Índice de canales de productos básicos: definición y usos de CCI

Desarrollado por donald lambert, el índice de canal de productos básicos (cci) es un oscilador basado en el impulso utilizado para ayudar a determinar cuándo un vehículo de inversión está alcanzando una condición de sobrecompra o sobreventa. También se utiliza para evaluar la dirección y la fuerza de la tendencia del precio. Esta información permite a los operadores determinar si desean ingresar o salir de una operación, abstenerse de realizar una operación o agregarse a una posición existente. de esta manera, el indicador puede usarse para proporcionar señales comerciales cuando actúa de cierta manera.

\ begin {alineado} & \ text {cci} = \ frac {\ text {precio típico} – \ text {ma}} {.015 \ times \ text {desviación media}} \\ & \ textbf {donde:} \ \ & \ text {precio típico} = \ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {p} ((\ text {high} + \ text {low} + \ text {close}) \ div 3)} \\ & p = \ text {número de períodos} \\ & \ text {ma} = \ text {promedio móvil} \\ & \ text {promedio móvil} = (\ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {p} \ texto {precio típico}}) \ div p \\ & \ text {desviación media} = (\ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {p} \ mid \ text {precio típico} – \ text {ma} \ mid}) \ div p \\ \ end {alineado}​cci =. 0 1 5 × desviación mediatípica precio – madónde:precio típico = ∑i = 1pags( ( alto + bajo + cierre ) ÷ 3 )p = número de períodosma = promedio móvilmedia móvil = ( ∑i = 1pagsprecio típico )÷pdesviación media = ( ∑i = 1pags| Precio típico – ma | ) ÷ p

1. Determine cuántos períodos analizará su cci. 20 se usa comúnmente. menos períodos resulta en un indicador más volátil, mientras que más períodos lo suavizarán. para este cálculo, asumiremos 20 períodos. ajuste el cálculo si utiliza un número diferente.
2. En una hoja de cálculo, realice un seguimiento del máximo, mínimo, cierre durante 20 períodos y calcule el precio típico.
3. Después de 20 períodos, calcule el promedio móvil del precio típico sumando los últimos 20 precios típicos y dividiendo por 20.
4. Calcule la desviación media restando la media móvil del precio típico de los últimos 20 períodos. sume los valores absolutos (ignore los signos negativos) de estas cifras y luego divídalos por 20.
5. Inserte el precio típico más reciente, la media móvil y la desviación media en la fórmula para calcular la lectura actual de cci.
6. Repita el proceso a medida que finaliza cada nuevo período.

El cci se utiliza principalmente para detectar nuevas tendencias, vigilar los niveles de sobrecompra y sobreventa y detectar debilidades en las tendencias cuando el indicador diverge con el precio.

Cuando el cci se mueve desde un territorio negativo o cercano a cero a más de 100, eso puede indicar que el precio está comenzando una nueva tendencia alcista. una vez que esto ocurre, los traders pueden observar un retroceso en el precio seguido de un repunte tanto en el precio como en el cci para señalar una oportunidad de compra.

El mismo concepto se aplica a una tendencia bajista emergente. cuando el indicador pasa de lecturas positivas o cercanas a cero por debajo de -100, entonces puede estar comenzando una tendencia bajista. esta es una señal para salir de los largos o para comenzar a buscar oportunidades de cortos.

Los niveles de sobrecompra y sobreventa no son fijos ya que el indicador no está consolidado. por lo tanto, los operadores buscan lecturas pasadas en el indicador para tener una idea de dónde se invirtió el precio. para una acción, puede tender a revertir cerca de +200 y -150. otro producto puede tender a revertirse cerca de +325 y -350. aleje el gráfico para ver muchos puntos de reversión de precios y las lecturas de cci en esos momentos.

También hay divergencias. esto es cuando el precio se mueve en una dirección pero el indicador se mueve en otra. si el precio está subiendo y el cci está bajando, esto puede indicar una debilidad en la tendencia. Si bien la divergencia es una mala señal comercial, ya que puede durar mucho tiempo y no siempre resulta en una reversión del precio, puede ser bueno para al menos advertir al comerciante que existe la posibilidad de una reversión. de esta manera, pueden ajustar los niveles de stop loss o retrasar la realización de nuevas operaciones en la dirección de la tendencia del precio.

Ambos indicadores técnicos son osciladores, pero se calculan de manera bastante diferente. Una de las principales diferencias es que el oscilador estocástico está vinculado entre cero y 100, mientras que el cci no tiene límites. Debido a las diferencias de cálculo, proporcionarán diferentes señales en diferentes momentos, como lecturas de sobrecompra y sobreventa.

Aunque a menudo se utiliza para detectar condiciones de sobrecompra y sobreventa, el cci es muy subjetivo a este respecto. el indicador no está consolidado y, por lo tanto, los niveles previos de sobrecompra y sobreventa pueden tener poco impacto en el futuro.

El indicador también se retrasa, lo que significa que a veces proporcionará señales deficientes. un repunte a 100 o -100 para señalar una nueva tendencia puede llegar demasiado tarde, ya que el precio se ha corrido y ya está comenzando a corregirse. tales incidentes se llaman whipsaws; El indicador proporciona una señal, pero el precio no sigue a esa señal y se pierde dinero en la operación. si no se tiene cuidado, pueden ocurrir con frecuencia sierras falsas. por lo tanto, el indicador se utiliza mejor junto con el análisis de precios y otras formas de análisis técnico o indicadores para ayudar a confirmar o rechazar las señales de cci. (para lectura relacionada, consulte “cómo los comerciantes utilizan cci (índice de canal de productos básicos) para negociar las tendencias de las acciones”)