un índice de liquidez de fondos mutuos es un índice que compara la cantidad de efectivo en un fondo en relación con sus activos totales. los índices de liquidez de fondos mutuos pueden variar y pueden incluir efectivo o todo el efectivo y equivalentes de efectivo.
una introducción a los fondos mutuos
desglose del índice de liquidez de fondos mutuos
los fondos mutuos informan un índice de liquidez del fondo mutuo para proporcionar a los inversores una idea de cuánto efectivo tiene el fondo. las empresas pueden informar las tasas de efectivo o las relaciones de efectivo y equivalentes de efectivo, que es una medida más amplia que abarca equivalentes de efectivo que pueden liquidarse fácilmente en un corto período de tiempo. la proporción es un porcentaje simple que divide el efectivo total o el efectivo total y equivalentes de efectivo por los activos totales del fondo.
Los especuladores de la industria también siguen de cerca los niveles de efectivo de los fondos mutuos como una indicación de la dirección del mercado. La mayoría de los fondos mantienen aproximadamente del 3% al 5% de sus activos totales en efectivo.
especulación de la industria
el instituto de la compañía de inversión proporciona un informe mensual sobre estadísticas de la industria de fondos mutuos, que incluye información sobre el índice promedio de liquidez de fondos mutuos de la industria de fondos mutuos. en diciembre de 2017, el instituto de la compañía de inversión informó un índice de liquidez en los fondos mutuos de capital del 3,1%.
en general, los inversores pueden seguir la liquidez de la industria de fondos mutuos para tener una idea de la perspectiva colectiva de los administradores de dinero en el mercado. Se espera que los índices de liquidez superiores al 5% muestren cierto temor en las perspectivas de ganancias del mercado con una perspectiva bajista. Los índices de liquidez inferiores al 5% tienden a mostrar que los administradores de dinero son más optimistas en los mercados y despliegan completamente todo el efectivo.
regulaciones de efectivo de fondos mutuos
hasta 2016, los niveles de efectivo de los fondos mutuos y la liquidez de los fondos mutuos no eran factores que estaban altamente regulados. sin embargo, en 2016, la comisión de valores y cambio (seg.) emitió algunas reglas nuevas relacionadas con la gestión de liquidez de fondos mutuos. las nuevas reglas de la agencia entrarán en vigencia en diciembre de 2018, agregando algunas disposiciones nuevas a la ley de sociedades de inversión de 1940. los cambios se centran principalmente en la regla 22e-4, que requerirá fondos para documentar un programa integral de liquidez e invertir no más del 15% de sus activos netos en inversiones ilíquidas. otros cambios incluyen enmiendas al formulario de registro de fondos mutuos n-1a, así como cambios a los formularios n-liquid, form n-cen y form n-port. con las nuevas reglas,
