Un club de inversión es un grupo de personas autogestionadas que juntan su dinero para invertir juntos. Cada miembro puede ayudar a tomar decisiones de inversión.
¿Qué es un club de inversión?
Los miembros del club de inversión pueden celebrar reuniones educativas en las que estudian diferentes inversiones y toman decisiones de inversión juntos. El grupo puede comprar o vender según el voto de un miembro.
Si bien la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) no regula específicamente a los clubes de inversión, algunas actividades de los clubes pueden estar dentro del ámbito de la SEC, que establece una estructura y reglas básicas para los clubes. Por ejemplo, si el club invierte en valores, debe registrarse en la SEC según la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
- Definición alternativa: los clubes de inversión autodirigidos permiten a los miembros investigar y seleccionar inversiones juntos, pero cada miembro invierte su propio dinero individualmente. Los fondos no se agrupan.
Cómo funcionan los clubes de inversión
No todos los clubes de inversión tendrán la misma estructura, pero aquí hay algunas pautas generales para formar y unirse a un club de inversión:
- Los clubes de inversión suelen formar una entidad legal, como una sociedad o una sociedad de responsabilidad limitada (LLC). De esta manera, los miembros pueden ser considerados copropietarios de la entidad y sus contribuciones financieras pueden seguir reglas contables estándar.
- No existe un límite mínimo o legal real para la membresía del club de inversión, pero un club generalmente consta de 10 a 20 miembros.
- El club de inversión generalmente abrirá una cuenta de corretaje a nombre del club, según lo establecido por el nombre de la entidad legal. Algunas firmas de corretaje tienen ciertas reglas e incentivos para los clubes de inversión, así que sea selectivo y compre sabiamente el que se ajuste a sus necesidades.
- Para unirse al club de inversión, un miembro nuevo generalmente contribuirá con una suma global y luego pagará una cantidad mensual fija, como $ 100.
- Los miembros normalmente se reunirán periódicamente, por ejemplo, una vez al mes, para discutir las oportunidades de inversión y qué valores, si corresponde, deben comprarse o venderse.
- Puede ser ventajoso para los clubes de inversión tener un objetivo de inversión o un estilo de inversión establecidos, como la inversión en valor o la inversión en crecimiento. Los miembros también pueden configurar pantallas particulares que los valores deben cumplir antes de calificar para la compra. Por ejemplo, una estrategia de valor puede requerir una relación P / E baja antes de que el club de inversión la compre.
En algunos casos, los clubes de inversión se pueden comparar con los fondos mutuos, que son valores de inversión que permiten a los inversionistas juntar su dinero en una sola inversión administrada profesionalmente. Los fondos mutuos pueden invertir en acciones, bonos, efectivo o una combinación de esos activos. Los clubes de inversión pueden hacer lo mismo; simplemente son administrados por el grupo en lugar de un administrador de fondos.
Quizás el mayor beneficio de unirse a un club de inversión es la educación. Cuando varios inversores se reúnen para compartir ideas e información, a menudo hay un efecto sinérgico, donde la suma de las partes es mayor que el todo.
Cada miembro del club de inversión puede agregar valor y compartirlo con todos los demás miembros, lo que se traduce en retornos potencialmente más altos que los que cualquier individuo hubiera logrado.
Además, cuando se une a un club de inversión, puede evitar los honorarios y comisiones de los asesores de inversiones o corredores de bolsa.
si hay miembros pasivos en el grupo de inversión, su membresía puede considerarse una inversión en un valor. La membresía se consideraría un contrato y, dado que no participan en la gestión de los valores elegidos por el club de inversión, los miembros pasivos son similares a los accionistas de fondos mutuos. En este caso, el club de inversión debería registrarse en la SEC.
¿Cuáles son los riesgos de los clubes de inversión?
Un club de inversión solo será tan bueno como sus miembros. Si no tiene inversores experimentados en el grupo, es poco probable que tenga éxito. Los resultados del club también dependerán de la participación activa de todos los miembros del grupo en las decisiones de inversión.
Antes de cambiar la experiencia de un administrador de fondos por un esfuerzo colectivo, asegúrese de tener un grupo comprometido con suficiente experiencia para hacer que su club de inversión valga la pena.
Conclusiones clave
- Los clubes de inversión permiten a las personas unir sus conocimientos y fondos para realizar inversiones.
- Los principales beneficios son la educación, el ahorro en las tarifas de gestión y la posibilidad de obtener mejores resultados de los que obtendría por su cuenta.
- Es posible que deba registrar su club en la SEC, dependiendo de cómo opere.
- Las probabilidades de éxito de un grupo dependen de la experiencia de inversión de los miembros.
The Balance no proporciona servicios ni asesoramiento sobre impuestos, inversiones o finanzas. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.
