conclusiones clave
- Los fondos combinados combinan acciones de valor y de crecimiento.
- Los fondos combinados pueden ser buenas opciones de inversión para inversores a largo plazo que tienen una alta tolerancia al riesgo.
- Los fondos combinados generalmente asignan el 100% de la cartera a acciones.
- Los fondos de equilibrio contienen tanto acciones como otros tipos de inversiones, como bonos.
- Los inversores conservadores pueden querer mantenerse alejados de los fondos combinados.
