La bancarrota del Capítulo 11 permite a las empresas buscar alivio de la deuda y protección de sus acreedores mediante la reorganización del negocio y sus deudas. Es el tipo de quiebra más complejo y costoso del Código de Quiebras de EE. UU.
American Airlines, GM, Chrysler, Macy’s y muchas otras compañías han empleado con éxito el Capítulo 11 para reorganizar la deuda y seguir avanzando. Sin embargo, no son solo las grandes empresas las que presentan casos del Capítulo 11. Las pequeñas empresas e incluso algunas personas también lo hacen. Obtenga más información sobre cómo funciona este tipo de quiebra y quién es elegible.
¿Qué es la bancarrota del Capítulo 11?
Cuando el dinero es escaso y las empresas tienen problemas para llegar a fin de mes, sus propietarios buscan formas de aliviar la presión. Una herramienta que suelen utilizar las grandes empresas es un caso de reorganización del Capítulo 11 por quiebra. Según el capítulo 11, el deudor puede presentar un plan para el pago de la deuda y la reestructuración comercial y financiera que lo acompaña, necesaria para lograr ese pago. Este plan debe ser aprobado por los tribunales.
Cualquier empresa o individuo puede solicitar la protección por bancarrota del Capítulo 11. Las empresas incluyen cualquier cosa, desde una empresa unipersonal hasta una corporación nacional. Debido a que el público lo conoce comúnmente como una herramienta para las grandes empresas, a menudo se sorprenden de que las personas también puedan usar el Capítulo 11.
El Capítulo 11 es utilizado con mayor frecuencia por personas cuando sus deudas exceden los límites permitidos para un Capítulo 13, específicamente $ 394,725 para deudas no contingentes y no garantizadas y $ 1,184,200 para deudas garantizadas. Estos límites se ajustan periódicamente en función del índice de precios al consumidor.
Además, como en otras formas de bancarrota, un deudor que busca alivio del Capítulo 11 generalmente no debe haber tenido un caso de bancarrota reciente desestimado por no comparecer o no cumplir con el tribunal en los últimos 180 días. También deben haber recibido asesoría crediticia de una agencia de asesoría crediticia aprobada dentro de ese plazo.
- Nombre alternativo : Reorganización de quiebra
Aunque se presenta con menos frecuencia en comparación con los Capítulos 7 y 13, el Capítulo 11 aún supera con creces a los otros capítulos de quiebras menos comunes, como el Capítulo 9, que los municipios utilizan para reorganizar su deuda.
Cómo funciona la bancarrota del capítulo 11
Una presentación de bancarrota del capítulo 11 se lleva a cabo en el estado donde se encuentra o se incorpora una empresa. La petición puede provenir del deudor (petición voluntaria) o de un acreedor (petición involuntaria). Si el deudor está presentando la petición, debe incluir los estados financieros requeridos, tarifas, lista de deudas y acreedores, y prueba de asesoramiento crediticio.
Deudor en posesión
Tras la presentación de la petición de bancarrota del Capítulo 11, el deudor, ya sea una empresa o un individuo, se convierte en deudor y deudor en posesión. El término deudor en posesión se refiere al hecho de que el deudor del Capítulo 11 retiene su propiedad y continúa como una empresa en funcionamiento.
El deudor en posesión tiene la mayoría de los derechos y responsabilidades de un administrador concursal. El único derecho no disponible es el derecho a indemnización. El deudor en posesión puede presentar demandas para evitar transferencias de dinero a los acreedores, obtener préstamos para el deudor y aceptar o rechazar contratos. Muchos de estos poderes deben ejercerse con la aprobación de la corte.
Cualquier acreedor o el tribunal, por sí solo, puede solicitar el nombramiento de un administrador de la quiebra para reemplazar al deudor en posesión si cree que es lo mejor para el patrimonio de la quiebra y los acreedores, como si el deudor -La posesión está administrando mal sus activos.
Como en otros capítulos de bancarrotas, la solicitud del capítulo 11 inicia una suspensión automática en la que la mayoría de los acreedores no pueden intentar cobrar los pagos del deudor. Esto tiene como objetivo darle tiempo al deudor para negociar un plan para pagar sus deudas.
