¿Qué significa el patrimonio neto negativo?

El capital de los accionistas, que figura en el balance de una empresa, es utilizado por los inversores para determinar la salud financiera de una empresa. El patrimonio de los accionistas representa la cantidad que se devolvería a los accionistas si todos los activos de una empresa fueran liquidados y todas sus deudas pagadas. En este artículo, revisaremos cómo el patrimonio neto de los accionistas mide el patrimonio neto de una empresa y algunas razones detrás del patrimonio neto negativo.

El capital de los accionistas de una empresa se calcula deduciendo los pasivos totales de los activos totales:

activos totales – pasivos totales = patrimonio neto

El patrimonio neto representa el patrimonio neto de una empresa (también denominado valor en libros) y mide la salud financiera de la empresa. Si el pasivo total es mayor que el activo total, la compañía tendrá un patrimonio neto negativo. Un saldo negativo en el patrimonio de los accionistas es una señal de alerta de que los inversores deben investigar más a la empresa antes de comprar sus acciones.

Un saldo negativo en el capital contable, también llamado capital contable, significa que los pasivos exceden los activos. a continuación enumeramos algunas razones comunes para el patrimonio neto negativo.

Las pérdidas acumuladas durante varios períodos o años podrían resultar en un patrimonio neto negativo. dentro de la sección de patrimonio de los accionistas del balance general, las ganancias retenidas son el saldo restante de las ganancias o ingresos netos, que se reserva para ser utilizado para pagar dividendos, reducir deudas o reinvertir en la empresa.

en el caso de una pérdida neta, la pérdida se transfiere a las ganancias retenidas como un número negativo y se deduce de cualquier saldo en las ganancias retenidas de períodos anteriores. Como resultado, un capital contable negativo podría significar que una empresa ha incurrido en pérdidas durante varios períodos, tanto que las ganancias retenidas existentes y los fondos recibidos de la emisión de acciones se excedieron.

Los grandes pagos de dividendos que agotaron las ganancias retenidas o excedieron el patrimonio neto mostrarían un saldo negativo. Las pérdidas financieras combinadas en períodos subsiguientes después de pagos de dividendos grandes también podrían conducir a un saldo negativo. 

La administración de una compañía que pide dinero prestado para cubrir las pérdidas acumuladas en lugar de emitir más acciones a través de fondos de capital podría causar que el balance de la compañía muestre capital negativo de los accionistas. típicamente, los fondos recibidos de la emisión de acciones crearían un saldo positivo en el patrimonio de los accionistas.

Como se indicó anteriormente, las pérdidas financieras que se permitieron acumular en el patrimonio de los accionistas mostrarían un saldo negativo y cualquier deuda incurrida se mostraría como un pasivo. en otras palabras, una compañía podría cubrir esas pérdidas con fondos prestados, pero el patrimonio de los accionistas aún mostraría un saldo negativo.

La amortización de los activos intangibles, como patentes o marcas registradas, se registra en la sección de patrimonio neto del balance y puede exceder el saldo existente del capital contable. La amortización  de intangibles es el proceso de gastar el costo de un activo intangible durante la vida proyectada del activo.

El patrimonio negativo de los accionistas podría ser una señal de advertencia de que una empresa está en dificultades financieras o podría significar que una empresa ha gastado sus ganancias retenidas y los fondos de su emisión de acciones en reinvertir en la empresa mediante la compra de propiedades, plantas y equipos costosos ( pp y e). en otras palabras, el patrimonio neto negativo debería decirle a un inversor que profundice y explore las razones del saldo negativo. Un buen lugar para comenzar es que los inversores aprendan a leer el estado de resultados y el balance de una empresa.