¿Qué parte del flotador de una empresa se puede acortar?

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La respuesta rápida es que la cantidad de acciones en corto puede superar el 50% de la flotación en una empresa. El porcentaje de acciones en corto en comparación con el flotante se conoce como interés corto. se calcula tomando la cantidad total de acciones en corto y dividiéndola por la cantidad total de acciones disponibles para el comercio. en este artículo, revisaremos este cálculo con más detalle, además discutiremos lo que significa para los inversores cuando se acorta un porcentaje de la flotación de una empresa.

conclusiones clave

  • el “flotante” se refiere al número de acciones negociables de las acciones de una empresa.
  • teóricamente, la cantidad máxima de flotación de una empresa que podría acortarse es igual a la flotación misma; aunque, en realidad, es raro que una acción tenga un interés corto superior al 50%.
  • Cuando el interés a corto plazo de una empresa es alto (superior al 40%), con frecuencia significa que una gran parte de los inversores anticipan que las acciones bajarán de valor y buscan obtener ganancias de la disminución o están utilizando el corto como cobertura contra una posible disminución.
  • Debido a que las razones del interés corto en una empresa pueden no ser del todo claras, sería prudente combinar el interés corto con otros indicadores técnicos y fundamentales para ayudar a tomar decisiones de inversión.

la flota y el interés corto de una empresa

La venta en corto es una estrategia comercial avanzada utilizada por los inversores para especular sobre una disminución esperada del precio de una acción u otro valor. el número total de acciones de una empresa que se han vendido en corto, pero que aún no se han cerrado o cubierto, se conoce como el interés a corto. generalmente, este número se expresa como un porcentaje. Para calcular el porcentaje de interés corto para una acción, divida el número de acciones en corto por el número de acciones disponibles para el comercio. El número de acciones negociables también se conoce como “la flota”.

por ejemplo, si hay 5 millones de acciones en corto y hay 20 millones de acciones negociables (o flotantes), el interés a corto es del 25%. en este ejemplo, la cantidad máxima de acciones que podrían estar en corto sería de 20 millones de acciones. ¿Cómo es que la cantidad máxima que se puede acortar es igual al flotador? la flota es simplemente la cantidad de acciones de una empresa que son de propiedad pública y están disponibles para negociar, y las acciones negociables pueden ser prestadas por vendedores en corto.

ejemplo de un stock muy corto

Si bien es raro que una acción tenga un interés corto superior al 50%, sucede. este fue el caso de peloton interactive, inc. (pton) el feb. 28, 2020, cuando tenía alrededor de 26,99 millones de acciones en corto en comparación con una flota de alrededor de 42,03 millones, lo que le dio a la compañía un interés corto de aproximadamente el 64%. Cuando el interés a corto plazo de una empresa es alto (superior al 40%), significa que una gran parte de los inversores en la empresa esperan que las acciones bajen de valor.

Uno de los peligros de poner en corto una acción es un pequeño apretón, que ocurre cuando una acción fuertemente en corto se mueve bruscamente más alto, “apretando” a los vendedores cortos y obligándolos a cerrar sus posiciones, a menudo con pérdidas.

¿Qué significa interés corto?

Esta gran posición negativa sugeriría que los compradores deberían mantenerse alejados de la empresa debido al sentimiento negativo del mercado. pero este no es siempre el caso, puede ser difícil decir exactamente por qué los inversores están acortando a una empresa en números tan altos. con mayor frecuencia, los inversores estarán en corto con la intención de obtener una caída en el precio de la acción. algunos inversionistas pueden estar haciendo cortocircuito contra la caja para cubrir una posición ya mantenida de perder cualquier valor.

Las firmas de corretaje que necesitan acciones para vender a sus clientes tomarán prestadas acciones de otra empresa, efectivamente se quedarán cortas y venderán las acciones prestadas a sus clientes. Por lo tanto, si bien puede parecer un signo muy negativo para una empresa cuando sus acciones tienen un gran interés a corto, generalmente es muy difícil predecir el movimiento futuro de los precios de las acciones porque el razonamiento detrás de los cortos nunca es completamente claro.

El interés corto es una medida de la cantidad de acciones que se están acortando actualmente en comparación con la cantidad de acciones negociables en el mercado (la flotante). No debe considerarse como una gran señal para comprar las acciones o una señal para unirse a los cortos. sin embargo, los fundamentos subyacentes o los indicadores técnicos pueden usarse junto con un interés corto para formular mejores cortos o compras.