con fondos mutuos, el índice de información (ir), alternativamente llamado índice de evaluación, mide el desempeño de una cartera en comparación con un punto de referencia específico, después de que el riesgo se incluye en la ecuación. la relación de información se determina calculando el rendimiento activo (la diferencia entre el rendimiento de la cartera y el rendimiento del índice de referencia) y dividiendo esa cifra por el error de seguimiento, que mide el grado en que un administrador activo se desvía del índice de referencia en cuestión. Además de indicar el grado en que los gerentes activos superan los puntos de referencia, el IR también revela el tiempo que los gerentes pueden superar esos puntos de referencia.
La relación de información ayuda a los inversores a evaluar el éxito de los gestores de fondos, lo que les permite tomar decisiones más informadas al examinar diferentes opciones de inversión. cuanto más bajo es, peor es el desempeño de un fondo mutuo y menos atractivo se vuelve. Por el contrario, una relación de información más alta significa que un gerente activo está mejor calificado para superar el punto de referencia y puede hacerlo por períodos más largos.
Por los números
una relación de información negativa indica que un fondo mutuo no pudo producir ningún rendimiento excesivo, por lo tanto, los inversores deberían eliminar dichos fondos de la disputa. un índice de información de menos de 0,4 significa que un fondo mutuo no pudo producir retornos excesivos durante períodos prolongados de tiempo, por lo tanto, dichos fondos también deben evitarse. pero los fondos con un rango de ir entre 0,4 y 0,6 justifican una mirada más cercana, mientras que los fondos con un rango de ir entre 0,61 y 1 exhiben un alto potencial de rendimiento, y deberían ser fuertemente favorecidos por los inversores.
