La negociación intradía y la inversión a largo plazo son formas viables de negociación de valores, y muchos operadores optan por hacer ambas. El comercio intradía implica realizar operaciones que duran segundos o minutos, aprovechando las fluctuaciones a corto plazo en el precio de un activo. Con el day trading, todas las posiciones se abren y cierran en el mismo día.
La inversión a largo plazo, por otro lado, consiste en realizar operaciones que permanecen abiertas durante meses y, a menudo, años. Estas son operaciones de compra y retención, en lugar de operaciones rápidas de compra y venta. El proceso de toma de decisiones para un comercio diario puede ser bastante diferente de una inversión a largo plazo con diferentes habilidades y, en algunos casos, los rasgos de personalidad requeridos para cada uno. También existe un término medio entre la inversión y el trading intradía llamado swing trading, que es cuando las operaciones duran desde unos días hasta unos meses.
El trading intradía y la inversión a largo plazo difieren en términos de requisitos de capital, compromisos de tiempo, requisitos de habilidades y personalidad y posibles rendimientos. Tanto el day trading como la tenencia de algunas inversiones a largo plazo son partes importantes de una estrategia de inversión diversificada, aunque comprar y mantener inversiones ofrecen una forma más pasiva de generación de ingresos y riqueza que la vigilancia constante y el trabajo del day trading.
Sin embargo, si recién está comenzando en los mercados y está tratando de decidir dónde enfocar sus esfuerzos primero, considere las siguientes cuatro áreas que pueden ayudarlo a tomar una decisión.
Requisitos mínimos de capital
Para negociar acciones en los EE. UU., Deberá mantener un saldo de la cuenta de corretaje de al menos $ 25,000. No existe un requisito de capital mínimo legal para el comercio diario en los mercados de divisas, pero se recomienda comenzar con $ 1,000. Si desea negociar futuros, es mejor comenzar con al menos $ 5,000 a $ 7,500.
La inversión a largo plazo se suele realizar en el mercado de valores. Los futuros tienen una fecha de vencimiento, por lo que no son ideales para operaciones a largo plazo. Las divisas se pueden utilizar para negociar a largo plazo, pero las opciones son limitadas, ya que no tiene mucho sentido abrir operaciones a largo plazo en un entorno de relativamente pocas divisas estables e invertibles, en comparación con las miles de acciones y ETF que existen. elegir, que también se puede utilizar para negociar futuros y divisas de forma indirecta.
Dependiendo de cómo opte por invertir, el capital inicial requerido varía. No hay un mínimo establecido que deba invertir, pero es importante considerar las comisiones con cuidado cuando realiza operaciones utilizando solo pequeñas cantidades de capital.
Un ejemplo: el costo de las comisiones comerciales
Suponga que su corredor cobra una comisión de $ 7 por operación. Si está comprando $ 100 en acciones a la vez, la comisión equivale a una tarifa bastante considerable del 7 por ciento, deducida de cualquier ganancia que obtenga. Compare esto con una persona que compra $ 1,000 en acciones a la vez; la tarifa de $ 7 es solo el 0,7 por ciento de su capital. Si bien el cargo de la comisión permanece igual, en comparación con el capital invertido, la tarifa es mucho más cara en porcentaje para una inversión de una pequeña cantidad de capital.
Tenga en cuenta que también pagará otra comisión cuando venda su posición. Con una inversión de $ 100, necesitará ganar el 14 por ciento solo para cubrir los gastos, que es una desventaja mucho mayor que la de la persona que invierte $ 1,000 a la vez y solo necesita ganar un 1,4 por ciento para cubrir los gastos. Desplegar capital en porciones más grandes es mucho más rentable.
Intente ahorrar al menos $ 1,000 de capital de inversión antes de realizar una compra de acciones o ETF (muchos ETF se pueden invertir sin comisiones, con ciertos corredores). De esta manera, las comisiones no toman un porcentaje tan grande de su capital por cada compra.