Proceso
Una vez que se presenta el caso, se archivan los anexos y otros documentos, y se lleva a cabo la reunión de acreedores, el deudor en posesión comienza el proceso de producir un plan de reorganización viable aceptable para los acreedores y el tribunal.
- Declaración de divulgación : el primer paso en una reorganización por quiebra del Capítulo 11 es la redacción y aprobación de una declaración de divulgación. La declaración de divulgación es un documento que describe la estructura del deudor y cómo lleva a cabo su negocio. La declaración de divulgación debe proporcionar información suficiente para que los acreedores determinen si es posible la reorganización. El tribunal debe aprobar la declaración de divulgación antes del siguiente paso del proceso del Capítulo 11, que consiste en votar sobre el plan.
- Confirmación : el siguiente paso es la confirmación. El deudor propondrá un plan de reorganización a los acreedores. Los acreedores se dividen en clases según el tipo de deuda. Luego, los acreedores votan sobre el plan. Para que se confirme un plan, el juez debe aprobarlo y todas las clases de acreedores deteriorados deben aprobarlo. Una clase deteriorada es una clase de acreedores que recibirán menos de lo que se les debe (por lo general, la mayoría de los acreedores están deteriorados).
- Post-confirmación : por lo general, los planes prevén la designación de un agente de planificación, un tercero que ejecuta el plan. Por ejemplo, el plan puede proporcionar pagos de $ 50,000 al mes a los acreedores. El agente del plan se ocuparía de la logística de realizar los pagos. El plan también puede estipular cómo operará el individuo o la empresa para generar dinero para los acreedores durante el período del plan, ya que el plan puede durar varios años.
El deudor en un caso de bancarrota del Capítulo 11 tiene derechos exclusivos para proponer un plan de pago y reorganización durante 120 días después de la presentación inicial, después de lo cual los acreedores pueden proponer un plan competitivo. El tribunal puede reducir este período de exclusividad o extenderlo hasta un total de 18 meses.
Capítulo 11 Alta
El plan de reorganización confirmado preverá cuando el deudor reciba una condonación de deudas. La descarga se producirá normalmente cuando se completen los pagos a los acreedores.
Capítulo 11 Costo
Probablemente, el obstáculo más grande y más temprano en la bancarrota del Capítulo 11 es el costo. La tarifa para presentar un caso del Capítulo 11 es de $ 1,167 más una tarifa administrativa miscelánea de $ 550, mucho mayor que las tarifas del Capítulo 7, que totalizan $ 335. Los deudores del Capítulo 11 también pagan tarifas administrativas regulares al fideicomisario de los EE. UU. Para compensar el costo de los participación en el caso. Además, el Capítulo 11 es muy complejo y requiere la contratación de un abogado experimentado en quiebras. Esto da como resultado un costo vertiginoso de presentación del Capítulo 11. Además, los casos del Capítulo 11 pueden ser muy polémicos e involucrar a múltiples acreedores sofisticados, lo que aumenta aún más el costo del caso.
Capítulo 11 de bancarrota vs.Capítulo 7
La bancarrota del Capítulo 11 permite a una empresa continuar sus operaciones mientras paga sus deudas. Esto contrasta con la bancarrota del capítulo 7, también conocida como liquidación. En el capítulo 7, una empresa o un individuo vende activos y utiliza los ingresos para pagar deudas. Para una empresa, sin embargo, esto a menudo significa dejar de operar.
| Capítulo 11 | Capítulo 7 |
|---|---|
| El alta puede tardar años | El alta tarda de 4 a 6 meses |
| Conservar activos y pagar deudas de ingresos mensuales futuros | Vender activos para pagar deudas |
| Reorgnanize deudas y finanzas para pagar deudas | Los saldos de los préstamos no se reducen |
| Muy caro | Sin pagos mensuales |
Conclusiones clave
- La bancarrota del Capítulo 11 permite que una persona o empresa se reorganice financieramente para pagar sus deudas sin perder sus activos.
- Debido a su complejidad y altos costos, la mayoría de los casos del capítulo 11 involucran a grandes corporaciones.
- Cualquier acreedor que reciba menos de lo que se le debe debe aceptar el plan de pago del capítulo 11.
- Un deudor del capítulo 11 generalmente no tiene un fideicomisario a menos que los acreedores intervengan para solicitar uno porque sienten que el deudor está administrando mal sus activos.
