El refinanciamiento implica reemplazar un préstamo existente por un nuevo préstamo que salde la deuda del primero. Idealmente, el nuevo préstamo debería tener mejores condiciones o características que mejoren sus finanzas para que todo el proceso valga la pena.
Los detalles más finos de un refinanciamiento pueden variar según el tipo de préstamo y su prestamista.
¿Qué es la refinanciación?
Puede refinanciar un préstamo hipotecario, un préstamo para automóvil o casi cualquier otra deuda. Es posible que desee hacerlo si su préstamo actual es demasiado caro o demasiado riesgoso. Tal vez sus circunstancias financieras hayan cambiado desde que pidió prestado el dinero por primera vez, y es posible que ahora tenga disponibles condiciones de préstamo más beneficiosas.
Puede ajustar ciertos términos de un préstamo cuando refinancia, pero dos factores no cambian: no eliminará el saldo original del préstamo y su garantía debe permanecer vigente.
No reducirá ni eliminará el saldo original de su préstamo. De hecho, podría endeudarse más al refinanciar. Esto puede ocurrir si realiza un refinanciamiento con retiro de efectivo en el que toma efectivo por la diferencia entre el préstamo refinanciado y lo que debe del préstamo original, o cuando transfiere los costos de cierre a su nuevo préstamo en lugar de pagarlos por adelantado.
Es posible que aún se requiera su propiedad como garantía para el préstamo, por lo que aún podría perder su casa en una ejecución hipotecaria si refinancia un préstamo hipotecario pero no realiza los pagos. Asimismo, su automóvil podría ser embargado si incumple con el nuevo préstamo. Su garantía siempre está en riesgo a menos que refinancia un préstamo en un préstamo personal no garantizado, que no utiliza la propiedad como garantía.
Cómo funciona la refinanciación
Empiece por buscar prestamistas y encuentre uno que ofrezca mejores condiciones de préstamo que las que figuran en su préstamo existente y que le gustaría mejorar de alguna manera. Solicite el nuevo préstamo cuando haya decidido cuál es el mejor prestamista para sus circunstancias.
El nuevo préstamo pagará su deuda existente por completo y de una vez cuando se apruebe su préstamo de refinanciamiento y complete el proceso de cierre. Continuará haciendo pagos del nuevo préstamo hasta que lo cancele o refinancia también este préstamo.
Pros y contras de la refinanciación
La refinanciación tiene varios beneficios potenciales:
- Puede reducir sus pagos mensuales si refinancia en un préstamo con una tasa de interés más baja que su tasa actual. Esto podría suceder porque califica para una tasa más baja en función de las condiciones del mercado o un puntaje crediticio mejorado, factores que no estaban vigentes la primera vez que solicitó un préstamo. Las tasas de interés más bajas generalmente resultan en ahorros significativos durante la vigencia del préstamo, especialmente con préstamos grandes o de largo plazo.
- Puede extender el pago aumentando el plazo del préstamo, pero potencialmente pagaría más en costos de intereses. También puede refinanciar con un préstamo a corto plazo para pagarlo antes. Por ejemplo, es posible que desee refinanciar un préstamo hipotecario a 30 años en un préstamo hipotecario a 15 años que conlleva pagos mensuales más altos pero una tasa de interés más baja. Tendría que pagar el préstamo en 15 años menos.
- Podría tener sentido consolidar varios otros préstamos en un solo préstamo si puede obtener una tasa de interés más baja que la que está pagando actualmente. Tener un solo préstamo también facilita el seguimiento de los pagos.
- Es posible que prefiera cambiar a un préstamo a tasa fija si tiene un préstamo a tasa variable que hace que sus pagos mensuales fluctúen hacia arriba y hacia abajo a medida que cambian las tasas de interés. Un préstamo de tasa fija ofrece protección si las tasas son bajas actualmente pero se espera que aumenten, y da como resultado pagos mensuales predecibles.
Ya sea que reduzca la tasa de interés de su préstamo o extienda el tiempo que tardará en pagarlo, lo más probable es que el pago de su nuevo préstamo sea menor que el pago original del préstamo. El resultado suele ser un flujo de caja mensual más saludable y más dinero disponible en su presupuesto para otros gastos mensuales esenciales.
- Algunos préstamos, en particular los préstamos globales, deben reembolsarse en una suma global en una fecha específica. Es posible que no tenga los fondos disponibles para un gran pago global cuando venza esa fecha. Podría tener sentido refinanciar en esta situación, usando un nuevo préstamo para financiar el pago global a fin de ganar más tiempo para pagar la deuda.
Puede pagar un poco más del capital cada mes para reducir el plazo del préstamo en lugar de refinanciarlo. Esto ahorraría una cantidad sustancial en costos de intereses.
