La asignación estratégica de activos es una estrategia de inversión que le ayuda a determinar qué porcentaje de sus activos debe estar en acciones, bonos y efectivo. Es una asignación estática que confía en el mercado sobre impulsos individuales.
Descubra cómo funciona la asignación estratégica de activos y si es la opción adecuada para sus inversiones.
¿Qué es la asignación estratégica de activos?
La asignación estratégica de activos es una estrategia de inversión. Requiere que determine cuánto de su dinero debe invertirse en categorías amplias de inversiones, como acciones o bonos, junto con subcategorías de inversión, como acciones estadounidenses de pequeña y mediana capitalización.
Una vez que haya decidido una asignación, se quedará con esa asignación durante muchos años. El objetivo de la asignación estratégica de activos es trabajar de manera constante hacia un objetivo financiero y evitar tomar decisiones emocionales a corto plazo basadas en eventos actuales del mercado.
Los inversores utilizan la asignación de activos como una forma de diversificar su cartera.
Este enfoque tradicional se basa en la teoría moderna de carteras, que postula que los mercados son eficientes. En lugar de intentar “apostar” por las tendencias financieras, debe establecer una asignación fija para aprovechar la eficiencia incorporada del mercado.
Cómo funciona la asignación estratégica de activos
Si no está seguro de qué combinación de inversiones elegir y en qué porcentaje, puede utilizar un cuestionario y una calculadora de riesgos en línea para ver una muestra de un plan estratégico de asignación de activos en función de sus respuestas a las preguntas sobre riesgos.
Por ejemplo, una recomendación de asignación podría sugerir que tiene 70% acciones / 20% bonos / 10% efectivo o 60% acciones / 40% bonos. Es posible que vea una asignación de este tipo denominada cartera “70/20/10” o cartera “60/40”.
En general, cuanto mayor sea su tolerancia al riesgo, más agresivo puede ser. Esto significa poner más dinero en stock si su objetivo de inversión es maximizar el crecimiento a largo plazo.
Una vez que determine su estrategia de asignación de activos, vuelva a equilibrarla sobre una base predeterminada (anualmente, por ejemplo) para restaurar la asignación original.
Por ejemplo, supongamos que desarrolló una asignación de activos que tiene como objetivo el 60% de acciones y el 40% de bonos, pero el 70% de su cartera consiste en acciones. Bajo un enfoque de asignación de activos estratégica, incluso si las acciones se están desempeñando bien en la actualidad, debe vender el 10% en exceso en acciones para reducir la asignación de acciones al porcentaje objetivo del 60%. Luego, debe reinvertir las ganancias en bonos.
Esto se debe a que el enfoque de asignación estratégica de activos implica mantener la asignación original durante largos períodos de tiempo en lugar de reaccionar a lo que está ocurriendo actualmente en los mercados.
Si obtiene información que justifica un cambio en la asignación en sí, es aceptable cambiarla y luego ceñirse a ella. Una asignación estratégica de activos es un enfoque para mantenerlo encaminado hacia sus objetivos de inversión independientemente de los caprichos del mercado, pero puede ajustarse.
Asignación estratégica de activos frente a asignación táctica de activos
La asignación estratégica de activos adopta un enfoque más pasivo de la inversión, mientras que la asignación táctica implica una gestión más activa de una cartera. La mejor estrategia de asignación de activos para usted depende de su estilo de inversión.
| Asignación estratégica de activos | Asignación táctica de activos |
|---|---|
| Enfoque sin manos | Mayor nivel de control |
| Estrategia de compra y retención | Implica operar con frecuencia |
| Bueno para el horizonte de tiempo a largo plazo | Horizonte temporal a corto o medio plazo |
| Experiencia de inversión limitada | Más experiencia en inversión |
| Mejor para inversores emocionales |
Cuando funciona una asignación estratégica de activos
- Prefiere un enfoque de no intervención : con este enfoque, compra inversiones en una determinada combinación y solo las reequilibra (compra algunas y vende otras) cuando la asignación difiere de esa combinación.
- Quiere comprar y mantener : comprará inversiones y las conservará a largo plazo. Esto significa que rara vez tiene que mover dinero o incurrir en las tarifas de transacción asociadas.
- Tiene un horizonte de tiempo largo : cuanto más tiempo tenga hasta que necesite el dinero en su cartera, más atractiva será una asignación estratégica de activos, ya que todavía hay mucho tiempo para que el mercado se recupere de posibles recesiones.
- Tiene una experiencia de inversión limitada : esta estrategia requiere investigación, pero no requiere conocimientos profundos de las tendencias del mercado. Es posible que desee elegir este enfoque si no tiene la experiencia necesaria para actuar en los eventos del mercado en curso.
- Eres un inversor emocional : una asignación de activos estratégica te obliga a cumplir con tu asignación de activos original sin importar lo que traiga el mercado.
Cuando funciona una asignación táctica de activos
- Quiere un mayor control : si no confía necesariamente en el mercado para dirigir sus inversiones en la dirección correcta, esta estrategia de asignación de activos puede ser una mejor opción.
