Producto negociado en bolsa (ETP)

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Tabla de contenido

  • que son etps
  • tipos de etps
  • etps vs. fondos mutuos
  • crecimiento de etps
  • ejemplo del mundo real

¿Qué es un producto negociado en bolsa (etp)?

Los productos negociados en bolsa (ETPS) son tipos de valores que rastrean valores subyacentes, un índice u otros instrumentos financieros. Etps cotiza en bolsas similares a las acciones, lo que significa que sus precios pueden fluctuar día a día e intradía. sin embargo, los precios de etps se derivan de las inversiones subyacentes que rastrean.

conclusiones clave

  • Los productos negociados en bolsa (etp) son tipos de valores que rastrean valores subyacentes, índices o instrumentos financieros.
  • Etps cotiza en bolsas similares a las acciones.
  • el precio de etps fluctúa de día a día e intradía.
  • El precio de las acciones de Etps proviene de las inversiones subyacentes que rastrean.
  • Los etps suelen ser una alternativa de bajo costo a los fondos mutuos y los fondos administrados activamente.

tipos de productos intercambiados

los productos negociados en bolsa se pueden comparar con una miríada de inversiones, incluidos productos básicos, monedas, acciones y bonos. Dado que los precios de Etps pueden fluctuar, los inversores tienen el potencial de obtener ganancias, pero también tienen el riesgo de pérdidas del mercado. Etps puede contener unos pocos o cientos de inversiones subyacentes.

fondos negociados en bolsa (etfs)

similar a un fondo mutuo, un fondo negociado en bolsa contiene una canasta de inversiones que puede incluir acciones y bonos. un etf usualmente rastrea un índice subyacente como el s & p 500 pero puede seguir una industria, sector, materias primas o incluso moneda. El precio de un fondo negociado en bolsa puede subir y bajar al igual que otras inversiones. estos productos se comercializan durante todo el día tal como lo haría una acción.

la popularidad que rodea a los etfs se debe a sus bajas tarifas, ya que se administran pasivamente. por ejemplo, un etf administrado pasivamente podría rastrear el s & p 500. aquí, el etf posee las 500 acciones contenidas en el índice. por el contrario, un fondo administrado activamente involucra a un administrador de inversiones que compra y vende valores, lo que puede generar tarifas más altas. algunos etfs comparten una combinación de atributos pasivos y activos.

notas negociadas en bolsa (etns)

Las notas negociadas en bolsa (etns), como etfs, también rastrean un índice subyacente de valores y cotizan en las principales bolsas. sin embargo, los etns son cestas de títulos de deuda no garantizados. el etn paga a los inversores el rendimiento recibido del índice que rastrean en la fecha de vencimiento, menos los honorarios o comisiones.

Los bonos son similares a los bonos en el sentido de que los inversores reciben el retorno de su monto original invertido, el principal, al vencimiento. sin embargo, el etn no paga pagos periódicos de intereses. Además, los inversores que compran etns no poseen ninguno de los valores en el índice que rastrean. Como resultado, la probabilidad de que los inversores reciban el reembolso del principal y los rendimientos del índice subyacente dependen de la solvencia crediticia del emisor.

Se aplican diferentes tratamientos fiscales a los distintos tipos de etps. Los inversores deben hablar con un profesional de impuestos para cualquier posible ramificación fiscal de invertir en etps.

productos negociados en bolsa vs. fondos mutuos

Los productos que cotizan en bolsa se desarrollaron para crear inversiones que tenían más flexibilidad que los fondos mutuos. Los fondos mutuos son fondos que se componen de una canasta de valores financiados por una colección de inversores y administrados por administradores de dinero profesionales.

Los fondos mutuos generalmente tienen un precio una sola vez al final del día de negociación. los etps se negocian como acciones y se pueden comprar y vender durante todo el día y tienen precios que se mueven durante todo el día. por ejemplo, un inversor puede hacer un pedido a etfs para comprar o vender a un precio específico con un corredor. los inversores pueden comprar el etf por la mañana y venderlo al final del día, mientras que los fondos mutuos no tienen esa flexibilidad. Los etps a menudo tienen índices de gastos más bajos que sus contrapartes de fondos mutuos.

Etps también requiere una cuenta de corretaje para comerciar, por lo que es probable que comprar y vender acciones de etp resulte en costos de comisiones de corretaje. Además, las diferencias en el precio de compra y venta (compra y venta) podrían aumentar el costo del comercio de ETPS. algunos fondos mutuos sin cargo o sin comisiones, por otro lado, se pueden comprar y vender sin ninguna comisión comercial, y no requieren una cuenta de corretaje.

pros

  • etps ofrece a los inversores acceso a muchos valores e índices.

  • Los etps suelen ser una alternativa de bajo costo a los fondos mutuos y los fondos administrados activamente.

  • muchos etps, particularmente los etfs, están ganando popularidad al proporcionar liquidez adicional.

contras

  • Los etps tienen el riesgo de pérdidas del mercado ya que sus precios fluctúan.

  • algunos etps se comportan como instrumentos de deuda como los etns.

  • Los etps son productos populares pero tienen volúmenes de negociación variables que pueden afectar la liquidez.

crecimiento de productos negociados en bolsa

Desde el debut del primer etf en 1993, estos fondos y otros etps han crecido significativamente en tamaño y popularidad. Según Yahoo Finance, en 2018, en todo el mundo, etfs tenía más de US $ 5 billones en activos totales bajo administración (aum). La estructura de bajo costo de Etps ha contribuido a su popularidad, lo que ha atraído activos de fondos administrados activamente de mayor costo.

ejemplo del mundo real de un producto que cotiza en bolsa

el etf más grande en el mercado es el spdr s & p 500 etf (espía), con activos de más de us $ 250 mil millones a abril de 2019. el etf posee acciones de las 500 acciones del s & p, incluidas algunas de las compañías mejor establecidas en el mundo como:

  • mastercard inc.
  • home depot inc.
  • el cuerpo de mcdonald.
  • facebook inc.
  • jpmorgan chase & co.
  • amazon.com inc.

Digamos que un inversor invirtió $ 10,000 en el espía ene. 1, 2017, por $ 227.21 y vendió el etf el 31 de marzo de 2019, por $ 288.57; el inversor tendría una ganancia del 27% menos los honorarios de los corredores.