Porcentaje de rendimiento anual (APY)

el porcentaje de rendimiento anual (apy) es la tasa de rendimiento real obtenida de un depósito de ahorro o inversión, teniendo en cuenta el efecto de los intereses compuestos.

a diferencia del interés simple, el interés compuesto se calcula periódicamente y el monto se agrega inmediatamente al saldo. Con cada período en adelante, el saldo de la cuenta aumenta un poco, por lo que el interés pagado sobre el saldo también aumenta.

Los bancos en los Estados Unidos deben incluir el APR cuando anuncian sus cuentas que devengan intereses. eso le dice a los clientes potenciales exactamente cuánto dinero ganará un depósito si se deposita durante 12 meses.

apy se calcula por:

en esta fórmula apy, 1 es la cantidad depositada. entonces, si depositó $ 100 por un año al 5% de interés y su depósito se capitalizó trimestralmente, al final del año tendría $ 105.09. si le hubieran pagado un interés simple, habría tenido $ 105.

Eso no es demasiado dramático. pero si dejaras esos $ 100 en el banco para continuar capitalizando intereses durante cuatro años, tendrías $ 121.99. con un interés simple, hubiera sido $ 120.

Cualquier inversión se juzga en última instancia por su tasa de rendimiento, ya sea un certificado de depósito, una acción o un bono del gobierno. la tasa de rendimiento es simplemente el porcentaje de crecimiento en una inversión durante un período específico de tiempo, generalmente un año.

pero las tasas de rendimiento pueden ser difíciles de comparar entre diferentes inversiones si tienen diferentes períodos de capitalización. uno puede hacer compuestos diariamente mientras que otros compuestos trimestral o bianualmente.

comparar las tasas de rendimiento simplemente declarando el valor porcentual de cada uno durante un año da un resultado inexacto, ya que ignora los efectos del interés compuesto. y, es crítico saber con qué frecuencia ocurre esa composición. cuanto más a menudo se acumula un depósito, más rápido crece la inversión, ya que cada vez que aumenta el interés ganado durante ese período se agrega al saldo de capital y los pagos de intereses futuros se calculan sobre ese monto de capital mayor.

apy estandariza la tasa de rendimiento. lo hace al declarar el porcentaje real de crecimiento que se obtendrá en intereses compuestos suponiendo que el dinero se deposite por un año.

por lo tanto, en el ejemplo anterior, el depósito de $ 100 se encuentra en una cuenta que paga el equivalente al 5.09% de interés. paga un interés anual del 5% compuesto trimestralmente, y eso suma hasta el 5.09%.

suponga que está considerando invertir en un bono de cupón cero a un año que paga el 6% al vencimiento o en una cuenta de mercado monetario de alto rendimiento que paga el 0.5% por mes con capitalización mensual.

a primera vista, los rendimientos parecen iguales porque 12 meses multiplicado por 0.5% es igual a 6%. sin embargo, cuando los efectos de la capitalización se incluyen al calcular la tasa de interés anual, la inversión en el mercado monetario realmente rinde 6.17%, como (1 + .005) ^ 12 – 1 = 0.0617.

apy es similar a la tasa de porcentaje anual (apr) utilizada para préstamos. el APR refleja el porcentaje efectivo que el prestatario pagará durante un año en intereses y comisiones por el préstamo.

apy y apr son medidas estandarizadas de tasas de interés expresadas como una tasa de porcentaje anualizada.

sin embargo, la ecuación para apy no incorpora tarifas de cuenta, solo períodos compuestos. Esa es una consideración importante para un inversor, que debe considerar las tarifas que se restarán del rendimiento general de una inversión.