La inflación se refiere a un aumento generalizado de los precios de los bienes y servicios en la economía a lo largo del tiempo que se corresponde con una disminución del valor del dinero.
Conozca cómo funciona la inflación y cómo afecta a los consumidores, ahorradores e inversores, cómo se mide y cómo distinguirla de la deflación.
¿Qué es la inflación?
La definición simple de inflación es el movimiento ascendente sostenido en el nivel general de precios de bienes y servicios en la economía. Tiene el efecto de devaluar una moneda en particular. Cuando una unidad de moneda se deprecia en valor, también lo hace el poder adquisitivo, ya que se necesitan más unidades monetarias para comprar la misma cantidad de bienes y servicios que en el pasado. En otras palabras, su dinero le compra menos cosas, ya sea pan, pasta de dientes, alquiler o chequeos médicos.
Cómo funciona la inflación
Muchos consumidores asocian erróneamente la inflación con el aumento del precio de algunos bienes o servicios clave, como el petróleo, o incluso una industria en particular, como el inmobiliario. Pero la inflación, por definición, solo está presente cuando el precio general de los bienes y servicios está aumentando. Se cree que dos fuerzas principales son las responsables de este aumento de los precios de los bienes y servicios en toda la economía: la inflación impulsada por la demanda y la inflación impulsada por los costos.
Con la inflación impulsada por la demanda, la demanda de bienes y servicios en la economía excede la capacidad de la economía para producirlos, y su escasez ejerce una presión al alza sobre los precios y da lugar a la inflación.
La inflación de costos es un fenómeno en el que el precio en aumento de los bienes y servicios de insumos aumenta el precio de los bienes y servicios finales y causa inflación. Por ejemplo, una crisis del petróleo a menudo provoca una disminución en el suministro de petróleo y un aumento en el precio del petróleo, un insumo importante. El aumento del precio del petróleo ejerce una presión al alza sobre el precio de los bienes y servicios finales, lo que lleva a un aumento temporal de la inflación.
La inflación afecta a las personas y la economía. Cuando la inflación aumenta más rápido que los salarios, provoca una disminución en el poder adquisitivo que obliga a las personas a desembolsar más dólares, euros u otras formas de moneda para comprar artículos de primera necesidad que van desde alimentos y ropa hasta servicios médicos, lo que puede poner al consumidor promedio en una pizca financiera y reducir el gasto discrecional. Por ejemplo, como resultado de la inflación, tendría que pagar $ 101 en 2020 para comprar lo que podría haberse comprado por $ 100 en 2019. También puede perjudicar a los ahorradores, ya que la inflación disminuye el valor de los intereses que gana en sus depósitos. .
Algunos inversores también pueden perder como resultado de la inflación. El banco central de un gobierno a menudo ajustará las tasas de interés a corto plazo para mantener la tasa de inflación deseada. Por ejemplo, en medio de una inflación creciente, la Reserva Federal a menudo aumenta una tasa de interés a corto plazo conocida como tasa de fondos federales, que generalmente resulta en una disminución en el valor de los valores de tasa fija, como los bonos de tasa fija. Esto puede perjudicar a los jubilados que dependen de un ingreso fijo de tales inversiones.
Sin embargo, la inflación no siempre es mala. Si invierte en valores que ofrecen protección contra la inflación, por ejemplo, valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), es posible que incluso observe que el valor de su inversión aumenta durante un período inflacionario. De manera similar, los prestatarios pueden beneficiarse de la inflación si se corresponde con el aumento de los salarios, ya que podrán pagar sus deudas con dinero que vale menos que antes. Si la inflación no se corresponde con los aumentos salariales, los prestamistas pueden beneficiarse de la inflación a expensas de los prestatarios, ya que los consumidores pueden tener una mayor motivación para pedir prestado para pagar las cosas que necesitan.Los prestamistas pueden beneficiarse aún más de aumentar las tasas de interés para protegerse contra la inflación futura.
Un aumento en el precio de un solo bien o servicio no se considera inflación. La inflación solo ocurre con un aumento general en el nivel de precios de bienes y servicios en toda la economía.
Cómo medir la inflación
La tasa de inflación generalmente se mide por cambios en algo llamado índice de precios. El índice de precios más popular en los Estados Unidos es el índice de precios al consumidor (IPC), que es una medida del cambio promedio a lo largo del tiempo en el precio de un conjunto estándar de bienes y servicios de consumo conocido como canasta de mercado. El IPC se calcula dividiendo el precio de una canasta de mercado en un año en particular con el precio de la canasta en el año base. Encuentre la tasa de inflación calculando el cambio porcentual en el IPC de un momento a otro.Por ejemplo, el índice de precios al consumidor para todos los consumidores urbanos (IPC-U) fue de 256,57 en julio de 2019 y de 259,10 en julio de 2020, lo que resultó en una tasa de inflación de alrededor del 1% durante el año.
Inflación vs deflación
| Inflación | Deflación |
|---|---|
| Marcado por un aumento generalizado de los precios de bienes y servicios | Marcado por un descenso generalizado de los precios de bienes y servicios |
| Causado por inflación de demanda o de aumento de costos | Causado por contracciones en la economía o la oferta de dinero o crédito |
| Disminuye el poder adquisitivo | Aumenta el poder adquisitivo |
Mientras que la inflación está asociada con un aumento general en el precio de los bienes y servicios y una disminución en el valor del dinero, la deflación se refiere a una disminución general en el precio de los bienes y servicios y un aumento en el valor del dinero. Si el cambio porcentual entre el IPC de un período a otro es negativo, tiene deflación; lo contrario es cierto para la inflación.
Una tasa de inflación negativa indica deflación.
A diferencia de la inflación, que generalmente es causada por inflación de demanda o de aumento de costos, la deflación generalmente es causada por contracciones en la economía o la oferta de dinero o crédito. Como consecuencia, los consumidores pueden comprar más con una unidad de moneda, mientras que la inflación generalmente obliga a las personas a comprar menos si sus salarios no se han mantenido a la par de la inflación.
Pero la deflación puede tener un impacto negativo similar en los consumidores y la economía que la inflación. Por ejemplo, a menudo se asocia con una menor demanda de bienes y servicios, lo que puede obligar a las empresas a tomar medidas de reducción de costos que pueden aumentar la tasa de desempleo.
Conclusiones clave
- La inflación es un aumento general en el nivel de precios de bienes y servicios en la economía a lo largo del tiempo.
- Es causado por la inflación de la demanda o de los costos.
- Puede perjudicar a los consumidores, ahorradores e inversores de renta fija cotidianos, pero puede ayudar a los inversores protegidos contra la inflación, así como a los prestatarios y prestamistas en determinadas circunstancias.
- La inflación es lo opuesto a la deflación, que se caracteriza por una disminución generalizada de los precios de los bienes y servicios.
