Los 5 mejores fondos de bonos corporativos de alto rendimiento para 2020

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los inversores se interesaron cada vez más en los bonos de alto rendimiento a medida que los rendimientos del tesoro a largo plazo cayeron a mínimos récord durante 2019. la reserva federal redujo repetidamente las tasas de interés en 2019, dejando a muchos inversores buscando rendimientos más altos en 2020. Los bonos de alto rendimiento conllevan más riesgo que bonos del tesoro, sin embargo, muchos inversores están siendo empujados a este mercado. 

Se necesitan diferentes estrategias para los bonos corporativos de alto rendimiento. Si bien es perfectamente seguro comprar bonos del Tesoro directamente, los bonos individuales de alto rendimiento conllevan un alto riesgo de incumplimiento,  la mejor manera para que los pequeños inversores aborden el riesgo de incumplimiento es a través de la diversificación. Los administradores de fondos tienen los recursos para comprar una amplia selección de bonos corporativos de alto rendimiento, lo que reduce el riesgo de incumplimiento. También intentan encontrar los mejores bonos para comprar. 

sin embargo, los inversores aún deben elegir entre fondos de bonos de alto rendimiento. Todos los fondos de alto rendimiento son ligeramente diferentes, pero la mayoría de los inversores encontrarán lo que están buscando entre nuestros cinco principales fondos de bonos de alto rendimiento para 2020. Algunos enfatizan un menor riesgo, que es un buen lugar para comenzar para aquellos nuevos con alto rendimiento cautiverio. otros ofrecen tarifas bajas, que ahora son más importantes debido a los rendimientos más bajos.

conclusiones clave

  • los fondos de bonos de alto rendimiento invierten en bonos “basura”, bonos corporativos de menor calidad crediticia que tienen un rendimiento superior al del mercado.
  • Los inversores buscan bonos de alto rendimiento para obtener un mejor rendimiento que los bonos corporativos de bajo rendimiento, pero más seguros, gubernamentales y de grado de inversión.
  • Ser propietario de bonos de alto rendimiento conlleva riesgos de incumplimiento más altos exclusivos de esta parte del mercado de renta fija, lo que hace que la diversificación a través de los fondos de bonos sea esencial.

1. capital de fidelidad y fondo de ingresos (fagix)

creado en 1977, el fondo de fidelidad de capital e ingresos invierte en valores de renta variable y de deuda, con énfasis en valores de deuda de menor calidad. El fondo también se centra en empresas que enfrentan dificultades financieras. tenía $ 12.48 mil millones en activos bajo administración (aum) a partir de enero de 2020.

pagó un rendimiento de la comisión de valores y cambio (seg) de 30 días de 3.58% a febrero de 2020. los valores de deuda en la cartera del fondo tenían un vencimiento promedio ponderado de 6.40 años y una duración de 3.32 años. es una duración menor, lo que indica que los bonos tienen menos exposición al riesgo de tasa de interés. El fondo tenía un índice de gastos razonable del 0,69% y un rendimiento promedio a diez años del 7,41%.

Observar los retornos anuales promedio de los últimos diez años es generalmente una excelente manera de comparar la administración de los fondos de bonos corporativos de alto rendimiento.

Los tres principales sectores del fondo de fidelidad de capital e ingresos fueron instrumentos de renta fija de compañías de energía, bancos y empresas de tecnología. Estos tres sectores comprendían un 33.59% combinado de sus tenencias en diciembre de 2019. No existe un requisito mínimo de inversión.

2. acciones de inversionistas de fondos corporativos de alto rendimiento de vanguardia (vwehx)

El fondo corporativo de alto rendimiento de vanguardia se centra en la deuda corporativa con calificaciones crediticias más bajas. el gestor del fondo busca bonos basura de mayor calificación. Vanguard afirma que este enfoque tiene la intención de generar ingresos consistentes y, al mismo tiempo, minimizar los impagos y la pérdida de capital. El fondo tiene una mayor volatilidad, más cercana a la del mercado de valores.

El fondo tiene un índice de gastos bajos del 0.23%, y cae al 0.13% para los inversores que pueden pagar el mínimo de $ 50,000 para las acciones de almirante. el fondo tenía activos netos de $ 26.8 mil millones a enero de 2020 y un rendimiento en segundos de 30 días de 3.97% a febrero de 2020. Había 514 bonos en la cartera, con un vencimiento efectivo promedio de 3.0 años y una duración promedio de 2.0 años. a partir de enero de 2020. el rendimiento anual promedio de este fondo de alto rendimiento relativamente conservador fue del 7,10% en los últimos diez años.

La mayor asignación del sector para el fondo es industrial, con una ponderación de alrededor del 80%. Los bonos con calificación ba3 formaron la mayor parte de la cartera con 19.8%, seguidos por los bonos con ba1 con 15.4%. El fondo requirió una inversión mínima de $ 3,000.

3. fondo de bonos de alto rendimiento blackrock (bhycx)

el fondo de bonos de alto rendimiento blackrock, que comenzó a cotizar en 1998, invierte en bonos de baja calificación con vencimientos de diez años o menos. Al menos el 95% de los activos se invierte en bonos de alto rendimiento, que incluyen valores convertibles. En febrero de 2020, el fondo tenía $ 17.87 mil millones en aum. el rendimiento en segundos de 30 días fue de 3.26% en enero de 2020. el rendimiento anual promedio en los últimos diez años fue de 6.51% a partir de febrero de 2020.

alrededor del 42% de las tenencias del fondo de bonos de alto rendimiento blackrock tienen una calificación b, y otro 33% de sus tenencias tienen calificaciones bb. El fondo tenía más de 1.200 participaciones en su cartera. El índice de gastos fue del 1,66% para los inversores. El fondo distribuye sus rendimientos todos los meses.

4. spdr bloomberg barclays bond de alto rendimiento etf (jnk)

Los fondos negociados en bolsa (ETFS) que invierten en bonos de alto rendimiento pueden ser apropiados para los inversores que se centran en las tarifas. Los etfs evitan muchos de los gastos y mínimos típicamente asociados con los fondos mutuos. El fondo rastrea el rendimiento del índice muy líquido de alto rendimiento de Bloomberg Barclays. el fondo tenía $ 8,22 mil millones en aum y pagó un rendimiento de 30 días por segundo de 4.92% a partir de febrero de 2020. el rendimiento anual promedio de diez años fue de 6.20% a partir de febrero de 2020.

El fondo poseía el 20,87% de sus activos en el sector de las comunicaciones, seguido por el 16,25% en consumo cíclico y el 9,51% en bienes de capital. El fondo tiene un índice de gastos del 0,40%. En cuanto a la calidad de las tenencias, alrededor del 50% de los activos fueron calificados como bb, y el 38% fueron calificados como b.

5. ishares iboxx $ bonos corporativos de alto rendimiento etf (hyg)

El bono corporativo de alto rendimiento ishares iboxx $ es otro etf que ofrece una amplia exposición a los bonos corporativos de alto rendimiento de los EE. UU. tenía activos netos de más de $ 18.99 mil millones y pagó un rendimiento de 30 días por segundo de alrededor del 4.57% a febrero de 2020. el fondo tenía 1,019 participaciones y un índice de gastos del 0.49%. El rendimiento anual promedio de diez años fue de 6.44% a diciembre de 2019.

Este fondo tiene una beta relativamente alta, lo que demuestra que tiene una mayor volatilidad que algunos fondos de bonos más conservadores. El fondo comenzó a cotizar en 2007.