Las firmas de capital privado administran el capital de inversión obtenido de inversionistas institucionales o individuos de alto patrimonio neto (hnwi) para adquirir la propiedad de capital de las compañías a través de una variedad de estrategias, incluyendo compras apalancadas y capital de riesgo. Las empresas de capital privado operan con horizontes de inversión a largo plazo, generalmente de cinco a siete años.
Después de obtener una participación accionaria en una empresa, la empresa de capital privado busca obtener ganancias eventualmente vendiendo la empresa directamente o mediante una oferta pública inicial (ipo). cuando se requieren inversiones especialmente grandes, estas empresas a menudo se asocian con otras empresas de capital privado para recaudar el capital necesario y reducir su riesgo. La mayoría de las empresas se especializan en una o más industrias o estrategias de inversión donde tienen experiencia particular.
un informe de private equity international (pei) clasificó a las 300 principales empresas en función de la recaudación de fondos de capital privado total durante el período de cinco años que finalizó el 1 de abril de 2019. Tomamos los 10 primeros en ese informe y los clasificamos por separado en términos de total activos bajo administración (aum) a partir de diciembre 31, 2019. los lectores deben tener en cuenta que el capital privado puede ser un subconjunto de los activos totales de una empresa bajo administración. reportamos aum de capital privado en la lista a continuación donde esté disponible.
conclusiones clave
- El capital privado es una forma alternativa de financiamiento privado, alejado de los mercados públicos, en el que los fondos y los inversores invierten directamente en empresas o participan en la compra de dichas empresas.
- Las inversiones de capital privado generalmente están disponibles solo para individuos de alto patrimonio.
- El capital privado puede adoptar diversas formas, desde complejas compras apalancadas hasta capital de riesgo.
- Las firmas de capital privado generalmente se clasifican por sus activos bajo administración y el éxito en la devolución de ganancias a los inversores.
1. el grupo blackstone inc.
fundada en 1985 y con sede en nueva york, con oficinas en londres, hong kong, beijing y dubai, el grupo blackstone inc. (bx) lidera con $ 571 mil millones en activos totales bajo administración (aum).
La compañía invierte en una amplia gama de sectores del mercado, incluyendo energía, comercio minorista y tecnología. Mientras que el capital privado ($ 183 mil millones) es su mayor categoría de inversiones, Blackstone también tiene cientos de miles de millones de dólares en participaciones en soluciones de bienes raíces, crédito y fondos de cobertura. Entre sus 94 compañías de cartera se encuentran el proveedor de datos financieros refinitiv, la compañía de productos de transmisión de energía eléctrica gates corp. y el entretenimiento del operador de parques temáticos Merlin.
2. neuberger berman group llc
neuberger berman group llc tiene un total de $ 356 mil millones, incluyendo $ 89 mil millones en inversiones alternativas, de las cuales el capital privado es parte. agregue compromisos, y el total de alternativas aumenta a $ 98 mil millones. Citando más de 30 años de experiencia en inversiones alternativas, Neuberger Berman emplea a más de 160 profesionales en el campo en siete ubicaciones en todo el mundo.
3. apollo global management inc.
apollo global management inc. (apo) tiene $ 331 mil millones en aum total. apollo fue fundada en 1990 por leon black, anteriormente de drexel burnham lambert. La compañía tiene su sede en Nueva York, con otras oficinas en los Estados Unidos, Europa y Asia.
su unidad de capital privado tiene $ 77 mil millones en aum, y “sigue muchos caminos hacia el valor, incluso a través de adquisiciones y acumulaciones oportunistas, exenciones corporativas e inversiones en dificultades, a menudo yendo” en contra de lo normal “de lo que otros inversores están haciendo. “
4. el grupo carlyle inc.
el grupo carlyle inc. (cg) tiene una suma total de $ 224 mil millones, emplea a más de 1,775 profesionales en todo el mundo y opera a través de 32 oficinas ubicadas en América del Norte, América del Sur, Europa, África, Medio Oriente, Asia y Australia.
La compañía fue fundada en 1987 y tiene su sede en Washington, DC. su unidad de capital privado corporativo tiene un aum de $ 86 mil millones, y las tenencias actuales notables incluyen chesapeake energy corp., the nature bounty co. y orion breweries ltd. de japón
5. kkr & co. Cía.
kkr & co. Cía. (kkr), anteriormente kohlberg kravis roberts & co., tiene una suma total de $ 218 mil millones fundada en 1976 y con sede en nueva york, kkr es conocida por ser una de las primeras empresas en participar en compras apalancadas a gran escala (lbos), que siguen siendo una de las especialidades de la firma.
Entre las transacciones notables de la empresa se encuentran su compra apalancada en 1989 de rjr nabisco y su compra en 2007 de txu, la compra apalancada más grande registrada. entre su cartera actual se encuentran fiserv inc., gardner denver, optiv y petvet.
6. bain capital lp
bain capital lp, fundada en 1984 y con sede en boston, es una de las firmas de capital privado más reconocidas a nivel mundial. Con $ 105 mil millones en aum total, Bain tiene 19 oficinas en todo el mundo, incluyendo Londres, Hong Kong, Mumbai, Tokio, Shangai y Melbourne.
Actualmente, la empresa administra aproximadamente $ 65 mil millones en activos de capital privado. su cartera actual incluye muebles de descuento de bob, ganso de canadá, iqvia, michaels, nortonlifelock y cuidado renal de los EE. UU.
7. socios de capital de cvc
Los socios de capital de cvc tienen casi $ 81 mil millones de aum total, pero casi $ 135 mil millones de fondos comprometidos por los inversores. fundada en 1981, cvc emplea a más de 525 personas, incluidos 250 profesionales de inversión, en 24 oficinas en todo el mundo. Su división de capital privado tiene más de $ 55 mil millones de aum. Su cartera de capital privado incluye 84 empresas de todo el mundo.
8. warburg pincus llc
warburg pincus llc tiene más de $ 58 mil millones en aum total, invertidos en 190 compañías, con una exposición particular a china. Las raíces de la firma están en em warburg & co., fundada en 1939, y warburg pincus se estableció en 1966. con sede en nueva york , cuenta con 14 oficinas en 11 países.
9. socios de equidad de vista
Con más de $ 52 mil millones en activos bajo administración, los socios de equidad de vista invierten en software, datos y organizaciones habilitadas con tecnología, exclusivamente. La compañía tiene inversiones estratégicas entre empresas en atención médica, venta de entradas para eventos, publicidad y gestión de riesgos, entre otras industrias. En septiembre de 2019, Vista cerró un fondo de tecnología de $ 16 mil millones, el fondo más grande jamás recaudado por una empresa independiente.
10. eqt ab
Con sede en Suecia, eqt ab tiene un aum total de 41 mil millones de euros, o casi $ 45 mil millones al tipo de cambio actual. fundada en 1994, la firma tiene más de 700 empleados en 15 países de Europa, América del Norte y la región de Asia y el Pacífico. Flying Tiger Copenhagen es su compañía de cartera más conocida entre los consumidores.
