Ley de protección de propietarios de viviendas

la ley de protección de propietarios de viviendas es una ley diseñada para reducir el pago innecesario de seguro hipotecario privado (pmi) por parte de propietarios que ya no están obligados a pagarlo. La ley de protección de propietarios exige que los prestamistas divulguen cierta información sobre IMP. la ley también estipula que la pmi debe ser terminada automáticamente para los propietarios de viviendas que acumulan la cantidad de capital requerida en sus hogares.

la ley de protección de propietarios de viviendas cubre hipotecas residenciales privadas compradas después del 29 de julio de 1999. no se aplica a préstamos para asuntos de veteranos (va) o préstamos de la administración federal de vivienda (fha) y publica un nuevo conjunto de requisitos para hipotecas de “alto riesgo”. Esta ley también establece nuevos requisitos para los préstamos obtenidos antes del 29 de julio de 1999.

pmi protege a los prestamistas de los riesgos de incumplimiento y ejecución hipotecaria del comprador. permite a los posibles compradores, que no realizan un pago inicial significativo, obtener una hipoteca asequible. se usa ampliamente para facilitar préstamos de “alta relación” para los cuales la relación préstamo-valor (ltv) excede el 80%. pmi le permite al prestamista recuperar los costos asociados con la reventa de propiedades embargadas, junto con los pagos de intereses y costos fijos como impuestos y pólizas de seguro, pagados antes de la reventa de la propiedad en dificultades. Una vez que el saldo de un préstamo hipotecario está por debajo del 80% de la relación ltv, el pmi ya no es necesario ya que proporciona poca protección adicional para un prestamista y no beneficia al prestatario.

Antes de la ley de protección de propietarios, muchos propietarios tuvieron problemas para cancelar el IMP. en algunos casos, los prestamistas pueden haber acordado terminar la cobertura cuando el capital del prestatario alcanzó el 20%, pero las políticas para cancelar la cobertura de pmi variaron ampliamente entre los prestamistas, y los propietarios de viviendas tenían un recurso limitado si los prestamistas se negaban a cancelar el pmi. la ley protege a los propietarios de viviendas al prohibir la cobertura de la vida útil del préstamo para productos de salud pagados por el prestatario y al establecer procedimientos uniformes para cancelarla. Los prestamistas hipotecarios han utilizado durante mucho tiempo la proporción del 80% de la TV (con el correspondiente pago inicial del 20%) como un criterio prudente para las hipotecas. garantiza que el prestatario tenga suficiente interés financiero en la propiedad para continuar haciendo pagos y, en caso de que el prestatario no pueda hacer los pagos,

sin embargo, a medida que aumentaron los precios de la vivienda, el pago inicial del 20% se hizo difícil para muchos posibles propietarios. Los prestamistas comenzaron a buscar formas de equilibrar la creciente demanda de préstamos hipotecarios con los riesgos de otorgar préstamos fuera del umbral del 80% de la TV. esto condujo al desarrollo de pmi, que ayuda a mitigar los riesgos del prestamista en préstamos para los cuales el pago inicial es menor al 20% del precio de venta o, para una refinanciación, cuando el monto financiado es mayor al 80% del valor de tasación.