Los fondos cotizados en bolsa (ETFS) son fondos mutuos de bonos similares en el sentido de que ambos vehículos rastrean índices compuestos de obligaciones del gobierno estadounidense. Estos índices pueden consistir en valores nominales y valores del Tesoro protegidos contra la inflación (propinas). los bonos nominales pagan una tasa de interés fija, mientras que las propinas pagan tasas de interés iguales a la tasa de inflación más una prima fija.
conclusiones clave
- los fondos negociados en bolsa de bonos del gobierno de EE. UU. rastrean índices que comprenden las obligaciones del gobierno de EE. UU.
- Los índices que reflejan estos fondos consisten principalmente en valores nominales y del Tesoro estadounidense protegidos contra la inflación (propinas).
- Debido al hecho de que los ETFS del gobierno de EE. UU. están exentos de pagar impuestos estatales y locales sobre los intereses ganados, se consideran más seguros en comparación con otros ETFS de ingresos fijos, debido a su bajo riesgo de incumplimiento.
- Estos ETFS generalmente generan rendimientos más bajos que los fondos que invierten en bonos de mayor riesgo.
exentos de pagar impuestos estatales y locales sobre los intereses ganados, los bonos del gobierno de EE. UU. también son mucho más seguros que otros fondos de renta fija, debido a su bajo riesgo de incumplimiento. Al mismo tiempo, ofrecen rendimientos más bajos en comparación con otros bonos de mayor riesgo.
La relación de gastos para el ETFS del gobierno de los EE. UU. tiende a ser baja debido a la alta liquidez del mercado de obligaciones de los EE. UU. El desempeño del ETF del gobierno de EE. UU. está estrechamente relacionado con las tasas de interés proyectadas. En pocas palabras: cuando las tasas suben, los precios de los bonos y los fondos caen.
Los siguientes bonos del gobierno de EE. UU. garantizan una mirada más cercana.
el ishares 1-3 años bonos del tesoro etf
iniciado en 2002 por los asesores de fondos de blackrock, el ishares 1-3 años de bonos del tesoro etf (tímido) busca rastrear el desempeño del índice de bonos del tesoro de Barclays us 1-3 años, que comprende obligaciones con vencimientos de uno a tres años. shy tiene una duración efectiva de 1.86 años, y sus participaciones están invertidas en un 99% en instrumentos de tesorería de EE. UU.
Este ETF proporciona exposición a bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y apunta a un segmento específico del mercado de obligaciones de EE. UU. La relación de gastos del fondo es del 0,15%, lo que está en línea con los ETFS comparables.
Shy se adapta a los inversores que buscan sustituir cuentas en efectivo y cultivar la exposición a los bonos del gobierno de EE. UU. con bajo riesgo de incumplimiento y duraciones más cortas.
el spdr barclays término medio tesorería etf
spdr barclays intermedio plazo de tesorería etf (ite) fue creado por spdr en 2007 para proporcionar resultados de inversión que generalmente corresponden al rendimiento del índice intermedio de tesorería estadounidense de barclays. ite invierte principalmente en nosotros bonos del tesoro y bonos con vencimientos que oscilan entre uno y 10 años. La madurez promedio ponderada de ite es de aproximadamente cuatro años.
en septiembre de 2019, ite pasó a denominarse cartera spdr a término intermedio de tesorería etf, con el símbolo ticker spti. A partir del 11 de noviembre de 2019, el rendimiento hasta el vencimiento es del 1,79%, y la relación de gastos del fondo es del 0,06%.
Ite es más adecuado para los inversores que buscan inversiones de refugio seguro en bonos del gobierno estadounidense altamente calificados que tienen vencimientos a mediano plazo.
los fondos antes mencionados representan un pequeño contingente de los 32 fondos negociados en bolsa de bonos del gobierno en el universo de los inversores.
la vanguardia de bonos del gobierno a largo plazo etf
vanguard lanzó en 2009 el bono gubernamental de bonos de largo plazo (vglt) de vanguardia para rastrear el desempeño del índice ajustado flotante de largo plazo del gobierno estadounidense, que incluye bonos nominales y pagarés emitidos por la tesorería de EE. UU. y agencias gubernamentales de EE. UU. con vencimientos superiores a 10 años.
Al 30 de octubre de 2019, el 92.1% del ETF invirtió en bonos con vencimientos a 20-30 años, mientras que el 7.8% invirtió en bonos con vencimientos a 10-20 años.
Debido a un índice de rotación de cartera extremadamente bajo, el ETF tiene un índice de gastos anual bajo de 0.07%. Debido a que el fondo invierte en obligaciones a muy largo plazo, es especialmente sensible a los cambios en las tasas de interés del mercado.
Este ETF es más apropiado para los inversores que buscan niveles de ingresos altos y sostenibles mediante la inversión en bonos del gobierno de EE. UU. con vencimientos promedio largos ponderados en dólares que oscilan entre 10 y 25 años.
los spdr barclays 0-5 años consejos etf
El spdr barclays 0-5 años tips etf (sipe) rastrea el desempeño del índice de bonos vinculados a la inflación del gobierno estadounidense barclays 0-5 años, que se compone principalmente de consejos con vencimientos de hasta cinco años. el fondo proporciona rendimientos reales al invertir en propinas protegidas de la inflación, rendimientos que se espera que ocurran en el futuro. Debido a la protección contra la inflación, las propinas ofrecen rendimientos más bajos en tiempos de deflación y mayores en tiempos de inflación.
renombrado como spdr portfolio tips etf (spip) en septiembre de 2019, el fondo tiene un índice de gastos del 0,12%, lo que está en línea con similares etfs de renta fija. Tiene un vencimiento promedio ponderado de 1.3 años.
Este fondo es favorecido por los inversores que buscan la protección de sus rendimientos de la inflación, que buscan invertir en valores de renta fija altamente calificados con vencimientos a mediano plazo.
