¿Qué es el flujo de caja libre y cómo puede calcularlo?

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Su flujo de caja libre es un indicador clave de la salud de su negocio y su rentabilidad. es la cantidad de dinero que le queda a su negocio para otros fines después de pagar los gastos de capital, como edificios, equipos y otros gastos necesarios para mantener su operación en curso.

Es esencial calcular su flujo de caja libre con precisión para que pueda tomar decisiones comerciales clave. El proceso de cálculo puede ser algo complicado, y hay varias formas de hacerlo. pero si usa estos métodos correctamente, todos deberían generar la misma respuesta, proporcionándole una buena manera de verificar su trabajo.

tenga en cuenta que el flujo de caja libre no se relaciona con la salud de todas las empresas. Es principalmente una herramienta de medición para empresas no financieras en lugar de empresas de inversión y asociaciones profesionales.

tres formas de calcular el flujo de caja libre

Estas tres formas de calcular el flujo de caja libre, también conocido como flujo de caja libre a término , se encuentran entre las más fáciles de usar.

flujo de caja libre = ingresos por ventas – costos operativos e impuestos – inversiones requeridas en capital operativo

En esta ecuación, los ingresos por ventas se toman del estado de resultados del negocio, al igual que los costos operativos y los impuestos. Las inversiones en nuevo capital operativo se muestran como aumentos en los activos fijos en el balance general de la empresa.

Si el negocio de Joe tiene ingresos por ventas de $ 500,000, esta cifra podría reducirse a $ 200,000 por $ 300,000 en costos operativos e impuestos adeudados. Si las inversiones requeridas por el negocio fueran de $ 150,000, Joe tendría un flujo de caja libre de $ 50,000.

flujo de caja libre = beneficio operativo neto después de impuestos (nopat) – inversión neta en capital operativo

aquí, nopat es la misma cifra utilizada en la primera ecuación: ingresos por ventas – costos operativos e impuestos. La inversión neta en capital operativo es la misma cifra que el tercer término en el primer cálculo. También puede utilizar el aumento de los activos fijos en el balance general.

El nopat de Joe se mantiene en $ 300,000. simplemente estamos intercambiando sus inversiones requeridas en capital operativo por su inversión neta en capital operativo. suponiendo que sean iguales, su flujo de caja libre seguirá siendo el mismo.

flujo de caja libre = flujo de caja neto de operaciones – gastos de capital

El flujo de efectivo neto de las operaciones proviene de la primera sección del estado de flujos de efectivo de esta ecuación, mientras que los gastos de capital provienen del aumento de los activos fijos fuera del balance. Si el flujo de efectivo neto de Joe de las operaciones es de $ 200,000, esta cifra se reduciría por sus gastos de capital.

Cuando examine estas ecuaciones y trabaje con ellas durante un tiempo, se dará cuenta de que los tres métodos para calcular el flujo de caja libre deberían dar casi la misma respuesta. solo se acercan a la misma información desde diferentes ángulos.

el efecto del flujo de caja libre

El flujo de caja libre positivo es indicativo de la salud general del negocio. Las empresas que tienen un flujo de caja libre saludable tienen suficientes fondos disponibles para cubrir sus facturas todos los meses, más algunos sobrantes. el exceso podría distribuirse entre los accionistas como dividendos o podría utilizarse para aprovechar las oportunidades para generar más ingresos a través de adquisiciones o el desarrollo de productos innovadores.

una empresa con un flujo de caja libre alto o elevado generalmente está bien y podría considerar expandirse, mientras que una empresa con un flujo de caja libre bajo o bajo puede necesitar reestructurarse porque no queda dinero después de cubrir las facturas.

Sin embargo, el bajo flujo de caja libre no siempre es indicativo de un negocio fallido. puede esperarse en momentos en que incluso una empresa saludable persigue activamente el crecimiento. Las adquisiciones y el desarrollo de nuevos productos se restan temporalmente del resultado final.

Dicho esto, no es inusual que los inversores busquen empresas con un flujo de caja libre en rápido aumento, ya que dichas empresas tienden a tener excelentes perspectivas de futuro. Si los inversores encuentran una empresa con un flujo de caja creciente y un precio de las acciones infravalorado, puede ser una apuesta de inversión aún mejor.

¿Qué debe hacer con esta información?

Intenta mirar más allá de los números. tenga en cuenta que las empresas más antiguas y establecidas tienden a tener un flujo de caja libre más constante, mientras que las nuevas empresas suelen estar en una posición en la que invierten dinero en estabilización y crecimiento.

depende de los dueños de negocios cómo quieren usar su flujo de caja libre. los fondos se pueden usar para expandir el negocio, pagar dividendos a los accionistas, reducir la deuda o invertir en investigación para nuevos productos u otros medios de expansión.