Los 3 mejores ETF de bonos a corto plazo de alto rendimiento

aquellos que buscan pagos de intereses más altos en sus carteras de renta fija pueden mitigar el riesgo de tasa de interés inherente invirtiendo en tenencias diversificadas de renta fija a corto plazo alojadas dentro de fondos cotizados en bolsa (etfs). los tres etfs a continuación garantizan una mirada más cercana. (nota: todos los datos financieros están actualizados al 9 de noviembre de 2019).

Como un fondo a corto plazo con baja sensibilidad a la tasa de interés, el bono corporativo de alto rendimiento pfco 0-5 años recompensa a los inversores con el tipo de rendimiento de distribución a menudo producido por los vencimientos extendidos asociados con los fondos intermedios de alto rendimiento. Para minimizar la sensibilidad a la tasa de interés, el fondo asigna la mayoría de sus activos a bonos con plazos de vencimiento de hasta tres años.

las tenencias restantes invierten en instrumentos de deuda con vencimientos que oscilan entre tres y cinco años, lo que resulta en un rendimiento de distribución del 5,31%, un promedio ponderado al vencimiento de 3,29 años y un rendimiento al vencimiento (ytm) del 8,1%.

este etf tiene activos gestionados (aum) por $ 1.7 mil millones, lo que lo convierte en el quinto mayor etf en la categoría de alto rendimiento. La cartera está diversificada en más de 379 posiciones, con un 78,32% emitidas por empresas con sede en Estados Unidos y un 7,74% emitidas por empresas de Luxemburgo.

El fondo es el más costoso de los fondos de alto rendimiento de este grupo, con una duración de cartera de 1,59 años, un índice de gastos anuales del 0,56% y una rentabilidad anual del 8,37%.

con baja sensibilidad a los tipos de interés y rendimientos más representativos de los vencimientos a mediano plazo, el spdr barclays etf bond de alto rendimiento a corto plazo (sjnk) ofrece métricas similares a las del etim bim corporativo de alto rendimiento pimco 0-5 años, pero tiende a comercio con un grado ligeramente más alto de volatilidad. El fondo tiene una duración de cartera de 1,66 y un vencimiento medio ponderado de 3,20 años. el ytm promedio es 6.44%, que se encuentra en el extremo superior para etfs en la categoría a corto plazo.

con $ 3.19 mil millones en aum, este es el cuarto fondo más grande en esta categoría. de las 566 participaciones del fondo, el 79.31% proviene de empresas estadounidenses, el 6.71% proviene de luxemburgo, seguido del 6.71% de canadá. el fondo tiene la tasa de distribución más alta del grupo con 5.71%, así como la tasa de gastos más baja con 0.4%. El fondo cuenta con rendimientos anuales del 7,91%.

Los inversores dispuestos a aceptar una tasa de distribución más baja a cambio de la devolución programada del principal pueden haber favorecido el bono corporativo de alto rendimiento guggenheim bulletshares 2018 (bsji). en lugar de la habitual estructura de fondos abiertos perpetuos habituales, este fondo funcionó más como un bono, con una fecha de vencimiento del 31 de diciembre de 2018, momento en que el fondo se desenrolló y el capital se devolvió a los inversores.

el fondo combinó la duración más baja del grupo de 2.0 con una tasa de distribución de 5.2% y un rendimiento promedio al vencimiento de 7.79%. el volumen de negociación diario promedió $ 4.1 millones, lo que refleja la naturaleza de compra y retención del fondo. al igual que los bonos de alto rendimiento a corto plazo de spdr barclays etf, las principales tenencias por país fueron los estados unidos (83.87%), seguidos de luxemburgo (6.12%). El fondo mostró una rentabilidad anual de -3.53% y una rentabilidad anualizada de tres años de 1.26%.

Estos fondos de alto rendimiento a corto plazo se caracterizan por una baja sensibilidad a la tasa de interés y rendimientos comparables a los fondos de bonos corporativos de alto rendimiento a mediano plazo. Estas ofertas pueden funcionar como mitigadores de riesgos para los inversores que buscan instrumentos con altos intereses en sus carteras de renta fija.