Los inversores y comerciantes activos de hoy en día tienen acceso a un número creciente de instrumentos de negociación, desde acciones de primera línea probadas hasta los mercados de futuros y divisas (o forex) de ritmo acelerado. decidir cuál de estos mercados comerciar puede ser complicado, y se deben considerar muchos factores para tomar la mejor decisión.
El elemento más importante puede ser la tolerancia al riesgo del comerciante o inversor y el estilo de negociación. por ejemplo, los inversores de compra y retención suelen ser más adecuados para participar en el mercado de valores, mientras que los operadores a corto plazo, incluidos los operadores de swing, day y scalp, pueden preferir divisas cuya volatilidad de precios sea más pronunciada.
conclusiones clave
- decidir si invertir en los mercados de divisas (forex) o en los índices de acciones / acciones depende de la tolerancia al riesgo del comerciante o inversor y el estilo de negociación.
- Los elementos específicos para comparar incluyen la volatilidad, el apalancamiento y las horas de negociación del mercado.
- en términos generales, los mercados de valores, acciones de primera clase y fondos indexados, se adaptan a un inversor de compra y retención, mientras que los operadores activos a menudo prefieren el cambio rápido de divisas.
comparando divisas con acciones de primera clase
El mercado de divisas (también conocido como Forex) es el mercado financiero más grande del mundo, representando más de $ 6.6 billones en valor comercial promedio cada día en 2019, según la encuesta trienal del banco central más reciente del banco para los asentamientos internacionales. Muchos operadores se sienten atraídos por el mercado de divisas debido a su alta liquidez, el comercio las 24 horas y la cantidad de apalancamiento que se brinda a los participantes.
blue chips, por otro lado, son acciones de compañías bien establecidas y financieramente sólidas. Estas acciones generalmente pueden operar de manera rentable durante condiciones económicas difíciles y tienen un historial de pago de dividendos. Las acciones de primera clase generalmente se consideran menos volátiles que muchas otras inversiones y a menudo se utilizan para proporcionar un potencial de crecimiento constante a las carteras de los inversores.
Entonces, ¿cuáles serían las diferencias clave a tener en cuenta al comparar una inversión en Forex con una en Blue chips?
- volatilidad. Esta es una medida de las fluctuaciones de precios a corto plazo. Mientras que algunos operadores, particularmente los de corto plazo y de día, confían en la volatilidad para beneficiarse de los rápidos cambios de precios en el mercado, otros operadores se sienten más cómodos con inversiones menos volátiles y menos riesgosas. Como tal, muchos operadores a corto plazo se sienten atraídos por los mercados de divisas, mientras que los inversores de compra y retención pueden preferir la estabilidad que ofrecen los chips azules.
- apalancamiento. Una segunda consideración es el apalancamiento. En los Estados Unidos, los inversores generalmente tienen acceso a un apalancamiento 2: 1 para las acciones. el mercado forex ofrece un apalancamiento sustancialmente mayor de hasta 50: 1, y en algunas partes del mundo hay un apalancamiento aún mayor. ¿Es bueno todo este apalancamiento? no necesariamente. Si bien ciertamente proporciona el trampolín para generar capital con una inversión muy pequeña (las cuentas de divisas se pueden abrir con tan solo $ 100), el apalancamiento puede destruir fácilmente una cuenta comercial.
- los horarios comerciales. Otra consideración más al elegir un instrumento de negociación es el período de tiempo en que se negocia cada uno. Las sesiones de negociación de acciones se limitan a las horas de intercambio, generalmente de 9:30 a.m. a 4 p.m., hora estándar del este (este), de lunes a viernes, con excepción de los feriados de mercado. el mercado de divisas, por otro lado, permanece activo durante todo el día desde las 5 pm del domingo hasta las 5 pm del viernes, abriendo en sydney, luego viajando alrededor del mundo a tokio, londres y nueva york. La flexibilidad para negociar durante nosotros, los mercados asiáticos y europeos, con buena liquidez prácticamente en cualquier momento del día, es una ventaja adicional para los operadores cuyos horarios limitarían su actividad comercial.
comparar forex con índices
Los índices del mercado de valores son una combinación de acciones, con algún tipo de elemento, ya sea fundamental o financiero, que se puede utilizar como punto de referencia para un sector en particular o el mercado en general. En los mercados financieros de EE. UU., los principales índices incluyen el promedio industrial dow jones (djia), el índice compuesto nasdaq, el índice standard & poor’s 500 (s & p 500) y el russell 2000. los índices proporcionan a los comerciantes e inversores un método importante de medir el movimiento del mercado general.
Una gama de productos ofrece a los comerciantes e inversores una amplia exposición al mercado a través de índices bursátiles. los fondos cotizados en bolsa (etfs) basados en índices bursátiles, como spdr s & p 500 etf trust (spy) y el invesco qqq, que rastrea el índice nasdaq 100, se negocian ampliamente.