Diferentes compromisos de tiempo
El comercio intradía requiere un compromiso diario, generalmente de al menos dos horas. La primera hora en que los mercados de EE. UU. Están oficialmente abiertos para el comercio suele ser uno de los mejores momentos para capitalizar los grandes movimientos de precios. A medida que se acerca la hora del almuerzo en Nueva York, la actividad bursátil tiende a calmarse.
Su mejor “valor por el dinero” proviene de operar durante la hora de apertura del mercado o dos, con un poco de tiempo de preparación antes de la apertura. Los traders diarios también deben dedicar tiempo a revisar sus operaciones todos los días y al final de cada semana.
Compromiso de tiempo total: alrededor de 15 horas por semana en el extremo inferior y hasta 40 horas por semana en el extremo superior (si se opera la mayor parte del día).
En el mercado estadounidense, el momento más activo para las acciones, las divisas y los futuros es cerca del horario de apertura del mercado cada mañana. Alternativamente, los mercados globales también tienden a estar activos (especialmente divisas y acciones europeas) cerca de la apertura europea. Si está en los EE. UU. O Canadá, estos son momentos ideales para comerciar, lo que significa comerciar en la mañana o en medio de la noche. Si estas opciones no funcionan para usted, el day trading puede no ser una buena opción, y es mejor invertir a largo plazo.
La inversión a largo plazo y la investigación que conlleva se puede realizar en cualquier momento, incluso si trabaja muchas horas en un trabajo de oficina. Cuando el capital esté listo para ser desplegado, espere pasar un par de horas al mes revisando las acciones y encontrando cuáles cumplen con los criterios de su estrategia de inversión (encontrar o crear una estrategia de inversión tomará más tiempo al principio).
Algunas personas optan por ser más activas y pueden pasar un par de horas a la semana investigando (especialmente si tienen mucho capital para desplegar y buscan múltiples oportunidades comerciales). Para el inversor de “configurar y olvidar”, es posible que solo necesite hacer un poco de investigación o verificar sus inversiones, cada pocos meses, posiblemente cuando estén listos para hacer otra compra.
Habilidades y rasgos de personalidad óptimos
Cualquier tipo de negociación de valores requiere un compromiso de tiempo serio por adelantado para investigar y crear una estrategia que funcione. Luego, también necesitará dedicar tiempo a aprender cómo implementar su estrategia de manera efectiva, ya que los nuevos operadores a menudo se desviarán de su plan o estrategia debido a las fuertes emociones que inevitablemente surgen cuando su capital está en juego.
El trading intradía y la inversión requieren disciplina emocional. Las operaciones deben abrirse y cerrarse de acuerdo con los desencadenantes de operaciones específicos proporcionados por su estrategia preformulada y preferiblemente probada. Entrar o salir de operaciones emocionalmente cuando no existe un desencadenante comercial es indisciplinado y es probable que conduzca a un rendimiento deficiente.
El comercio intradía y la inversión a largo plazo requieren paciencia, pero un tipo diferente de paciencia. Los traders diarios están activos y pueden realizar muchas operaciones al día, aunque todavía deben esperar a que se produzcan los desencadenantes de las operaciones de compra y venta. Observar cada pequeño movimiento de precios puede seducir fácilmente a un comerciante para que realice una operación cuando no debería.
Por otro lado, los inversores a largo plazo también deben actuar solo cuando se produce un desencadenante comercial. No vigilan constantemente sus posiciones y se preocupan por cada centavo de fluctuación (o, al menos, no deberían estarlo), por lo que la tentación de comerciar ocurre con frecuencia. De cualquier manera, un inversor debe aprender a realizar operaciones solo cuando se produce un desencadenante de operaciones válido, incluso si eso significa mirar los gráficos durante semanas sin encontrar buenas oportunidades.
