¿Qué es un fondo de índice de mercado amplio?

Un fondo de índice de mercado amplio es un fondo mutuo que construye su cartera para rastrear un índice subyacente grande. Si está invirtiendo por su cuenta o trabajando con un asesor que sugiere uno de estos fondos, es útil comprender cómo funcionan estos fondos y qué intentan lograr.

Conozca qué son los fondos de índice de mercado amplio, cómo los diseñan los administradores de fondos y algunas ventajas y desventajas.

¿Qué son los fondos de índice de mercado amplio?

Un fondo indexado es una canasta de inversiones, como acciones y bonos, que le permite a un inversionista comprar múltiples tipos de inversión en una sola transacción. Los administradores distribuyen el capital invertido según las pautas del fondo y luego administran pasivamente el fondo, solo haciendo cambios en la cartera cuando cambian los índices.

¿Cómo funcionan los fondos de índice de mercado amplio?

Los fondos de índice de mercado amplio invierten en un gran segmento del mercado de inversiones, generalmente apuntando a valores que cotizan en uno de los muchos índices. Algunos índices comunes que siguen los fondos son el Standard & Poor’s 500, el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite.

La exposición al mercado es un término que utilizan los inversores para describir cuánto han invertido en un sector. Si un inversor tiene una amplia exposición al mercado, significa que invierte en múltiples sectores. La inversión en varios sectores es un método de diversificación que utilizan los inversores para reducir el riesgo.

Los fondos que ofrecen la exposición de mercado más amplia a los inversores a menudo se denominan fondos de índice de mercado total. Un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea el índice S&P 500 es un fondo indexado ampliamente diversificado, pero un fondo que lo sigue no es lo suficientemente amplio como para ser considerado un fondo indexado amplio.

Los fondos de mercado amplio invierten en un índice más extenso, como el Wilshire 5000 o Russell 3000. El Wilshire 5000 y Russell 3000 incluyen la mayoría de las acciones estadounidenses que cotizan en las bolsas de valores. Esta amplia variedad de posiciones es la razón por la que el nombre de un fondo suele incluir “mercado total”, como las acciones Admiral del fondo Vanguard Total Market Index.

Los fondos de índice de mercado amplio que invierten en bonos a menudo siguen el Índice de Bonos Agregados de EE.UU. de Bloomberg Barclay, que consta de aproximadamente 8.000 bonos, de ahí el nombre “índice de bonos totales” para los fondos indexados que lo siguen.

Ventajas y desventajas de los fondos de índice de mercado amplio

Ventajas explicadas

Los fondos indexados de mercado amplio tienen las mismas ventajas que ofrecen otros fondos indexados, con algunas más. Estos son los principales beneficios para los inversores:

Gastos bajos

Como la mayoría de los otros fondos indexados, los fondos indexados de mercado amplio tienen índices de gastos inferiores al 0,20%, que es $ 20 por cada $ 10,000 invertidos. Los gastos bajos ayudan a impulsar los rendimientos, especialmente a largo plazo, porque menos tarifas equivalen a más capitalización con el tiempo.

Baja rotación

Una de las principales razones de los bajos gastos de los fondos indexados es que las tenencias no se venden ni reemplazan, lo que se denomina rotación, a un ritmo elevado. Muchos fondos gestionados de forma activa (fondos no indexados) pueden tener una facturación superior al 50%, mientras que los fondos indexados suelen facturar menos del 5%.

Diversificación más amplia

La mayoría de los fondos indexados están diversificados, lo que significa que invierten en una gran cantidad de valores. Sin embargo, los fondos indexados de mercado amplio ofrecen una mayor diversidad, lo que significa que invierten en una mayor cantidad de valores que los fondos indexados menos amplios.

Gestión pasiva

Al igual que otros fondos indexados, los fondos indexados de mercado amplio se gestionan de forma pasiva, lo que significa que el gestor no está intentando de forma activa superar el índice de referencia. En cambio, están intentando rastrear el desempeño del índice de referencia, lo que elimina algunos riesgos para los inversores.

Eficiencia fiscal

La baja rotación reduce los impuestos que se transfieren al inversor. Cuando los fondos mutuos venden participaciones a un precio más alto que el precio de compra, producen ganancias de capital. Las ganancias de capital desencadenan impuestos sobre las ganancias de capital: una menor rotación evita los impuestos adicionales causados ​​por una mayor rotación.

Desventajas explicadas

Dado que los fondos de mercado amplios son similares a los fondos indexados, tienen muchas de las mismas desventajas.

Falta de flexibilidad

Los administradores de fondos siguen las pautas del fondo, por lo que terminan con menos flexibilidad que la que podría tener un fondo mutuo administrado activamente. Comprar en un fondo de índice de mercado amplio bloquea su capital en las inversiones que el administrador debe realizar un seguimiento, por lo que si los precios comienzan a caer, tendrá que aguantar y esperar lo mejor.

Ganancias más bajas

Para los inversores, los rendimientos serán más bajos de lo que serían en un fondo administrado activamente, ya que los administradores de fondos no pueden cambiar los fondos de menor rendimiento.

No pueden superar los índices

Los fondos que rastrean índices siguen al índice; los rendimientos de los fondos indexados administrados de forma pasiva generalmente están por debajo de sus índices subyacentes.

The Balance no proporciona servicios ni asesoramiento sobre impuestos, inversiones o finanzas. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.