Portafolio internacional

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

Una cartera internacional es una selección de acciones y otros activos que se enfoca en los mercados extranjeros en lugar de los domésticos. Si está bien diseñado, una cartera internacional brinda al inversor exposición a los mercados emergentes y desarrollados y proporciona diversificación.

Comprender la cartera internacional

Una cartera internacional atrae a los inversores que desean diversificar sus activos alejándose de una cartera exclusivamente nacional. Este tipo de cartera puede acarrear mayores riesgos debido a la inestabilidad económica y política potencial en algunos mercados emergentes, también existe el riesgo de que la moneda de un mercado extranjero pierda valor frente al dólar estadounidense.

conclusiones clave

  • Una cartera internacional puede ser atractiva para el inversor que desea un poco de exposición a las acciones de las economías que están creciendo más rápido que la de los EE. UU.
  • Los riesgos de una estrategia de este tipo pueden reducirse combinando acciones de mercados emergentes con acciones de algunos de los actores sólidos de las naciones industrializadas.
  • El inversor también puede echar un vistazo a algunas de las empresas estadounidenses que están experimentando su crecimiento más rápido en el extranjero.

El peor de estos riesgos puede reducirse compensando acciones de mercados emergentes más riesgosas con inversiones en mercados extranjeros industrializados y maduros. o, los riesgos pueden compensarse invirtiendo en acciones de compañías estadounidenses que están mostrando su mejor crecimiento en los mercados extranjeros.

La forma más rentable para que los inversores mantengan una cartera internacional es comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF) que se centre en acciones extranjeras, como la vanguardia de los mercados desarrollados ETF o la Schwab International Equity Etf.

opciones arriesgadas y menos arriesgadas

En el pasado reciente, el crecimiento de las economías de China e India excedió en gran medida a las de los Estados Unidos que crearon un apuro por invertir en las acciones de esos países. ambos siguen creciendo rápidamente, pero un inversor en acciones de cualquiera de las naciones ahora tendría que investigar un poco para encontrar acciones que aún no hayan visto sus mejores días.

La búsqueda de nuevos países de rápido crecimiento ha llevado a algunos ganadores y perdedores. No hace mucho, los inversores que buscaban un rápido crecimiento miraban a las naciones civetas. fueron colombia, indonesia, vietnam, egipto, turquía y sudáfrica. no todos esos países seguirían en la lista de economías prometedoras de ningún inversor.

El riesgo cambiario es un factor en la inversión internacional. puede ganar (o perder) a medida que se mueve la tasa de cambio de otra nación.

Mientras tanto, en el mundo más industrializado, hay nombres que serán familiares para cualquier inversor estadounidense y están disponibles, directamente o mediante fondos mutuos y fondos de inversión. por ejemplo, las mayores tenencias en el índice de fondos de acciones internacionales totales de vanguardia son alibaba de china, nestle de suiza, tenencias de diez por ciento de china, samsung de corea del sur y semiconductor de taiwán.

Vale la pena señalar que, a principios de 2020, solo el 22,50% de las tenencias del fondo estaban invertidas en mercados emergentes, con un 41,50% en activos europeos y el resto repartido por todo el mundo.

ventajas de cartera internacional

  • puede reducir el riesgo: tener una cartera internacional puede usarse para reducir el riesgo de inversión. Si las acciones de Estados Unidos tienen un rendimiento inferior, las ganancias en las tenencias internacionales del inversor pueden suavizar los rendimientos. por ejemplo, un inversor puede dividir una cartera de manera equitativa entre participaciones extranjeras y nacionales. la cartera nacional puede disminuir un 10%, mientras que la cartera internacional podría avanzar un 20%, dejando al inversor con un rendimiento neto general del 10%. El riesgo puede reducirse aún más manteniendo una selección de acciones de mercados desarrollados y emergentes en la cartera internacional.                                                                                                      
  • diversifica la exposición monetaria: cuando los inversores compran acciones para una cartera internacional, también están comprando efectivamente las monedas en las que se cotizan las acciones. por ejemplo, si un inversor compra una acción que cotiza en la bolsa de valores de londres, el valor de esa acción puede aumentar y disminuir con la libra esterlina. Si el dólar cae, la cartera internacional del inversor ayuda a neutralizar las fluctuaciones monetarias.                                                                                                                     
  • sincronización del ciclo de mercado: un inversor con una cartera internacional puede aprovechar los ciclos de mercado de diferentes naciones. Por ejemplo, un inversor puede creer que las acciones y el dólar estadounidense están sobrevalorados y puede buscar oportunidades de inversión en regiones en desarrollo, como América Latina y Asia, que se cree que se benefician de la entrada de capital y la demanda de productos básicos.

limitaciones de cartera internacional

  • riesgo político y económico: muchos países en desarrollo no tienen el mismo nivel de estabilidad política y económica que los Estados Unidos. Esto aumenta el riesgo a un nivel que muchos inversores no creen que puedan tolerar. Por ejemplo, un golpe político en un país en desarrollo puede hacer que su mercado de valores disminuya en un 40%.                                                        
  • aumento de los costos de transacción: los inversores suelen pagar más en comisiones y cargos de corretaje cuando compran y venden acciones internacionales, lo que reduce sus rendimientos generales. Es posible que también sea necesario pagar impuestos, derechos de timbre, gravámenes y tasas de cambio, lo que diluye aún más las ganancias. Muchos de estos costos pueden reducirse o eliminarse significativamente mediante la exposición a una cartera internacional utilizando fondos de inversión o fondos mutuos.