La inversión y el comercio intradía exitosos requieren inteligencia, pero no necesariamente conocimientos sobre libros o universidades. Todos los comerciantes deben convertir la inteligencia de los libros en conocimiento utilizable. Eso significa resumir todo en algunos conceptos simples que le resulten fáciles de seguir. Así que lee libros y toma de ellos lo que te guste.
Haga esto hasta que tenga un método para ingresar, salir y administrar el riesgo en sus operaciones. Pruebe el método con datos históricos, conocido como back-testing, para ver si funciona. Siéntase cómodo realizando operaciones con esta estrategia en una cuenta de demostración. Luego, cuando esté listo, implemente la estrategia con capital real. Ocasionalmente, es posible que deba realizar algunos ajustes en su sistema o estrategia a medida que adquiere experiencia y encuentra mejores formas de hacer las cosas.
¿Qué ofrece mayores rendimientos potenciales?
Puede intentar comparar los posibles rendimientos de las inversiones a largo plazo y los rendimientos de las transacciones diarias, pero es como comparar manzanas con naranjas. El comercio intradía requiere una inversión de tiempo significativa, mientras que la inversión a largo plazo lleva mucho menos tiempo.
Puede acumular millones de dólares en inversiones a largo plazo con poco impacto en el rendimiento, mientras que los traders diarios probablemente comenzarán a ver una disminución en el rendimiento porcentual incluso con una cuenta de varios cientos de miles de dólares (se vuelve más difícil invertir cada vez más capital en operaciones que solo duran minutos). Debido a estas discrepancias, existe una gran diferencia en los rendimientos potenciales de los comerciantes diarios frente a los inversores.
Los comerciantes diarios pueden ganar entre el 0,5 y el 3 por ciento (en el extremo superior) por día sobre su capital. Puede que no parezca mucho, pero podría equivaler a entre un 10 y un 60 por ciento mensual. Es posible que se obtengan porcentajes de rendimiento más altos en cuentas más pequeñas, pero a medida que aumenta el tamaño de la cuenta, es más probable que los rendimientos cambien a la región del 10 por ciento mensual o menos.
Con el day trading, las ganancias se acumulan rápidamente. Por ejemplo, si comienza con $ 30,000 y gana el 10 por ciento por mes, el próximo mes comenzará con $ 33,000. Si gana el 10 por ciento nuevamente, ahora tiene $ 36,300 para invertir. La capitalización se produce a diario, ya que las ganancias se bloquean a diario. Eso significa que obtiene ganancias sobre ganancias anteriores (además de cualquier capital adicional depositado), por lo que su cuenta podría aumentar rápidamente. Desafortunadamente, una cuenta de transacciones diarias también puede disminuir rápidamente si pierde incluso el 1 por ciento o el 2 por ciento de su capital por día.
La mayoría de los inversores individuales no necesitan preocuparse por acumular demasiado capital. Con un montón de acciones para elegir y un marco de tiempo a más largo plazo para acumular y deshacerse de posiciones, el inversor a largo plazo ha promediado alrededor del 10 por ciento por año.
Sin embargo, ese promedio tiene lugar durante un período de tiempo prolongado, ya que cualquier año dado podría tener rendimientos mucho más altos o más bajos que el 10 por ciento (con rendimientos negativos que ocurren aproximadamente uno de cada cuatro años). Los inversores activos y capacitados pueden superar el promedio del 10 por ciento, ya que ciertas estrategias han mostrado una tendencia a producir un 20 por ciento o más por año. Dado que las inversiones a menudo se mantienen durante años, la capitalización se realiza más lentamente.
Si las operaciones duran varios años hasta que se obtienen las ganancias, esas ganancias no se pueden utilizar para producir más ganancias. La capitalización rápida es una ventaja del comercio a corto plazo. Sin embargo, como se mencionó anteriormente, es más difícil desplegar más y más capital en operaciones a corto plazo, por lo que realizar algunas inversiones a largo plazo además de operaciones a corto plazo ayuda a completar los rendimientos de su cartera.
