Oferta inicial de monedas (ICO)

Una oferta inicial de monedas (ico) es el equivalente de la industria de la criptomoneda a una oferta pública inicial (ipo). Los icos actúan como una forma de recaudar fondos, donde una empresa que busca recaudar dinero para crear una nueva moneda, aplicación o servicio lanza un ico. Los inversores interesados ​​pueden comprar la oferta y recibir un nuevo token de criptomoneda emitido por la compañía. este token puede tener alguna utilidad al usar el producto o servicio que ofrece la empresa, o puede representar una participación en la empresa o el proyecto.

cuando una startup de criptomonedas quiere recaudar dinero a través de ico, generalmente crea un documento técnico que describe de qué se trata el proyecto, la necesidad que el proyecto cumplirá al finalizar, cuánto dinero se necesita, cuántos tokens virtuales mantendrán los fundadores, qué tipo de dinero se aceptará y durante cuánto tiempo durará la campaña ico. 

Durante la campaña ico, los entusiastas y simpatizantes del proyecto compran algunos de los tokens del proyecto con moneda fiduciaria o digital. Estas monedas se denominan tokens y son similares a las acciones de una empresa vendida a inversores en un ipo. Si el dinero recaudado no cumple con los fondos mínimos requeridos por la empresa, el dinero puede ser devuelto a los patrocinadores y el ico se considera infructuoso. Si los requisitos de financiación se cumplen dentro del plazo especificado, el dinero recaudado se utiliza para alcanzar los objetivos del proyecto.

Los inversores que buscan comprar en icos primero deben familiarizarse con el espacio de la criptomoneda de manera más amplia. En el caso de la mayoría de los icos, los inversores deben comprar tokens con criptomonedas preexistentes. esto significa que un inversor ico ya debe tener una billetera de criptomonedas configurada para una moneda como bitcoin o ethereum, así como tener una billetera capaz de tener el token o la moneda que desee comprar. 

¿Cómo se consigue encontrar icos en los que participar? No existe una receta para estar al tanto de los últimos icos. Lo mejor que puede hacer un inversor interesado es leer sobre nuevos proyectos en línea. Los icos generan una gran cantidad de publicidad, y hay numerosos lugares en línea en los que los inversores se reúnen para discutir nuevas oportunidades. Hay sitios dedicados que agregan icos, lo que permite a los inversores descubrir nuevos icos y comparar diferentes ofertas entre sí.

Para las empresas tradicionales, hay algunas formas de recaudar los fondos necesarios para el desarrollo y la expansión. una empresa puede comenzar de a poco y crecer a medida que sus ganancias lo permitan, permaneciendo en deuda solo con los propietarios de la empresa pero teniendo que esperar a que se acumulen fondos. alternativamente, las compañías pueden buscar a los inversores externos para obtener un apoyo temprano, proporcionándoles una entrada rápida de efectivo, pero generalmente vienen con la compensación de regalar una parte de la participación en la propiedad. otro método es hacerlo público, ganando fondos de inversores individuales mediante la venta de acciones a través de un ipo.

Mientras que los ipos tratan exclusivamente con inversores, los icos pueden tratar con simpatizantes que desean invertir en un nuevo proyecto como un evento de crowdfunding. pero los icos difieren del crowdfunding en que los patrocinadores de los icos están motivados por un posible retorno de sus inversiones, mientras que los fondos recaudados en las campañas de crowdfunding son básicamente donaciones. Por estas razones, los icos se conocen como “crowdsales”.

Los icos también retienen al menos dos diferencias estructurales importantes de los ipos. primero, los icos no están regulados en gran medida, lo que significa que las organizaciones gubernamentales como la comisión de valores y cambio (sec) no los supervisan. en segundo lugar, debido a su descentralización y falta de regulación, los icos son mucho más libres en términos de estructura que los ipos.

Los icos pueden estructurarse de varias maneras. en algunos casos, una empresa establece un objetivo o límite específico para su financiación, lo que significa que cada ficha vendida en el ico tiene un precio preestablecido y que el suministro total de fichas es estático. en otros casos, hay un suministro estático de tokens ico pero un objetivo de financiación dinámico, lo que significa que la distribución de tokens a los inversores dependerá de los fondos recibidos (es decir, cuanto más fondos totales recibidos en el ico, mayor será el token general precio). 

Aún así, otros tienen un suministro de tokens dinámico que se determina de acuerdo con la cantidad de fondos recibidos. en estos casos, el precio de un token es estático, pero no hay límite para el número total de tokens, salvo parámetros como la longitud ico. Estos diferentes tipos de icos se ilustran a continuación.

en una ipo, un inversor recibe acciones de una empresa a cambio de su inversión. en el caso de un ico, no hay acciones per se . en cambio, las compañías que recaudan fondos a través de ico proporcionan una cadena de bloques equivalente a una acción: un token de criptomoneda. en la mayoría de los casos, los inversores pagan en un token existente popular como bitcoin o ether y reciben a cambio una cantidad proporcional de tokens nuevos.

