¿Qué es una obligación de deuda garantizada al cubo?
La obligación de deuda colateralizada en cubos (cdo-cubed) es una garantía derivada respaldada por un tramo de obligación de deuda colateralizada al cuadrado (cdo-square). un cdo-cubed es una derivada triple, es decir, una derivada de una derivada de una derivada, razón por la cual se le ha llamado “derivadas con esteroides”.
una cartilla sobre la obligación de deuda garantizada (cdos)
entender cdo-cubed
una obligación de deuda colateralizada en cubos (cdo-cubed) es idéntica a un cdo regular, excepto por los activos que aseguran la obligación. a diferencia de un cdo, que está respaldado por un conjunto de bonos, préstamos y otros instrumentos de crédito, los cubos cdo están respaldados por tramos al cuadrado cdo, que son derivados respaldados por un conjunto de bonos, préstamos, valores respaldados por activos y otros instrumentos de crédito
Los cdo-cubed permiten a los bancos revender el riesgo de crédito que han asumido una vez más, reempacando sus cdo-squareds. Los cdo-cuadrados y los cdo-cubos se pueden reempaquetar innumerables veces para crear derivados que son bastante diferentes de la garantía de deuda subyacente original. estos también se conocen como cdo ^ n para mostrar la profundidad desconocida de algunos de estos valores.
A diferencia de los derivados tradicionales, que se utilizan para cubrir riesgos o hacer apuestas apalancadas, los cdo-cubeds son una innovación que ha generado miles de nuevos activos de inversión, cubriendo todo el espectro de riesgo y rendimiento.
