¿Qué es una opción de conversión de brazo?
una opción de conversión de brazo es una cláusula asociada con algunas hipotecas de tasa ajustable (brazo) que le permite al prestatario convertir la tasa de interés variable a una tasa fija dentro de un cierto período de tiempo o en ciertas fechas futuras.
la opción de conversión no es gratuita; una hipoteca de tasa ajustable con una opción de conversión generalmente tendrá una tasa de margen de brazo más alta y, por lo tanto, una tasa de interés totalmente indexada más alta o costos más altos que una hipoteca de tasa ajustable sin una opción de conversión.
Una hipoteca ajustable con una opción de conversión se denomina brazo convertible.
conclusiones clave
- una opción de conversión de brazo es una disposición en una hipoteca de tasa ajustable que permite al prestatario convertir la tasa variable a una tasa de interés fija por el plazo restante del préstamo.
- Las armas convertibles se comercializan como una forma de aprovechar la caída de las tasas de interés y generalmente incluyen condiciones y limitaciones específicas.
- Los prestamistas generalmente cobran una tarifa para cambiar el brazo a una hipoteca de tasa fija, así como un margen de brazo mayor durante el período variable.
cómo funcionan las opciones de conversión
Para analizar la economía de una opción de conversión, los prestatarios deben sumar el costo de la opción de conversión (una tasa de interés más alta inicial y / o costos de préstamos más altos) más el costo de la conversión real a una tasa fija, luego comparar este total con el costos de refinanciamiento a una tasa de interés fija en una fecha futura.
introducido a principios de la década de 1980, las armas convertibles entraron en escena durante un período de hipotecas de tasa fija de dos dígitos. la teoría era que debido a que históricamente era poco probable que las tasas de interés fueran mucho más altas (salvo una inflación extraordinaria), los prestatarios de armas convertibles podrían esencialmente apostar por la gran probabilidad de tasas más bajas en el futuro. Sin embargo, las primeras armas convertibles eran bastante caras y contenían restricciones onerosas. En el entorno actual de tasas de interés más bajas, estas opciones son menos atractivas para muchos prestatarios.
ejercer una opción de conversión puede significar tarifas más altas
recuerde que a menudo se debe pagar una tarifa para convertir a la tasa fija, y la tasa fija a la que se convierte el brazo se basa típicamente en la tasa de mercado en el momento de la conversión más un cierto porcentaje. Si se estima que los costos de refinanciamiento futuros serán menores que los costos totales de la opción de conversión, entonces la opción de conversión no es económica. el prestatario estaría mejor con un brazo tradicional con la intención de refinanciar a una tasa de interés fija en una fecha futura.
La opción de conversión, desde el contexto de la industria de seguros, puede referirse a una cláusula que permite al titular de la póliza cambiar una póliza de seguro de vida temporal a una póliza de vida completa. ejercer tal opción en la mayoría de los casos incurrirá en costos adicionales para el tomador del seguro. Además, puede haber un período de tiempo específico cuando se puede solicitar dicha conversión. un asegurado podría optar por realizar una conversión para garantizar la cobertura más allá de los límites del plazo de la póliza en la que se suscribió originalmente.
Según una política de vida entera, es posible que tampoco tengan que presentar pruebas de que gozan de buena salud o aceptar exámenes médicos. tener un seguro de vida a término con una cláusula de opción de conversión puede ser una alternativa a pagar una póliza de vida completa desde el principio, lo que incluiría primas aún más altas para que el asegurado las pague.
una conversión también podría ser necesaria si un individuo estaba cubierto por un seguro grupal a través de un empleador y, después de separarse de la compañía, quiere cambiar la póliza que ha estado pagando a una póliza de seguro de vida individual.
las opciones de conversión también se pueden encontrar en el seguro de salud, por ejemplo, con opciones para que un asegurado cambie su cobertura de atención crítica de una póliza estándar a una que se especialice en atención a largo plazo en centros privados.
