¿Qué hace el asegurador en una oferta de acciones nuevas?

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

El suscriptor en una nueva oferta de acciones sirve como intermediario entre la compañía que busca emitir acciones en una oferta pública inicial (ipo) e inversores. el asegurador ayuda a la compañía a prepararse para el ipo, considerando cuestiones como la cantidad de dinero que se busca recaudar, el tipo de valores que se emitirán y el acuerdo entre el suscriptor y la compañía.

El acuerdo de suscripción puede adoptar diferentes formas. El tipo más común de acuerdo de suscripción es un compromiso firme en el que el suscriptor acepta asumir el riesgo de comprar todo el inventario de acciones emitidas en el ipo y vender al público al precio del ipo. a menudo, hay un grupo de suscriptores de una ipo que comparte el riesgo de la oferta, llamado sindicato.
el banco de inversión luego presenta un formulario de registro s-1 con la comisión de valores e intercambio de EE. UU. (sec), que describe el negocio de la empresa, el uso planificado para el capital recaudado por el ipo, los conceptos básicos del ipo y cualquier problema legal la empresa puede tener. el segundo luego tiene un período de enfriamiento cuando investiga para asegurar que se haya divulgado toda la información material sobre el ipo.

el asegurador luego crea un borrador del prospecto para llevarlo a una gira a potenciales inversionistas institucionales. El road show busca crear entusiasmo para el ipo e involucra conferencias dadas a inversionistas en todo el país. después del road show, el suscriptor y la compañía determinan el precio final de la ipo en función de los pedidos recibidos durante el road show. entonces, el sindicato asigna acciones a los inversores. El último paso es el primer día de negociación, cuando el público inversor puede comprar las acciones en un intercambio.