Un banco de inversión es una gran institución financiera que trabaja principalmente en altas finanzas. Ayudan a las empresas a acceder a los mercados de capital, como los mercados de acciones y bonos, lo que ayuda a las empresas a recaudar dinero para la expansión u otras necesidades.
Obtenga más información sobre los bancos de inversión, cómo funcionan y su papel en los mercados financieros.
¿Qué es un banco de inversión?
Un banco de inversión es un tipo especial de institución financiera que tiene como objetivo ayudar a las empresas a acceder a los mercados de capital para recaudar dinero y atender otras necesidades comerciales. Un banco de inversión típico participará en algunas o todas las siguientes actividades:
- Recaudar capital social
- Aumentar el capital de la deuda
- Asegurar bonos o lanzar nuevos productos
- Participar en operaciones de propiedad donde equipos de administradores de dinero internos invierten o intercambian el dinero de la empresa por su cuenta privada.
Por ejemplo, si Coca-Cola Enterprises quisiera vender $ 10 mil millones en bonos para construir nuevas plantas embotelladoras en Asia, un banco de inversión lo ayudaría a encontrar compradores para los bonos y manejaría el papeleo, junto con un equipo de abogados y contadores. Los bancos de inversión también pueden participar en ofertas públicas iniciales (OPI) cuando un mercado privado se hace público y enumera uno de los intercambios.
Cómo funcionan los bancos de inversión
Los bancos de inversión a menudo se dividen en dos campos, el de compra y el de venta, pero muchos ofrecen servicios tanto de compra como de venta. El lado de la venta generalmente se refiere a la venta de acciones de OPI recién emitidas, la colocación de nuevas emisiones de bonos, la participación en servicios de creación de mercado o la ayuda a los clientes a facilitar las transacciones.
Por el contrario, el comprador trabaja con fondos de pensiones, fondos mutuos, fondos de cobertura y el público inversor para ayudarlos a maximizar sus rendimientos al negociar o invertir en valores como acciones y bonos.
Muchos bancos de inversión se dividen en tres divisiones, según los servicios prestados y las responsabilidades de los empleados:
- Oficina frontal
- Oficina central
- Back-office
Los servicios de recepción suelen consistir en lo siguiente:
- Ayudando a empresas en fusiones y adquisiciones
- Finanzas corporativas (como la emisión de miles de millones de dólares en papel comercial para ayudar a financiar las operaciones diarias)
- Gestión de inversiones profesional para instituciones o personas de alto patrimonio
- Banca de negocios
- Informes de investigación de mercado de inversiones y capitales preparados por analistas profesionales
- Formulación de estrategia
Los servicios de banca de inversión para oficinas intermedias incluyen el cumplimiento de las regulaciones y restricciones gubernamentales para clientes profesionales como bancos, compañías de seguros y divisiones financieras, así como los flujos de capital.
Estas son las personas que ven el dinero que entra y sale de la empresa para determinar la cantidad de liquidez que la empresa necesita tener a mano para no meterse en problemas financieros. El equipo a cargo de los flujos de capital puede utilizar esa información para restringir las transacciones al reducir el poder de compra y negociación disponible para otras divisiones.
Los servicios de back-office incluyen los detalles del banco de inversión. Maneja cosas como:
- Asegurarse de que se compren, vendan y liquiden los valores correctos por los montos correctos
- Asegurarse de que las plataformas de software y tecnología que permiten a los comerciantes hacer su trabajo sean de vanguardia y funcionales
- Creación de nuevos algoritmos comerciales
Los trabajos administrativos a menudo se consideran poco atractivos y algunos bancos de inversión subcontratan a tiendas especializadas, como empresas de custodia. Sin embargo, permiten que todo funcione. Sin ellos, nada más sería posible.
Bancos de inversión frente a bancos comerciales
| Banco de inversiones | Banco Comercial |
| No acepta depósitos | Acepta depósitos |
| No otorga préstamos | Proporciona préstamos |
| Se dirige a corporaciones más grandes e individuos de alto patrimonio neto | Se dirige a todos los consumidores, corporaciones pequeñas y grandes y gobiernos. |
| Regulado por la agencia de seguridad del país | Regulado por el banco central del país |
La principal diferencia entre los bancos de inversión y comerciales es que mientras que los bancos de inversión se centran en ayudar a las empresas a acceder a los mercados de capital, los bancos comerciales se ocupan principalmente de las cuentas de depósito y los préstamos para personas y empresas.
Hasta décadas recientes, a los bancos de inversión en los Estados Unidos no se les permitía formar parte de un banco comercial más grande porque las actividades, aunque extremadamente rentables si se administraban bien, presentaban mucho más riesgo que los préstamos tradicionales de dinero que realizaban los bancos comerciales.
Conclusiones clave
- Los bancos de inversión ayudan a las empresas a acceder a los mercados de capital.
- Las empresas utilizan bancos de inversión para sus ofertas públicas iniciales (OPI).
- Los bancos de inversión generalmente manejan fusiones o adquisiciones de empresas.
- Los bancos comerciales se centran en depósitos y préstamos; los bancos de inversión no lo hacen.
