La diferencia entre los mercados emergentes y fronterizos

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

Todos los inversores conocen los consejos predominantes para comprar barato y vender caro. pero aquellos que buscan retornos sustanciales sobre su capital pueden tener que esperar meses o años para ver crecer su dinero exponencialmente, especialmente cuando invierten en acciones de primera clase como ibm corp., coco-cola co. y microsoft.

por lo tanto, los inversores agresivos pueden decidir invertir en acciones de compañías más pequeñas que comercian en mercados internacionales menos desarrollados como una forma de obtener mayores ganancias de capital. Estas empresas a menudo se encuentran en países con economías de frontera y de mercados emergentes. Sin embargo, hay diferencias clave a tener en cuenta entre la frontera y las economías de mercados emergentes.

conclusiones clave

  • Los inversores agresivos pueden decidir invertir en acciones de compañías más pequeñas que comercian en mercados internacionales menos desarrollados, conocidos como mercados emergentes y fronterizos, como una forma de obtener mayores ganancias de capital.
  • los mercados emergentes incluyen países que están en proceso de convertirse en una economía desarrollada; Los mercados fronterizos son economías menos avanzadas en el mundo en desarrollo.
  • Los mercados emergentes aún pueden proporcionar mayores rendimientos sobre el capital con menos riesgo y mayor liquidez que las tenencias en los mercados fronterizos, a pesar de la creciente correlación de los mercados emergentes con el mercado estadounidense.

mercados emergentes

los países con una economía de mercado emergente solían denominarse “países menos desarrollados económicamente” (ledcs). Estos son países que actualmente no tienen la fortaleza económica de países como Estados Unidos o Japón, pero están en proceso de convertirse en una economía desarrollada. Algunos ejemplos de economías de mercados emergentes son India, México, Rusia, Pakistán y Arabia Saudita.

Los mercados emergentes ofrecen mayor liquidez y estabilidad que los mercados fronterizos. sin embargo, algunos analistas financieros creen que ciertos mercados emergentes han madurado hasta el punto en que se mueven, al menos un poco, en conjunto con el mercado estadounidense. Como resultado, no logran proporcionar el nivel de diversificación que alguna vez prometieron. Los mercados fronterizos ahora están llenando este vacío para los inversores a largo plazo que buscan un retorno sobre su capital que en gran medida no está correlacionado con el resto de la economía global.

mercados fronterizos

Los mercados fronterizos son economías menos avanzadas en el mundo en desarrollo. un mercado fronterizo está menos establecido que un mercado emergente. muchos mercados fronterizos no tienen mercados bursátiles desarrollados, y aunque son más pequeños, menos accesibles y más riesgosos que los mercados emergentes, todavía se consideran inversiones viables.

sin embargo, los inversionistas que invierten en mercados fronterizos enfrentan ciertos riesgos, como inestabilidad política, poca liquidez, regulación inadecuada, informes financieros deficientes y grandes fluctuaciones monetarias.

ventajas y desventajas de los mercados fronterizos y emergentes

Si bien los mercados fronterizos conllevan algunos riesgos sustanciales, también pueden ofrecer el tipo de rendimiento que los mercados emergentes alguna vez tuvieron, especialmente durante la década de 1990 y principios de 2000. La población de las economías que conforman el mercado fronterizo representa aproximadamente un quinto a un tercio de la población mundial e incluye varias economías de crecimiento exponencial. sin embargo, los mercados fronterizos siguen siendo una porción muy pequeña de la economía global.

Algunos economistas creen que las compañías que forman parte del mercado fronterizo en África experimentarán el próximo gran auge económico mundial. independientemente de su crecimiento proyectado, los mercados emergentes aún pueden proporcionar mayores retornos de capital con menos riesgo y mayor liquidez que las tenencias en el mercado fronterizo, a pesar de su creciente correlación con el mercado estadounidense. Los inversores agresivos podrían obtener ganancias a largo plazo mediante la asignación equitativa a cada uno de estos sectores.

cómo los inversores pueden acceder a estos mercados

varios fondos cotizados en bolsa (etfs) y fondos mutuos invierten en mercados emergentes. También hay una pequeña cantidad de ETFS que se centran en los mercados fronterizos. morgan stanley capital international ofrece el índice de mercados emergentes ishares msci (msci), que consta de 26 economías en desarrollo, incluidas brasil, china, egipto, grecia, india, méxico, pakistán, rusia, arabia saudita y sudáfrica. Morgan Stanley también ofrece una frontera mercados etf, el ishares msci frontier mercados 100 (fm). Guggenheim ofrece un ETF de base amplia que incluye a casi todos los países clasificados como parte del mercado fronterizo (frn). powershares ofrece varios etfs que se centran en segmentos específicos de los mercados fronterizos, como la cartera de países fronterizos de mena (pmna) que se concentra en las regiones de oriente medio y norte de África.

Estos valores pueden analizarse de la misma manera que cualquier otra oferta de inversión. Al mismo tiempo, los inversores deberían investigar a fondo los tipos de riesgo que asumirían con cada uno de estos instrumentos. en su mayor parte, los inversores deberían estar dispuestos a comprometer su dinero durante largos períodos de tiempo. Dependiendo de los factores económicos mundiales, los mercados fronterizos y emergentes pueden no siempre moverse juntos. Se recomienda que los inversores que buscan una amplia diversificación y menos riesgo dividan la parte agresiva de sus carteras entre estos dos sectores.

los mercados fronterizos y emergentes ofrecen una amplia diversificación

Invertir en mercados emergentes y fronterizos ofrece la posibilidad de mayores rendimientos y mayor riesgo, pero las economías de mercados emergentes son más estables y desarrolladas que los mercados fronterizos. Las economías de los países de mercados emergentes han alcanzado un nivel de desarrollo rudimentario, mientras que los mercados fronterizos representan las naciones menos desarrolladas económicamente en el mercado global. Esta falta de desarrollo proporciona un nivel de diversificación de inversiones que no puede duplicarse en mercados más maduros. ambos tipos de mercados también conllevan varios tipos de riesgo de inversión, incluido el riesgo de mercado, político y cambiario, así como el riesgo de nacionalización.