Los cambios en las tasas de interés pueden tener diferentes efectos sobre los hábitos de gasto del consumidor dependiendo de una serie de factores, incluidos los niveles de tasas actuales, los cambios de tasas futuros esperados, la confianza de los consumidores y la salud general de la economía.
conclusiones clave
- los bancos centrales ajustan las tasas de interés objetivo en un país, elevándolas para aumentar el costo de los préstamos cuando la economía está en una situación económica, y reduciéndolas para hacer que los préstamos sean más baratos cuando la economía está débil.
- Cuando las tasas de interés suben, los consumidores pueden sentirse más atraídos por ahorrar dólares que pueden generar tasas de interés más altas en lugar de gastar.
- cuando las tasas bajan, la gente ya no desea ahorrar, sino que gasta e invierte, incluso sacando préstamos para consumir a bajas tasas de interés.
cambios en la tasa de interés
Los bancos centrales ajustan las tasas de interés, ya sea hacia arriba o hacia abajo, para combatir la inflación o estimular la actividad económica cuando la economía se desacelera. las tasas de interés afectan el costo de pedir dinero prestado a lo largo del tiempo, por lo que las tasas de interés más bajas hacen que los préstamos sean más baratos, lo que permite a las personas gastar e invertir más libremente. El aumento de las tasas, por otro lado, hace que los préstamos sean más costosos y puede reinar en el gasto a favor del ahorro.
El efecto final de los cambios en las tasas de interés depende principalmente de la actitud consensuada de los consumidores en cuanto a si están mejor gastando o ahorrando a la luz del cambio.
La base de los cambios en las tasas de interés como herramienta para influir en la economía proviene de la teoría económica keynesiana que se refiere a dos fuerzas económicas competidoras que actúan sobre los consumidores, y que pueden ser influenciadas por los niveles de tasas de interés: la propensión marginal al consumo (mpc) y la marginal. propensión a ahorrar (mps). Estos conceptos se refieren a los cambios en la cantidad de ingresos disponibles que los consumidores tienden a gastar o ahorrar.
gastar o ahorrar?
un aumento en las tasas de interés puede llevar a los consumidores a aumentar sus ahorros ya que pueden recibir tasas de rendimiento más altas. Esto se describe en la propensión marginal a ahorrar. supongamos que recibe un bono de $ 500 con su cheque de pago. De repente tienes $ 500 más en ingresos que antes. Si decide gastar $ 400 de este aumento marginal en un nuevo traje de negocios y ahorrar los $ 100 restantes, su propensión marginal a ahorrar es 0.2 (cambio de $ 100 en ahorro dividido por un cambio de $ 500 en ingresos).
El nivel actual de tasas y expectativas con respecto a las tendencias de tasas futuras son factores para decidir de qué manera se inclinan los consumidores. si, por ejemplo, las tasas caen del 6% al 5% y se esperan nuevas caídas de las tasas, los consumidores pueden retrasar la financiación de compras importantes hasta que estén disponibles tasas más bajas. si las tasas ya están en niveles muy bajos, sin embargo, los consumidores generalmente se verán influenciados a gastar más para aprovechar los buenos términos de financiamiento.
El otro lado de la propensión marginal al ahorro es la propensión marginal al consumo, que muestra cuánto afecta un cambio en el ingreso a los niveles de compra. Si las tasas de interés son bajas, las personas pueden tomar ese bono de $ 500 y decidir que no vale la pena ganar casi nada en el banco. además, pueden decidir usar eso como un pago inicial para comprar algo por valor de $ 1,000, financiando los $ 500 adicionales con un préstamo con una tasa de interés baja en una tarjeta de crédito o en un banco.
la línea de fondo
La salud general de la economía impacta la reacción del consumidor a los cambios en las tasas de interés. incluso con tasas en niveles atractivos bajos, los consumidores pueden no ser capaces de aprovechar el financiamiento en una economía deprimida. La confianza del consumidor sobre la economía y las perspectivas de ingresos futuros también afectan la cantidad de consumidores que están dispuestos a extenderse en sus obligaciones de gasto y financiamiento.
