Los 5 mejores ETF de bonos inversos

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

Esta semana, la industria de fondos cotizados (ETF) celebró su 20 aniversario. según un artículo publicado por yahoo! finanzas, el primer etf se lanzó en enero de 1993. el spdr trust, también conocido como spdr s & p500 etf (arca: spy), se lanzó y recaudó $ 500 millones en activos. hoy, se estima que tiene más de $ 120 mil millones en activos para calificar como uno de los más grandes del mercado.

en las últimas dos décadas, las ofertas de etf han aumentado. hoy en día, hay una carrera armamentista de buena fe para introducir etfs únicos y más sofisticados, incluidos aquellos que permiten a los inversores beneficiarse cuando una clase de activos disminuye de valor. Estos incluyen ETFS que permiten a los inversores beneficiarse del aumento de las tasas de interés, lo que perjudica los precios de los bonos porque ambos se mueven en direcciones opuestas. A continuación se presentan cinco de estos ETFS que efectivamente permiten al inversor quedarse corto en el mercado de bonos.

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ProShares corto del tesoro de más de 20 años
los ProShares corta más de 20 años del Tesoro (Arca: TBF) pretende que el inverso del rendimiento diario del mercado de bonos del Tesoro de Barclays nosotros. El índice subyacente invierte en valores de tesorería con fechas de vencimiento superiores a 20 años. Debido a la correlación entre los precios de los bonos y el rendimiento, el ETF no ha tenido un buen desempeño en los últimos cinco años, lo que se debe al simple hecho de que los rendimientos de los bonos han estado cayendo durante ese período. sin embargo, a medida que las tasas han subido en los últimos meses, el etf ha aumentado de valor y ha vuelto a más de $ 30 por acción.

la relación de gastos es bastante elevada para un etf en 95 puntos básicos (pb), o 0,95%. sin embargo, es bastante líquido con casi $ 860 millones en activos. Si las tasas a largo plazo continúan aumentando, el fondo continuará su ejecución y probablemente también acumule activos adicionales.

Los
inversores de tesorería cortos a 7-10 años que son pesimistas sobre las perspectivas de los bonos tendrán que tomar una decisión sobre qué tan lejos quieren llegar en la escala de vencimiento. proshares también ofrece un fondo inverso de vencimiento a más mediano plazo en la forma de su tesorería a corto plazo de 7-10 años (arca: tbx). busca igualar el inverso del desempeño diario del índice de bonos del tesoro de Barclays us 7-10 años. los gastos vuelven a ser altos a 95 pb y solo ha existido desde abril de 2011. como tal, su nivel de activos es bastante pequeño en $ 20.5 millones. Una alternativa similar con más del cuádruple de los activos es el ipath US Treasury Bear Etn a 10 años (arca: dtys).

Direxion diaria de más de 20 años oso Tesoro 3x ETF
del diario Direxion 20 + 3x año oso Tesoro ETF (Arca: TMV) facturas de ofertas de bonos, la oportunidad de gran apuesta en un aumento en las tasas de interés o el descenso importante de la demanda de compra de bonos del Tesoro. el etf busca un beneficio inverso del 300% del índice de bonos del Tesoro de 20 años más nyse. la relación de gastos es nuevamente alta para un etf a 93 pb, pero el fondo es tan volátil que una disminución del 1% en las ganancias o el costo adicional será insignificante para los inversores. con la disminución en las tasas en los últimos años, el etf básicamente ha sido asesinado. Desde mediados de 2009, el fondo ha bajado de $ 460 sobre una base ajustada dividida inversamente a $ 50 más recientes. pero con una reversión en las tasas, el potencial alcista es igual de grande. esto no es para los débiles de corazón, en absoluto.

ProShares corta alto rendimiento
los ProShares alto rendimiento de corto (Arca: SJB) busca la inversa de la evolución de los precios diarios del índice alto rendimiento MarkIT iboxx $ líquido. los inversores pueden haber notado que los bonos de alto rendimiento, que es solo un eufemismo para los bonos basura, se encuentra en medio de una fuerte corrida de toros, ya que los inversores ofertan estos bonos para aumentar el rendimiento general en sus carteras. una reversión del aumento de los precios de los bonos basura haría maravillas con este etf. los gastos nuevamente alcanzan los 95 pb y el fondo es un recién llegado, que se implementó en marzo de 2011.

invesco db inverso japonés futuro bono del gobierno
el invesco db inverso japonés bono futuro gubernamental (arca: jgbs) representa una forma más exótica de beneficiarse de cualquier eventual aumento en las tasas de interés en Japón o si la demanda comienza a disminuir para los valores de renta fija del gobierno japonés. busca el inverso del rendimiento del índice de futuros db usd inverso jgb. La economía japonesa ha tenido problemas durante el tiempo que ha existido la industria del ETF, con rendimientos entre los países desarrollados más bajos. Puede que este no sea el caso para siempre, pero los inversores definitivamente deberían investigar antes de apostar contra un aumento en las tasas japonesas.

En resumen, los nuevos ETFS de bonos inversos continúan desplegándose, así que asegúrese de consultar con morningstar u otros proveedores de servicios financieros para obtener una lista de actualizaciones. Las ofertas anteriores deberían dar a los inversores una buena visión general de algunas de las opciones disponibles. En general, apostar por una caída en una clase de activos debe hacerse con la debida diligencia suficiente, pero hay un caso sólido de que el mercado alcista de bonos se acerca a su fin.

al momento de escribir, ryan c. Fuhrmann no poseía acciones de ninguna compañía mencionada en este artículo.