Vale la pena señalar lo fácil que es para una empresa lanzar un ico para crear estos tokens. Hay servicios en línea que permiten la generación de tokens de criptomonedas en cuestión de segundos. Los inversores deben tener esto en cuenta al considerar las diferencias entre acciones y tokens: un token no tiene ningún valor intrínseco ni garantía legal. Los gerentes de ico generan tokens de acuerdo con los términos del ico, los reciben y luego los distribuyen de acuerdo con su plan transfiriéndolos a inversores individuales.

Los primeros inversores en una operación ico generalmente están motivados para comprar tokens con la esperanza de que el plan tenga éxito después de su lanzamiento. Si esto realmente sucede, el valor de los tokens que compraron durante el ico subirá por encima del precio establecido durante el mismo ico, y lograrán ganancias generales. Este es el principal beneficio de un ico: el potencial de rendimientos muy altos.

De hecho, los icos han convertido a muchos inversores en millonarios. eche un vistazo a las cifras para 2017: ese año, hubo 435 icos exitosos, cada uno recaudando un promedio de $ 12.7 millones … el monto total recaudado para 2017 fue de $ 5.6 mil millones, con los 10 proyectos más grandes recaudando el 25% de este total. Además, los tokens comprados en icos arrojaron un promedio de 12.8x sobre la inversión inicial en términos de dólares.

A medida que los icos han llegado a la vanguardia en las industrias de criptomonedas y blockchain, también han traído consigo desafíos, riesgos y oportunidades imprevistas. muchos inversores compran en icos con la esperanza de obtener un rendimiento rápido y poderoso de sus inversiones. Los icos más exitosos en los últimos años son la fuente de esta esperanza, ya que de hecho han producido enormes ganancias. Sin embargo, este entusiasmo de los inversores también puede desviar a las personas. 

Debido a que en gran medida no están regulados, los icos están plagados de estafadores y estafadores que buscan aprovecharse de inversores demasiado celosos y mal informados. y dado que no están regulados por autoridades financieras como la sección, los fondos que se pierden debido a fraude o incompetencia nunca pueden recuperarse.

El ascenso meteórico de los icos durante 2017 provocó reacciones violentas de una serie de entidades gubernamentales y no gubernamentales a principios de septiembre. 2017. el banco popular de china prohibió oficialmente los icos, considerándolos contraproducentes para la estabilidad económica y financiera. 

el banco central chino prohibió el uso de tokens como moneda y prohibió a los bancos ofrecer servicios relacionados con icos. Como resultado, los precios de bitcoin y ethereum cayeron, en lo que muchos consideraron como un signo de una mayor regulación de la criptomoneda por venir. La prohibición también penaliza las ofertas ya completadas. a principios de 2018, facebook, twitter y google prohibieron todos los anuncios ico.

no hay garantía de que un inversor no se encuentre en el extremo perdedor de una estafa al invertir en icos. Para ayudar a evitar las estafas ico, los inversores deben:

1. asegúrese de que los desarrolladores de proyectos puedan definir claramente cuáles son sus objetivos. Los icos exitosos suelen tener documentos técnicos sencillos y comprensibles con objetivos claros y concisos.
2. Conoce a los desarrolladores. Los inversores deben esforzarse por lograr el 100% de transparencia de una empresa que lanza un ico.
3. busque los términos y condiciones legales establecidos para el ico. Debido a que los reguladores externos generalmente no supervisan este espacio, corresponde a un inversionista asegurarse de que cualquier ico sea legítimo.
4. asegúrese de que los fondos ico se estén almacenando en una billetera en custodia. Esta es una billetera que requiere múltiples claves para poder acceder. Esta es una protección útil contra estafas, particularmente cuando un tercero neutral es el titular de una de las claves.

A medida que el espacio ico se hace más y más grande, también lo hacen las sumas recaudadas por los proyectos más grandes. Al evaluar los icos, uno puede considerar tanto la cantidad de dinero recaudado en el ico como el retorno de la inversión. a veces los icos con un notable retorno de la inversión no son los proyectos que recaudan más dinero y viceversa. El ico de ethereum en 2014 fue uno de los primeros pioneros, recaudando $ 18 millones en un período de 42 días. Ethereum ha demostrado ser crucial para el espacio ico en general, gracias a sus innovaciones con respecto a las aplicaciones descentralizadas (dapps). cuando debutó, el éter tenía un precio de alrededor de $ 0,30, y a partir de noviembre. 4, 2019, se cotiza a $ 185.

en 2015, comenzó un ico de dos fases para una compañía que comparte acciones, que luego se renombró como neo. la primera fase del ico terminó en oct. 2015, y el segundo continuó hasta septiembre. 2016. durante este tiempo, neo ganó alrededor de $ 4.5 millones. Si bien no es uno de los icos más grandes en términos de dinero recaudado, ha proporcionado un retorno de la inversión excepcional para muchos de los primeros inversores. el precio de neo en el momento del ico era de aproximadamente $ 0.03, y en su punto máximo, se cotizaba a aproximadamente $ 10.74. 

más recientemente, los icos han generado cantidades significativamente mayores en términos de fondos totales recaudados. El ico más grande de esta métrica es Filecoin, un proyecto descentralizado de almacenamiento en la nube. durante un mes de ico que termina en sept. 2017, filecoin logró recaudar alrededor de $ 257 millones. más recientemente, la compañía detrás de la plataforma eos rompió el récord de filecoin al recaudar la friolera de $ 4 mil millones.