Los inversores que quieren rendimiento buscan ingresos de sus inversiones. Estos ingresos pueden provenir de dividendos de acciones o de pagos de intereses de bonos.
El término “fondos de alto rendimiento” se refiere con mayor frecuencia a fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF), que poseen acciones que pagan dividendos por encima del promedio, bonos con pagos de intereses por encima del promedio o ambos.
Si bien los inversores a largo plazo a menudo buscan crecimiento en sus carteras a lo largo del tiempo, muchos de los que buscan fondos de alto rendimiento pueden estar jubilados y buscar ingresos adicionales.
Ya sea que esté invirtiendo en fondos mutuos de alto rendimiento o ETF de alto rendimiento, es inteligente tener un propósito claro en mente para comprar estas inversiones orientadas a los ingresos.
ETF de alto rendimiento frente a fondos mutuos de alto rendimiento
Las mayores ventajas de los ETF de alto rendimiento sobre los fondos mutuos de alto rendimiento son las tarifas bajas, la diversificación y la liquidez intradía.
Hay muchos ETF de alto rendimiento en el mercado en comparación con los fondos mutuos de alto rendimiento. Como inversor, puede encontrar rendimiento de diversas formas. Esto a menudo conduce a mayores rendimientos debido a la especialización dentro del mercado de ETF.
Pero hay un inconveniente principal de los ETF de alto rendimiento: se administran de forma pasiva, por lo que se ven obligados a igualar el rendimiento del índice de referencia. Esto significa que un gestor de ETF de alto rendimiento se ve obligado a negociar en un mercado a la baja, incluso a precios desfavorables.
Este problema también existe con los fondos mutuos indexados. Los gerentes no pueden navegar por las malas condiciones del mercado negociando o manteniendo lo que deseen.
Dicho esto, esta diversa selección de fondos debería adaptarse a una amplia variedad de necesidades de inversión. Hemos incluido ETF que pagan altos rendimientos, pero también hemos optado por incluir aquellos que equilibran la diversificación con un objetivo de ingresos.
Si elige invertir en ETF de alto rendimiento, como los que hemos enumerado, asegúrese de comparar lo que nos gusta de ellos con lo que no nos gusta.
- Variedad de oportunidades de inversión
- Potencial de ingresos
- Amplia gama de fondos especializados
- Tarifas bajas
- Debe coincidir con el índice de referencia
- Alto riesgo debido a los bonos basura asociados
- Sensibilidad al aumento de las tasas de interés
- Puede ser impredecible
1. iShares iBoxx $ Bono corporativo de alto rendimiento (HYG)
HYG debería estar en su radar si está buscando uno de los ETF de bonos de alto rendimiento más negociados del mercado. La cartera se compone principalmente de bonos corporativos, con vencimientos entre tres y 10 años. Los bonos también tienen una calidad crediticia por debajo del grado de inversión. Esto significa que tienen una calificación por debajo de BBB por Standard & Poor’s, o por debajo de Baa por Moody’s. AAA es la calificación más alta.
El rendimiento de la SEC es del 3.40% a mayo de 2023, y el índice de gastos es del 0.49%, o $ 49 por cada $ 10,000 invertidos.
2. Bono de alto rendimiento SPDR Bloomberg Barclays (JNK)
Otro ETF altamente negociado que invierte en bonos de alto rendimiento es JNK, que tenía un rendimiento SEC del 3.79% a mayo de 2023 y un índice de gastos del 0.40%. Como sugiere el símbolo de cotización, JNK invierte en bonos con una calidad crediticia por debajo de la inversión. calificación. Los vencimientos promedian a mediano plazo, que generalmente se sitúa entre tres y diez años.
3. Vanguard High Dividend Yield (VYM)
Si desea obtener ingresos a través de un ETF de bajo costo que tiene acciones de dividendos, le debería gustar VYM. Este ETF rastrea el índice FTSE High Dividend Yield Index, que consta de alrededor de 400 acciones de empresas en su mayoría de gran capitalización que pagan dividendos por encima del promedio a los inversores. A partir de mayo de 2023, el rendimiento de la SEC para VYM es del 2,76% y los gastos son baratos al 0,06%.
4. Índice municipal de alto rendimiento de VanEck vectors (HYD)
Eche un vistazo a HYD si tiene una cuenta sujeta a impuestos y está buscando un ETF de alto rendimiento. Éste rastrea el desempeño del Índice Compuesto de Alto Rendimiento Personalizado Municipal de Bloomberg Barclays, que consiste en bonos municipales de alto rendimiento y largo plazo de EE. UU. Que ofrecen ingresos libres de impuestos.