Pero el refinanciamiento no siempre es un movimiento monetario inteligente. Algunos inconvenientes incluyen:
- Puede resultar caro. Los costos varían según el prestamista y el estado, pero esté preparado para pagar entre el 3% y el 6% del principal pendiente en tarifas de refinanciamiento. Estos pueden incluir tarifas de solicitud, originación, tasación e inspección y otros costos de cierre. Los costos de cierre pueden sumar miles de dólares con préstamos grandes como préstamos hipotecarios.
- Pagará más intereses sobre su deuda cuando alargue los pagos del préstamo durante un período prolongado. Es posible que reduzca sus pagos mensuales, pero ese beneficio puede compensarse con el mayor costo de pedir prestado durante la vigencia del préstamo.
- Algunos préstamos tienen características útiles que se eliminarán si refinancia. Por ejemplo, los préstamos federales para estudiantes son más flexibles que los préstamos privados para estudiantes si atraviesa tiempos difíciles y ofrecen planes de aplazamiento o indulgencia que le otorgan una suspensión temporal de los pagos. Los préstamos federales también pueden condonarse parcialmente si su carrera implica el servicio público. Es posible que sea mejor que se quede con este tipo de préstamos favorables.
- De hecho, puede aumentar el riesgo de su propiedad cuando refinancia en algunos casos. Por ejemplo, algunos estados reconocen los préstamos hipotecarios sin recurso (estos no permiten que los prestamistas tomen propiedad que no sea la garantía si no cumple con los pagos) para que se conviertan en préstamos con recurso, lo que permite a los prestamistas seguir haciéndolo responsable de su deuda incluso después de incautar su colateral.
Los costos iniciales o de cierre pueden ser demasiado altos para que valga la pena el refinanciamiento y, a veces, los beneficios de un préstamo actual superan los ahorros asociados con el refinanciamiento.
Averigüe si su prestamista cobra una multa por pago anticipado si cancela su préstamo anterior demasiado pronto. Si es así, compare los costos de la multa con los ahorros que obtendrá al refinanciar.
Cómo refinanciar
Refinanciar es como buscar cualquier otro préstamo o hipoteca. Primero, solucione cualquier problema con su crédito para que su puntaje sea lo más alto posible y califique para las tasas de interés más bajas. Debe tener al menos una idea aproximada de las tasas y otros términos que está buscando en su nuevo préstamo.
Recuerde que estos términos deberían representar una mejora con respecto a los términos de su préstamo existente. Es útil hacer una amortización rápida del préstamo para ver cómo cambiarían sus costos de interés con diferentes préstamos.
Compare precios para encontrar un prestamista calificado que ofrezca los mejores términos. Obtenga al menos tres o cuatro cotizaciones de la competencia antes de consultar con su prestamista actual sobre lo que está dispuesto a ofrecer. Es posible que pueda obtener condiciones aún mejores de su prestamista actual si quiere mantener su hipoteca.
No asuma ninguna nueva deuda durante el proceso de refinanciamiento, ya que podría obstaculizar el trato. Revise cuidadosamente los términos del nuevo préstamo y todas las tarifas asociadas antes de firmar en la línea de puntos para saber qué esperar financieramente cuando sea el momento de realizar los pagos.
¿Debería refinanciar?
Vale la pena considerar refinanciar un préstamo en algunos casos.
Haga un cálculo de equilibrio para determinar cuánto tiempo tomará para que los ahorros del refinanciamiento excedan los costos asociados. Lo que algunos propietarios no tienen en cuenta al refinanciar es que podría llevar mucho tiempo recuperar los costos y es posible que no quieran vivir en la propiedad el tiempo suficiente para cosechar los ahorros.
Es posible que tenga un préstamo o dos con una tasa de interés alta si ha salido de una situación financiera difícil que dañó su puntaje crediticio. Tal vez perdió su trabajo o tuvo una emergencia médica que lo dejó enterrado en deudas. Tu tasa de interés reflejará eso si tuvieras que pedir un préstamo cuando tu puntaje crediticio era bajo. Puede refinanciar esos préstamos a una tasa más baja una vez que haya reparado su puntaje crediticio.
Puede hacer un refinanciamiento con retiro de efectivo para cambiar el valor de su casa por efectivo, asumiendo que su crédito es saludable. Puede reinvertir su capital / efectivo en su casa para hacer algunas reparaciones necesarias o para renovar la propiedad.
Conclusiones clave
- Refinanciar un préstamo implica obtener un nuevo préstamo para cancelar y reemplazar el primero.
- El refinanciamiento puede tener sentido si reduce sus pagos mensuales reemplazando una tasa de interés alta por una más baja.
- Pagará los mismos costos de cierre que pagó cuando obtuvo el primer préstamo, y esto puede sumar miles de dólares por adelantado, según el tamaño de su nuevo préstamo.
- Un refinanciamiento con retiro de efectivo puede proporcionarle algo de efectivo para pagar un evento importante en la vida, como una boda, o para remodelar o mejorar su hogar. Recibirá la diferencia entre el saldo de su nuevo préstamo y el saldo anterior en efectivo.