Los futuros sobre índices bursátiles y los futuros sobre índices e-mini son otros instrumentos populares basados en los índices subyacentes. Los e-minis cuentan con una fuerte liquidez y se han convertido en favoritos entre los operadores a corto plazo debido a los favorables rangos promedio de precios diarios. Además, el tamaño del contrato es mucho más asequible que los contratos de futuros sobre índices bursátiles de tamaño completo. los e-minis, incluidos el e-mini s & p 500, el e-mini nasdaq 100, el e-mini russell 2000 y los futuros de dow mini-tamaño se comercializan las 24 horas en redes transparentes totalmente electrónicas.
Entonces, ¿cuáles serían las diferencias clave a tener en cuenta al comparar una inversión en Forex con una que juega un índice?
- volatilidad. Los operadores a corto plazo que participan en los índices bursátiles disfrutan de la volatilidad y liquidez de los contratos e-mini. supongamos que el principal índice de futuros sobre acciones cotiza a un valor nocional diario promedio (el valor total de los activos de una posición apalancada) de $ 145 mil millones, excediendo el volumen combinado en dólares negociados de las 500 acciones subyacentes. El rango diario promedio en el movimiento de precios de los contratos e-mini ofrece una gran oportunidad para beneficiarse de los movimientos del mercado a corto plazo. Si bien el valor comercial promedio diario palidece en comparación con el de los mercados de divisas, los e-minis brindan muchas de las mismas ventajas que están disponibles para los operadores de divisas, incluyendo liquidez confiable, cotizaciones diarias de movimiento de precios promedio que conducen a ganancias a corto plazo , y el comercio fuera de las horas normales del mercado estadounidense.
- apalancamiento. Los operadores de futuros pueden usar grandes cantidades de apalancamiento similar al disponible para los operadores de Forex. Con los futuros, el apalancamiento se conoce como margen, un depósito obligatorio que puede ser utilizado por un corredor para cubrir las pérdidas de la cuenta. los intercambios donde se negocian los contratos establecen los requisitos de margen mínimo, y pueden ser tan pequeños como el 5% del valor del contrato. los corredores pueden optar por exigir montos de margen más altos. Al igual que Forex, los operadores de futuros tienen la capacidad de negociar en posiciones de gran tamaño con una pequeña inversión, creando la oportunidad de disfrutar de enormes ganancias o sufrir pérdidas devastadoras.
- los horarios comerciales. Si bien el comercio existe casi las 24 horas para los e-minis negociados electrónicamente (el comercio cesa durante aproximadamente una hora al día para permitir que los inversores institucionales valoren sus posiciones), el volumen puede ser menor que el mercado de divisas y la liquidez fuera del mercado Las horas pueden ser una preocupación dependiendo del contrato particular y la hora del día.
tratamiento fiscal: divisas frente a acciones
Estos diversos instrumentos comerciales se tratan de manera diferente en el momento de los impuestos. Las ganancias a corto plazo en contratos de futuros, por ejemplo, pueden ser elegibles para tasas impositivas más bajas que las ganancias a corto plazo en acciones. Además, los traders activos pueden ser elegibles para elegir el estado de mark-to-market (mtm) para fines de IRS, lo que permite deducciones por gastos relacionados con el comercio, como tarifas de plataforma o educación.
Para reclamar el estado de TMM, el IRS espera que el comercio sea el negocio principal del individuo. La publicación 550 y el procedimiento de ingresos 99-17 cubren las pautas básicas sobre cómo calificar adecuadamente como comerciante a efectos fiscales. tanto los operadores como los inversores deben buscar el asesoramiento y la experiencia de un contador calificado u otro especialista en impuestos para administrar de manera más favorable las actividades de inversión y las obligaciones tributarias relacionadas, especialmente porque el comercio de divisas puede ser un momento confuso para organizar sus impuestos.
la línea de fondo
Internet y el comercio electrónico han abierto las puertas a comerciantes e inversores activos de todo el mundo para participar en una creciente variedad de mercados. La decisión de negociar acciones, contratos de divisas o futuros a menudo se basa en la tolerancia al riesgo, el tamaño de la cuenta y la conveniencia.
Si un operador activo no está disponible durante las horas normales de mercado para ingresar, salir o administrar adecuadamente las operaciones, las acciones no son la mejor opción. sin embargo, si la estrategia de mercado de un inversor es comprar y mantener a largo plazo, generando un crecimiento constante y generando dividendos, las acciones son una opción práctica. los instrumentos que selecciona un comerciante o inversor deben basarse en cuál es el mejor ajuste de estrategias, objetivos y tolerancia al riesgo.