definición de límite de gastos
un límite de gastos es un límite establecido para los gastos operativos incurridos por un fondo mutuo. El límite de gastos se expresa como un porcentaje de los activos netos promedio del fondo y representa un límite en las tarifas que se le pueden cobrar a los accionistas.
Desglose del límite de gastos
los límites de gastos a menudo son colocados voluntariamente en un fondo por su gerente. La adición de un límite de gastos puede hacer que un fondo sea más atractivo porque los inversores son plenamente conscientes del porcentaje máximo que se les puede cobrar. con un límite de gastos, las tarifas nunca aumentarán por encima del porcentaje establecido; sin embargo, el fondo puede cobrar por debajo del límite establecido. Los fondos que utilizan un límite de gastos se denominan fondos limitados porque el límite limita las tarifas que se pueden cobrar a los accionistas.
Las compañías de fondos proporcionan detalles sobre los niveles de gastos limitados en sus documentos de prospecto. típicamente, los niveles de gastos limitados se instituirán por un período específico. Para renovar o revisar un nivel de gasto limitado, el fondo debe obtener la aprobación de su junta directiva. las compañías de fondos pueden agregar, revisar o revocar límites de gastos a su discreción, pero se debe proporcionar documentación y divulgación. Los fondos e índices limitados se adhieren a un nivel máximo de inversión por componente. Esto puede proporcionar una dispersión más amplia y evitar que una sola participación influya demasiado en el rendimiento del fondo. los cambios en el límite de gastos afectarán el rendimiento anual de un fondo. cualquier aumento en los niveles de tope de gastos podría conducir a rendimientos más bajos, mientras que las disminuciones ayudarían a aumentar el rendimiento.
ejemplo de fondos limitados
En el mercado de inversión existen varios fondos limitados e índices limitados. Standard & poor’s (s & p) gestiona muchos índices limitados que pueden utilizarse para puntos de referencia de inversión pasiva. Los índices limitados de s & p incluyen lo siguiente:
- s & p / tsx 60 tapado
- Compuesto con tapa s & p / tsx
- Energía limitada de s & p / tsx
- s & p rusia bmi capsulado
- s & p italy grande y tapa media
- s & p all africa capped
- componente tapado con gas y aceite djci
- componente de tapa s & p gsci
tipos de comisiones de fondos mutuos
los administradores de fondos mutuos pueden cobrar varias tarifas. en términos generales, las tarifas se dividen en dos grandes categorías: tarifas de transacción pagadas para ingresar al fondo (también llamadas cargas) y tarifas anuales continuas que usted paga para permanecer invertido en el fondo. La comisión de valores e intercambio de los Estados Unidos generalmente no limita las tarifas que puede cobrar una compañía de fondos mutuos. Una excepción a esto es un límite de 2% en la tarifa de canje en la mayoría de las situaciones. la asociación reguladora de la industria financiera limita las cargas de ventas al 8,5%, y las tarifas 12b-1 utilizadas para pagar los gastos de comercialización y distribución al 0,75%.
