¿Qué es un riesgo de transferencia de intercambio con el elemento participante (stripe)?
Un riesgo de transferencia de swap con un elemento o banda participante es un tipo de instrumento de cobertura que combina un swap de tasa de interés con un límite de tasa de interés. un swap de tasa de interés es un tipo de derivado mediante el cual dos partes acuerdan intercambiar flujos u obligaciones de pago de intereses, mientras que un límite de tasa de interés es un acuerdo entre un comprador y un vendedor, por el cual el comprador tiene la garantía, a cambio de una tarifa recurrente, de que el la tasa de interés que paga sobre un instrumento financiero no será más que la cantidad prescrita.
Comprender el riesgo de transferencia de swap con el elemento participante (stripe)
Un riesgo de transferencia de swap con elemento participante es una estrategia derivada compleja utilizada por aquellos que buscan cubrir el riesgo de tasa de interés, o beneficiarse de aquellos que buscan cubrir el riesgo de tasa de interés. Los derivados se denominan así porque son instrumentos financieros cuyo valor se deriva de otro instrumento. En el caso de un swap de tasa de interés, el valor del swap se deriva del valor de los instrumentos de deuda a los que se refieren los contratos.
Los opositores de la industria de servicios financieros han criticado a los derivados como simples instrumentos de especulación, ya que permiten a los inversores ganar o perder dinero en función de los cambios en el valor de los activos financieros que no poseen. Los derivados, como los swaps de incumplimiento crediticio, ayudaron a aumentar la gravedad de la crisis financiera, ya que pusieron en peligro a los bancos que vendían protección similar a los seguros contra el fracaso de otras instituciones financieras, una configuración que agravó la propagación del contagio financiero.
pero no todos los derivados o usuarios de derivados se hacen iguales. existen usos legítimos de derivados como permutas financieras de tasas de interés y topes de tasas de interés, como cuando las empresas usan estos instrumentos para cubrir el riesgo de la tasa de interés.
ejemplo de riesgo de transferencia de swap con elemento participante (stripe)
Digamos que la compañía de widgets de Filadelfia pidió prestados $ 100 millones para financiar la construcción de una nueva fábrica de widgets. pidió prestado el dinero a una tasa fija del 5 por ciento, pero desde que tomó prestado ese dinero, las tasas de interés comenzaron a caer. Para reducir sus costos de endeudamiento, la compañía compra un riesgo de transferencia de swap con el elemento participante, mediante el cual intercambia su pago del 5 por ciento con un banco por un préstamo a tasa variable del 4 por ciento que puede caer aún más desde allí. Al mismo tiempo, la franja incluye un límite de tasa de interés, por lo que el banco garantiza que si la tasa de interés comienza a aumentar nuevamente, la compañía de widgets de Filadelfia no pagará más de una tasa de interés del 6 por ciento. La franja permite a la empresa aprovechar las tasas de caída, mientras se protege contra tasas más altas.
