los fondos negociados en bolsa municipal (etfs) proporcionan a los inversores un acceso diversificado al mercado de bonos municipales. Además de las ventajas habituales de bonos municipales de ingresos y rendimientos mensuales libres de impuestos, estos ETFS generalmente ofrecen una amplia exposición, incluida en su cartera una variedad de estados que emiten títulos de deuda. Todos estos bonos tienen una calificación de “grado de inversión” por estándar y bajo, lo que indica un grado relativamente bajo de riesgo de crédito, que puede ser atractivo para muchos inversores en el mercado enormemente volátil e incierto de hoy. existen aproximadamente 30 fondos en el universo de bonos municipales, sin incluir fondos apalancados e inversos.
El mejor etf de bonos municipales para el segundo trimestre de 2020 es el etf semanal invesco vrdo libre de impuestos (pvi). a continuación, echamos un vistazo más de cerca a los 3 principales etfs de bonos municipales con mayor detalle. todas las cifras son al 25 de marzo de 2020.
invesco vrdo etf semanal libre de impuestos (pvi)
- rendimiento durante 1 año: 1.3%
- ratio de gastos: 0.25%
- Rentabilidad por dividendo anual: 1,04%
- Volumen diario promedio de 3 meses: 7,969
- activos bajo administración: $ 51.1 millones
- fecha de inicio: nov. 15 de 2007
- empresa emisora: invesco
pvi proporciona exposición al lado ultracorto de los vencimientos con un enfoque en las obligaciones de demanda de tasa variable (vrdos). Los vrdos se reinician cada semana, esencialmente eliminando el riesgo de tasa de interés y haciendo de pvi una opción popular entre los inversores durante los mercados volátiles. Las principales participaciones de pvi incluyen vrdos para missouri; Houston, Texas; y arizona.
primer fideicomiso de corta duración municipal etf (fumb)
- rendimiento durante 1 año: 0.3%
- ratio de gastos: 0.35%
- rentabilidad por dividendo anual: 1,66%
- Volumen diario promedio de 3 meses: 34,431
- activos bajo administración: $ 52.6 millones
- fecha de inicio: nov. 1, 2018
- empresa emisora: primer fideicomiso
Fumb invierte al menos el 80% de sus activos netos en títulos de deuda municipales que pagan intereses, que está exento de impuestos federales sobre la renta. se enfoca en la deuda municipal de nosotros con una duración de menos de un año. Las mayores participaciones de este fondo incluyen un componente de efectivo, que representa el 10,7% de los activos invertidos; y bonos para florida y noblesville, indiana.
primer fideicomiso administrado de corta duración municipal etf (fsmb)
- rendimiento durante 1 año: -0.5%
- ratio de gastos: 0.45%
- dividendo anual: 2.34%
- Volumen diario promedio de 3 meses: 31,374
- activos bajo administración: $ 34.4 millones
- fecha de inicio: nov. 1, 2018
- empresa emisora: primer fideicomiso
El primer fideicomiso municipal administrado de corta duración es un fondo administrado activamente que consiste en deuda municipal de nosotros. Este fondo tiene como objetivo la deuda con una duración de 1 a 3 años y, como antes, busca ingresos exentos de impuestos cuando sea posible. las 3 principales tenencias de fumb incluyen un componente de efectivo, que representa el 12.8% de los activos; y bonos para los estados de massachusetts y california.