- Está dispuesto a operar con frecuencia : lo opuesto a una estrategia de compra y retención es un enfoque comercial en el que no se limita a ceñirse a sus opciones de inversión originales durante un período de años. En cambio, los supervisa de forma continua y actúa sobre las oportunidades de inversión a medida que surgen. Esto puede resultar en mover el dinero con frecuencia, lo que puede generar tarifas de transacción más altas.
- Tiene un horizonte de tiempo de corto a mediano plazo : un enfoque táctico puede ser más adecuado para el dinero en una cuenta de inversión regular que está buscando crecer a corto plazo en lugar de para un objetivo definido a largo plazo.
- Tiene más experiencia : si tiene mucha información sobre el mercado y sabe cómo actuar con prudencia ante los cambios, esta opción puede resultarle atractiva. Pero no hay garantías de que obtendrá mejores resultados que con una asignación estratégica de activos.
Muchos administradores financieros utilizan una combinación de asignación de activos estratégica y táctica para aumentar tanto la estabilidad como la flexibilidad de sus fondos.
¿Necesito una asignación estratégica de activos?
Su estrategia de inversión dependerá de varios factores, que incluyen:
- El cronograma de sus objetivos de inversión
- Tu tolerancia al riesgo
- Su comodidad con las decisiones de inversión
La asignación estratégica de activos es una opción ideal para el inversor típico de compra y retención que puede no tener una amplia experiencia de inversión, pero quiere un enfoque de no intervención para ahorrar para el objetivo a largo plazo de la jubilación. Los inversores que prefieren administrar activamente sus inversiones durante un período de tiempo más corto deben considerar una estrategia táctica de asignación de activos.
Es posible que tenga la misma tolerancia al riesgo durante toda su vida, lo que significa que su comodidad con los mercados volátiles ahora puede no cambiar a medida que envejece. Aun así, a medida que se acerca el momento de retirar fondos de una cuenta de inversión, es posible que desee reducir su exposición al riesgo porque tiene menos tiempo para recuperar las pérdidas de inversión durante una recesión.
Por ejemplo, los inversores suelen pasar a una estrategia de asignación de inversiones más conservadora a medida que se acercan a la jubilación, asignando una mayor parte de su cartera a bonos y menos a acciones volátiles.
Si no está seguro de si una asignación de activos estratégica es adecuada para usted, consulte con un asesor financiero.
Cómo obtener una asignación estratégica de activos
Siga estos pasos para armar una cartera que se adapte a su perfil de inversor.
Determine su tolerancia al riesgo
Ésta es la cantidad de volatilidad que está dispuesto a tolerar. Si puede mantener la calma cuando el mercado está cayendo, puede ser más agresivo poniendo más dinero en acciones. Si tiende a ponerse nervioso durante una recesión, es posible que desee invertir de manera más conservadora a través de más bonos o efectivo.
Considere su horizonte temporal
¿Cuánto tiempo planea mantener las inversiones? Si no prevé la necesidad de su dinero invertido durante un período de tiempo prolongado, puede ser más agresivo. En general, cuanto más largo sea su horizonte temporal, menos perturbado debería estar por la alta volatilidad que acompaña a una asignación más agresiva.
Conozca sus objetivos
¿Su objetivo es lograr un crecimiento del capital, renta fija o una combinación de ambos? El crecimiento generalmente requiere una asignación de inversión más agresiva, mientras que los ingresos requieren un enfoque más conservador.
Determine su asignación
Las clases de activos incluyen efectivo, bonos o acciones. Mire los rendimientos esperados a largo plazo y el nivel de riesgo de cada clase de activo al decidir el porcentaje objetivo para cada clase. Las acciones son las más riesgosas, los bonos son menos riesgosos y el efectivo es el menos riesgoso. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será el potencial de crecimiento y pérdida.
Desglose cada clase de activo
Las acciones, por ejemplo, se pueden dividir en mercados de gran capitalización, de pequeña capitalización, estadounidenses, internacionales y emergentes, por nombrar algunas subcategorías.
Desarrollar un plan
Asigne una asignación porcentual objetivo para cada categoría subyacente, por ejemplo, 10% a acciones de pequeña capitalización de EE. UU.
Fondos de compra
Puede comprar varios fondos individuales que alcancen acumulativamente su asignación planificada. También puede comprar un fondo mutuo equilibrado, que incluye acciones y bonos en un solo fondo, generalmente a porcentajes fijos (por ejemplo, 60% acciones / 40% bonos). Muchos planes 401 (k) también ofrecen asignaciones de cartera “modelo” que hacen el trabajo por usted.
Conclusiones clave
- La asignación estratégica de activos es una estrategia de inversión que le ayuda a determinar qué porcentaje de sus activos debe estar en acciones, bonos y efectivo.
- Una vez que haya decidido una asignación, se quedará con esa asignación durante muchos años, reequilibrando cuando sea necesario.
- La asignación estratégica de activos adopta un enfoque más pasivo de la inversión, mientras que la asignación táctica implica una gestión más activa de una cartera.
- Muchos inversores utilizan una combinación de asignación de activos estratégica y táctica.
The Balance no proporciona servicios ni asesoramiento sobre impuestos, inversiones o finanzas. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.
