Opciones de retroceso

¿Qué son las opciones anteriores?

el backdating de opciones es el proceso de otorgar una opción con fecha anterior a las emisiones reales de la opción. de esta forma, el precio de ejercicio de la opción otorgada puede establecerse a un precio más bajo que el de las acciones de la compañía en la fecha de otorgamiento. este proceso hace que la opción otorgada “en el dinero” y de valor para el titular.

comprender las opciones de retroceso

Este proceso se produjo cuando las empresas solo tenían que informar la emisión de opciones sobre acciones al segundo dentro de los dos meses posteriores a la fecha de concesión. las compañías simplemente esperarían un período en el que el precio de las acciones de la compañía cayera a un mínimo y luego subieran en dos meses. la compañía entonces otorgaría la opción pero la fecharía en o cerca de su punto más bajo. esta es la opción otorgada que se informaría al segundo.

el acto de retroceder opciones se volvió mucho más difícil después de que las empresas debían informar la concesión de opciones al segundo en dos días hábiles. Este ajuste a la ventana de presentación vino con la legislación sarbanes-oxley.

aplicación de las restricciones de opciones de retroceso

Después de que la regla de los informes de dos días entró en vigencia, el sector descubrió que numerosas compañías todavía tenían opciones anteriores en violación de la legislación. El papeleo desordenado e inoportuno se citó como la causa en algunos casos de retrocesos involuntarios. Inicialmente, también se culpó a la aplicación laxa de la regla de informes por permitir que muchas compañías eludieran el ajuste de la regla derivado de sarbanes-oxley.

el segundo continuaría investigando y demandando a compañías y partes relacionadas que se descubrió que retrocedían opciones, en algunos casos, como parte de esquemas fraudulentos y engañosos. Por ejemplo, la sección presentó una demanda civil en 2010 contra los microsistemas tridentes y dos ex altos ejecutivos de la compañía por violaciones de la opción de compra de acciones. La demanda legal alegaba que de 1993 a 2006, el ex director ejecutivo y el ex jefe de contabilidad ordenaron a la compañía que participara en esquemas para proporcionar una compensación no revelada a los ejecutivos y ciertos empleados.

CEO Frank c. Lin fue acusado de retroceder documentos de opciones sobre acciones para dar la apariencia de que las opciones se otorgaron en fechas anteriores a las emitidas. Este esquema supuestamente se utilizó en beneficio de los funcionarios y empleados de la empresa, así como de sus directores. esto incluyó las opciones de retroceso presentadas en cartas de oferta a nuevos empleados. Los informes anuales y trimestrales presentados por la compañía no incluyen los costos de compensación derivados de los incidentes de opciones anteriores.

Trident y sus ex ejecutivos acordaron resolver el caso sin admitir o negar las acusaciones en la queja del sec.