En una economía global, hay muchas oportunidades para invertir fuera de América del Norte y Europa. Asia, en particular, ofrece una gran cantidad de oportunidades. Además, alberga mercados financieros sólidos que representan billones de dólares. cualquier mercado tan grande seguramente ofrecerá interesantes oportunidades de inversión. (Los mercados emergentes como la India se están convirtiendo rápidamente en motores para el crecimiento futuro. Descubra cómo entrar en la planta baja. Consulte el mercado de valores indio 101. )
Tutorial: el mercado de divisas
Las regiones de Asia se dividen en economías desarrolladas y en desarrollo. Los países altamente desarrollados incluyen Japón y los cuatro países a menudo denominados tigres asiáticos: Hong Kong, Singapur, Corea del Sur y Taiwán. Los principales actores entre las otras potencias incluyen Rusia, China, India y Malasia. Estas otras naciones son fuerzas económicas importantes, pero los académicos a menudo debaten si pueden clasificarse o no como “desarrolladas”. Malasia, por ejemplo, es una fuente importante de innovaciones científicas, pero no se reconoce plenamente como una nación desarrollada.
El desarrollo de Asia históricamente, si bien los mercados asiáticos han tenido bolsas de valores durante más de 100 años, no se hicieron famosos hasta después de la Segunda Guerra Mundial. Japón marcó el ritmo de las políticas proteccionistas y un fuerte esfuerzo de desarrollo liderado por el gobierno central que convirtió al país en una potencia exportadora.
a tiempo, sus vecinos pronto se dieron cuenta de la tendencia. Una gran cantidad de otras naciones, incluyendo Hong Kong, Singapur, Corea del Sur, Taiwán, Vietnam, Tailandia, India y China, comenzaron un período de rápida industrialización a principios de la década de 1960 que continuó hasta el siglo XXI. Estas naciones ingresaron al mercado global exportando productos producidos en masa y luego, con el tiempo, muchos de ellos evolucionaron sus esfuerzos para ingresar al ámbito de la alta tecnología. Con la inyección de grandes cantidades de capital de inversión extranjera, las economías del tigre asiático crecieron sustancialmente entre finales de los años ochenta y principios o mediados de los noventa.
El crecimiento intersectorial continuó hasta 1997, cuando Asia se vio afectada por la crisis financiera. La principal causa de la crisis financiera asiática fue el colapso del baht tailandés, que fue vinculado de manera ineficaz al dólar estadounidense, ya que Tailandia acumuló una carga de deuda excesiva. Aunque muchas otras regiones como China se vieron menos afectadas, el crecimiento económico de Asia experimentó importantes reveses. Desde finales de la década de 1990, estas economías se han recuperado.
Corea es un excelente ejemplo de un país que surgió de la agitación para convertirse en un jugador dominante en los mercados internacionales, ya que el país se ha convertido en una potencia tecnológica. Con un gran énfasis en la educación, Corea del Sur es uno de los líderes mundiales en los campos de robótica, biotecnología e investigación aeroespacial. China e India están siguiendo la suite, a medida que avanzan a través del mismo proceso de desarrollo. (Brasil está bien posicionado para el crecimiento futuro, y afortunadamente para los inversores, también tiene un clima de inversión muy liberal. Para obtener más información, vea Invertir en Brasil 101 ).
oportunidad: cómo los inversores pueden entrar en el desarrollo de asia y el flujo transfronterizo de capital a nivel mundial presenta una gran cantidad de oportunidades para los inversores. Para los inversores que prefieren delegar las responsabilidades comerciales y de investigación a los administradores de dinero profesionales, hay numerosos fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETFS) específicos de Asia. estos fondos abarcan toda la gama, desde rastreadores de índices regionales a específicos de país, hasta selectores de valores específicos del sector y ofrecen una forma económica y fácil de beneficiarse de la diversificación y la gestión profesional.
Para aquellos que prefieren el método “hágalo usted mismo”, los recibos de depósito estadounidenses (adrs) proporcionaron una excelente manera de comprar acciones en una compañía extranjera al tiempo que obtienen dividendos y ganancias de capital en dólares estadounidenses. Los ADR son certificados negociables emitidos por un banco estadounidense que representan un número específico de acciones (o una acción) en una acción extranjera que se negocia en una bolsa estadounidense. por ejemplo, las empresas extranjeras que cotizan en la bolsa de valores de nueva york como adrs brindan a los inversores la oportunidad de invertir su dinero en marcas internacionalmente conocidas como honda (nyse: hmc), hitachi (nyse: hit), mitsubishi (nyse: mtu) y sony (NYSE: SNE).
diferentes a los mercados desarrollados occidentales, los mercados financieros asiáticos, particularmente dentro de las economías en desarrollo, todavía son generalmente menos maduros y menos regulados que los mercados de América o Europa. Los mercados de bonos, en particular, a menudo están subdesarrollados, ya que el financiamiento bancario es mucho más común que el financiamiento a través de la emisión de deuda corporativa. Por el lado de la renta variable, es menos probable que los mercados asiáticos realicen el mismo tipo de reestructuración de capital que es común en Estados Unidos, con compras apalancadas y maniobras similares que son excepciones en lugar de la regla. La amplia variedad de productos financieros disponibles a través de bancos minoristas también es más común en países desarrollados fuera de Asia.
Las reformas regulatorias en los mercados financieros asiáticos también van a la zaga de los mercados occidentales, y los factores políticos pueden desempeñar un papel, particularmente en las economías menos desarrolladas donde la intervención del gobierno puede ser fuerte. Las diferencias operativas y las diferencias regulatorias sirven como recordatorios de la necesidad de que los inversores realicen investigaciones y consideren cuidadosamente cualquier inversión antes de agregarla a sus carteras.
sabor asiático para su cartera a finales de 2010, las economías asiáticas todavía estaban en auge. China, Corea del Sur, Tailandia, Indonesia y Malasia están exportando potencias. El producto interno bruto está aumentando en estas naciones y también lo son las oportunidades de inversión. Los retornos bursátiles de dos dígitos han dejado a los mercados occidentales en el polvo durante la última década, y los inversores están tomando nota.
invertir en Asia proporciona acceso a una parte importante de los mercados bursátiles del mundo en una región emocionante y de rápido crecimiento. poner una parte de su cartera en Asia puede ayudarlo a completar la asignación de su cartera a inversiones internacionales.
para obtener información adicional sobre la inversión internacional, consulte ¿realmente la inversión internacional ofrece diversificación? y evaluar el riesgo país para la inversión internacional .