Consejo
Esta ventaja fiscal puede ser más atractiva si se encuentra en una categoría impositiva alta, lo que se traduciría en un alto rendimiento fiscalmente efectivo.
A mayo de 2023, el rendimiento de la SEC para HYD es del 2,67% y el índice de gastos es del 0,35%.
5. Alerian MLP (AMLP)
Los fondos MLP invierten en sociedades limitadas maestras, que a menudo se centran en industrias relacionadas con la energía. El desempeño de MLP puede ser volátil y su estructura como asociaciones es más compleja que la de las acciones. Si está considerando comprar estos fondos, debe hacer más tareas de lo habitual.
Los índices de gastos de los fondos MLP pueden ser altos y, a veces, difíciles de entender. Es probable que estos fondos sean mejores si está buscando altos rendimientos, a menudo tan altos como el 7% o más. El índice de gastos es del 0,85%, que es bajo para un fondo MLP.
6. WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM)
Si está buscando diversificar sus posiciones de alto rendimiento con acciones extranjeras, específicamente mercados emergentes, es posible que desee consultar DEM. El equipo de gestión de fondos intenta encontrar y mantener las acciones de dividendos que mejor paguen disponibles en los mercados emergentes. El índice de gastos es del 0,63%.
7. SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)
Invertir en bienes raíces con fondos del sector REIT puede ser una buena manera de obtener altos rendimientos para fines de ingresos.
Nota
Los REIT suelen tener al menos 100 accionistas y, por ley, deben pagar al menos el 90% de sus ingresos a sus accionistas.
RWX rastrea el índice Dow Jones Global ex-US Select Real Estate Securities Index, que consiste en REIT no estadounidenses y otros valores inmobiliarios. El rendimiento de la SEC es del 2,24% y el índice de gastos es del 0,59% a mayo de 2023.
8. Renta y valores preferentes del primer fideicomiso (FPE)
Este fondo es una raza rara, ya que es uno de los pocos ETF que se gestionan de forma activa. El equipo de administración busca valores de ingresos, como bonos corporativos con grado de inversión o inferior, acciones preferentes y valores convertibles. A mayo de 2023, el rendimiento de la SEC para FPE es del 3,78% y el índice de gastos es del 0,85%.
9. Cartera financiera de alto rendimiento de dividendos (KBWD) de Invesco KBW
Este ETF de alto rendimiento de Invesco se basa en el índice de rendimiento de dividendos del sector financiero KBW Nasdaq, que consta de acciones financieras conocidas por sus dividendos constantes.
Los posibles accionistas deben tener en cuenta que este ETF se centra en acciones de pequeña y mediana capitalización, lo que no es típico de la mayoría de los fondos de dividendos. A menudo tienen acciones de gran capitalización. La cartera también está bastante concentrada, con solo 40 posiciones. A partir de abril de mayo de 2023, el rendimiento de la SEC para KBWD es alto en 7,63%, y el índice de gastos también es alto en 1,24%.
10. Bonos gubernamentales de mercados emergentes de Vanguard (VWOB)
Si desea obtener rendimiento con un ETF de bajo costo que invierte en bonos de mercados emergentes, le gustará lo que ve en el VWOB de Vanguard. El fondo realiza un seguimiento del índice Bloomberg Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index. El índice consta de unos 1.000 bonos de mercados emergentes, con una duración media de 6,4 años y una calidad crediticia en su mayoría por debajo del grado de inversión.
El rendimiento de la SEC para VWOB fue del 3,80% en mayo de 2023 y el índice de gastos es del 0,25%.
Tenga cuidado al invertir en fondos de alto rendimiento
El alto rendimiento a menudo se traduce en un alto riesgo. Tenga en cuenta que los fondos de alto rendimiento a menudo invierten en bonos con baja calidad crediticia. Estos bonos de alto rendimiento también se denominan bonos basura.
Los altos rendimientos son tentadores a efectos de ingresos, pero el riesgo de mercado de estos bonos es similar al de las acciones. Los bonos de alto rendimiento pueden bajar de precio incluso cuando los bonos convencionales están subiendo de precio.
Los fondos de bonos de alto rendimiento también pueden tener bonos a largo plazo, que tienen una mayor sensibilidad a las tasas de interés que los bonos con vencimientos o duraciones más cortos. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos suelen bajar. Cuanto mayor sea la madurez, mayor será la sensibilidad.
Cuando las tasas de interés suben, los bonos a largo plazo a menudo bajan más de precio que los bonos a corto e intermedio plazo.
