El capital de trabajo neto representa el efectivo y otros activos corrientes, después de cubrir los pasivos, que proporcionan a la empresa la liquidez para invertir en actividades asociadas con la operación y el crecimiento de un negocio.
Muchas personas utilizan el capital de trabajo neto como medida financiera para medir el efectivo y la posición de liquidez operativa de un negocio. Consiste en la suma de todos los activos y pasivos corrientes. El capital de trabajo neto mide la liquidez a corto plazo de una empresa y también puede indicar la capacidad de la administración de la empresa para utilizar los activos de manera eficiente.
La cantidad de capital de trabajo neto que una empresa tiene disponible también se puede utilizar para determinar si el negocio puede crecer rápidamente. Con efectivo considerable en sus reservas, puede tener suficiente para escalar el negocio bastante rápido. por el contrario, si el negocio tiene muy pocas reservas de efectivo, es muy poco probable que la empresa tenga los recursos para manejar un crecimiento acelerado.
La gerencia, los proveedores y los acreedores generales observan el capital de trabajo neto de una empresa porque proporciona una instantánea en cualquier momento de la liquidez a corto plazo de la empresa y la capacidad de pagar sus pasivos actuales con los activos actuales.
calcular capital de trabajo neto
recopilar información del balance general y usar la siguiente fórmula para calcular el capital de trabajo neto:
capital de trabajo neto = activos corrientes – pasivos corrientes
por ejemplo, si una empresa tiene activos corrientes de $ 200 y pasivos corrientes de $ 100, entonces:
- capital de trabajo neto = activos corrientes – pasivos corrientes
- = $ 200 – $ 100
- = capital de trabajo neto = $ 100
Esta empresa puede pagar sus pasivos a corto plazo, como las obligaciones de deuda, y todavía tiene $ 100 sobrantes como efectivo o amortiguador de liquidez operativa. tiene el doble de activos corrientes ($ 200) que pasivos corrientes ($ 100).
la relación actual
La métrica neta de capital de trabajo está directamente relacionada con la relación actual o de capital de trabajo. El índice actual es un índice de liquidez y eficiencia que mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo con sus activos actuales. observando el cálculo de la relación actual, verá que usa los mismos datos del balance para calcular el capital de trabajo neto.
compare esto con la relación actual. si calcula la relación actual para este ejemplo, usaría la fórmula de la relación actual:
- ratio actual = activos corrientes / pasivos corrientes
- $ 200 / $ 100 = 2.00x
- relación actual = 2.00x
Las dos métricas financieras están estrechamente relacionadas. una relación actual de 1 o superior indica que la compañía puede cubrir sus obligaciones para el próximo año. Sin embargo, una relación superior a 2 podría indicar que la empresa podría beneficiarse de la administración de sus activos actuales u opciones de financiamiento a corto plazo de manera más eficiente.
cambio de activos y pasivos
Los cambios en los activos o pasivos causarán un cambio en el capital de trabajo neto a menos que sean iguales.
por ejemplo, si el dueño de un negocio invierte $ 10,000 adicionales en su compañía, sus activos aumentan en $ 10,000 pero los pasivos actuales no aumentan. por lo tanto, el capital de trabajo aumenta en $ 10,000.
Si esa misma compañía tomara prestados $ 10,000 y aceptara pagarlo en menos de un año, el capital de trabajo no habría aumentado, porque tanto los activos como los pasivos aumentaron en $ 10,000.
Si esa misma compañía invierte $ 10,000 en inventario, el capital de trabajo no cambiará porque el efectivo disminuyó en $ 10,000, pero los activos aumentaron en $ 10,000.
la misma compañía vende un producto por $ 1,000, que mantuvo en inventario a un costo de $ 500. el capital de trabajo aumenta en $ 500 porque las cuentas por cobrar, o efectivo, aumentaron en $ 1,000 y el inventario disminuyó en $ 500.
la compañía ahora usa $ 1,000 para comprar equipos. eso reducirá el capital de trabajo porque el efectivo del activo disminuyó, pero el equipo tiene más de un año de vida, por lo que se incluye en los activos a largo plazo y no afecta el cálculo del capital de trabajo neto.
La gestión del efectivo y la gestión de la liquidez operativa es importante para la supervivencia del negocio. una empresa puede obtener ganancias, pero si tiene problemas para mantener suficiente efectivo disponible, no sobrevivirá. Es importante que el dueño de un negocio utilice todas las métricas financieras y medidas disponibles para administrar continuamente la liquidez y la disponibilidad de efectivo.
aumento del capital de trabajo neto
Si su empresa tiene dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras y necesita más capital de trabajo neto, algunas estrategias pueden ayudarlo a liberar efectivo y aumentar los fondos de capital de trabajo.
- vender activos a largo plazo: si su empresa tiene equipos y otros activos a largo plazo, como edificios, considere vender equipos no utilizados o subarrendar el espacio de edificios no utilizados. Esto puede proporcionar el efectivo necesario para aumentar sus activos actuales y capital de trabajo. algunas compañías venden sus propios edificios comerciales para generar efectivo y, posteriormente, le alquilan las instalaciones al nuevo propietario con un pago que se ajusta a su presupuesto de gastos y pone las ganancias en efectivo a trabajar en otras áreas del negocio.
- aumente la velocidad de rotación del inventario: mantener el inventario en meses en lugar de venderlo implica efectivo, y si tiene productos que se mueven lentamente o un proceso de gestión de inventario ineficiente, su negocio podría quedar atrapado con muy poco capital de trabajo. descarte los artículos que se mueven lentamente y renueve los procedimientos de reposición de existencias de su empresa para que el inventario sea ordenado, recibido y enviado a los clientes o minoristas más rápidamente. enfóquese en el inventario de venta rápida y no haga pedidos en exceso, especialmente durante los períodos de venta lenta del año. revise su lista de artículos de inventario y reconsidere el gasto en artículos que tienen baja demanda o ventas poco frecuentes.
- refinanciar deuda a corto plazo o costosa: la deuda a corto plazo se refiere a préstamos que se pagarán en un año o menos y que se incluyen en la categoría de pasivo actual. la refinanciación de préstamos a corto plazo con deuda a largo plazo puede extender los cronogramas de pagos y reducir los pagos mensuales, proporcionando más efectivo para capital de trabajo. Los préstamos a largo plazo se incluyen en la sección de pasivos a largo plazo del balance y no tienen en cuenta el cálculo del capital de trabajo.