Invertir en bienes raíces sin comprar propiedades

Invertir en bienes raíces puede ser muy lucrativo, pero comenzar en inversiones inmobiliarias requiere una gran cantidad de capital.

Dicho esto, si no tiene cientos de miles de dólares disponibles, hay otras opciones para invertir en bienes raíces sin comprar una propiedad física. (ver también:  ¿cuáles son las diferencias entre invertir en bienes raíces y acciones? )

Un reit, o fideicomiso de inversión inmobiliaria, es una compañía propietaria y administradora de bienes inmuebles y activos relacionados, como hipotecas o bonos hipotecarios. La mayoría de los ingresos y activos de un reit deben estar vinculados a bienes inmuebles. Para calificar como reit, las compañías deben cumplir con estos estándares, además de las reglas adicionales definidas por la comisión de valores y cambio:

• invertir al menos el 75% del total de activos en activos inmobiliarios
• derivar al menos el 75% de los ingresos brutos del alquiler de la propiedad o los intereses hipotecarios
• tener un mínimo de 100 accionistas después de su primer año como reit
• no tener más del 50% de las acciones de cinco o menos personas
• pagar al menos el 90% de los ingresos imponibles como dividendos para los accionistas

esa última regla es significativa para los inversores individuales. reits no son simplemente empresas que poseen bienes inmuebles; Son negocios que proporcionan flujo de caja a sus inversores. Si invierte en una reit con reinversión de dividendos, puede hacer crecer su cartera hasta llegar a un punto en el que pueda comprar propiedades individuales usted mismo o continuar invirtiendo en carteras de bienes inmuebles administrados. (Ver también:  5 tipos de reits y cómo invertir en ellos ) .

Muchas empresas que poseen y administran bienes inmuebles no están estructuradas como reit. Las acciones de estas empresas suelen pagar un dividendo mucho más bajo que un reit, pero las empresas tienen más libertad para reinvertir las ganancias para expandirse.

Algunas compañías en otras industrias se comportan como una compañía de bienes raíces a pesar de que ese no es el servicio principal que ofrecen. Los ejemplos incluyen cadenas de hoteles, operadores de centros turísticos y gerentes de centros comerciales y centros comerciales.

por supuesto, también hay empresas inmobiliarias tradicionales disponibles para inversiones. Las empresas incluyen empresas de servicios inmobiliarios como re / max holdings inc. (rmax), operadores inmobiliarios comerciales como cbre group (cbg) y empresas de centros comerciales como equity one (eqy).

Al igual que con cualquier inversión en acciones individuales, siempre investigue mucho antes de tomar una decisión de inversión. Invertir mucho en una acción o industria en relación con el resto de su cartera lo abre al riesgo de concentración de cartera.

el sector inmobiliario no se trata solo de comprar y aprovechar empresas existentes. Existe toda una industria de constructores de viviendas responsables del desarrollo de nuevos vecindarios en áreas metropolitanas en crecimiento. Estas compañías pueden estar involucradas con múltiples aspectos del proceso de construcción de viviendas.

Al evaluar a los constructores de viviendas, observe todos los aspectos del negocio. pregúntese si la empresa está enfocada en una región con bajo rendimiento inmobiliario si la empresa está enfocada solo en viviendas de muy alta o baja calidad, y compare el enfoque con las tendencias inmobiliarias.

Los grandes constructores de viviendas incluyen el cuerpo de lennar. (len), dr horton inc. (dhi), kb home (kbh), pultegroup inc. (phm) y nvr inc. (nvr).

tenga en cuenta que el rendimiento de los constructores de viviendas puede estar altamente correlacionado con la economía. Cuando el crecimiento del empleo es fuerte, la gente quiere comprar casas nuevas. Cuando la economía es lenta, las ventas de viviendas nuevas tienden a caer.

Uno de los obstáculos más difíciles en la inversión inmobiliaria es la diversificación. Como inversor minorista en el mercado de valores, no es difícil encontrar una amplia gama de inversiones. Las acciones de muchas empresas cotizan a un precio lo suficientemente bajo como para alcanzar una cartera diversificada a un precio razonable mediante la planificación. El sector inmobiliario es bastante diferente. En el sector inmobiliario, un solo activo generalmente cuesta bastante en el rango de seis cifras. solo una compañía, berkshire hathaway inc. (brk.a) comercia a ese nivel. pocas acciones alcanzan altas en el nivel de cuatro cifras.

Para obtener diversificación en bienes raíces, los inversores pueden recurrir a fondos mutuos, fondos indexados y fondos de inversión enfocados en bienes raíces. algunos fondos inmobiliarios funcionan como un fondo mutuo tradicional, principalmente invertido en acciones inmobiliarias. otros se centran en reits o incluso compras directas de bienes inmuebles.

Un ejemplo de un popular reit etf es el vanguard reit etf (vnq). este etf cotiza como una acción, pero le brinda una exposición instantánea a una cartera de reits. Este fondo posee 145 acciones diferentes. las principales participaciones incluyen simon property group inc. (spg) y almacenamiento público (psa).

si prefiere un fondo mutuo inmobiliario, el fondo inmobiliario global prudencial (purax) es un fondo inmobiliario mundial. el fondo invierte el 97,5% en bienes raíces: el 52% de las participaciones se encuentran en américa del norte, y el resto se invierte en europa (17%) y asia (31%). Este fondo se centra principalmente en los mercados desarrollados, con menos del 2% de los fondos invertidos en los mercados emergentes.

Invertir en propiedades individuales requiere mucho capital y conlleva un alto riesgo. Invertir en otras opciones disponibles a través del mercado de valores (reits, fondos mutuos y fondos de inversión) puede dar a su cartera exposición inmobiliaria sin tener que gastar cientos de miles de dólares. Al igual que con cualquier inversión, invertir en bienes raíces y compañías relacionadas conlleva cierto riesgo. evalúe cualquier opción de inversión antes de comprar para asegurarse de que se alinee con sus objetivos de inversión.

El sector inmobiliario estadounidense y mundial ha tenido un buen desempeño en los últimos años, pero no todos los mercados son iguales. cierta exposición de bienes raíces proporciona una excelente cobertura contra otras fluctuaciones del mercado, pero demasiada concentración de bienes raíces lo deja abierto a pérdidas cuando el mercado inmobiliario falla, como lo hizo en los últimos años con la burbuja inmobiliaria y la crisis hipotecaria.

sin embargo, una vez que comprenda bien sus objetivos de inversión y cómo los bienes raíces pueden desempeñar un papel, puede invertir con confianza y hacer que los bienes inmuebles sean una parte de su cartera para objetivos de inversión a corto y largo plazo.