Gerente de activos profesional calificado (QPAM)

¿Qué es un administrador de activos profesional calificado?

Un administrador de activos profesional calificado es un asesor de inversiones registrado que ayuda a instituciones como los fondos de pensiones a realizar inversiones.

los criterios para calificar como qpam están definidos por la ley de seguridad de ingresos de jubilación del empleado (erisa). Las instituciones reguladas como bancos y compañías de seguros pueden calificar como qpam. Según las enmiendas que entraron en vigencia en agosto de 2005, un qpam también se define como un asesor de inversiones registrado con activos de clientes administrados por al menos $ 85 millones, y un patrimonio de los accionistas o socios superior a $ 1 millón.

Comprender los gestores de activos profesionales calificados (qpam)

La exención qpam es ampliamente utilizada por las partes que realizan transacciones con cuentas con fondos del plan de jubilación. esencialmente, la exención qpam permite que un fondo de inversión administrado por un qpam realice una amplia gama de transacciones que, de lo contrario, Erisa prohibiría con prácticamente todas las partes interesadas, como patrocinadores de planes y fiduciarios. sin embargo, tales transacciones no pueden realizarse con el qpam en sí o con aquellas partes que puedan tener el poder de influir en el qpam.

Un papel importante para qpams es representar los planes de pensiones cuando quieren participar en colocaciones privadas. su papel es examinar la colocación privada. los administradores de activos profesionales calificados también pueden ayudar a las instituciones con inversiones en bienes raíces u otras inversiones no tradicionales o alternativas.

qpams y transacciones prohibidas

un administrador de activos profesional calificado puede realizar una transacción que normalmente estaría prohibida bajo erisa (sección 406 (a). tales transacciones pueden incluir ventas, intercambios, arrendamientos, préstamos / extensiones de crédito y la prestación de servicios entre una parte de interés y un plan de pensión: el uso de un qpam puede eliminar el riesgo de que los fideicomisarios sean considerados personalmente responsables de los errores siempre que utilicen el qpam con prudencia, sin embargo, el uso de un qpam no es un escudo por incumplimiento del deber fiduciario.

calificaciones de qpam

las calificaciones para un administrador de activos profesional calificado están codificadas en la exención de clase de transacción prohibida 84-14 emitida por el departamento de trabajo. son:

  • El qpam debe ser un banco, una compañía de ahorro y préstamo o una compañía de seguros con capital propio o patrimonio neto superior a $ 1 millón de un asesor de inversiones registrado con activos bajo administración discrecional que superen los $ 85 millones y patrimonio superior a $ 1 millón.
  • la contraparte no debe ser el qpam o estar relacionado con el qpam o con el fiduciario designado por el qpam (es decir, decidió invertir en el fondo).
  • El administrador de activos debe representar por escrito al cliente que está actuando como fiduciario.
  • el qpam debe negociar los términos de la transacción y decidir en nombre del plan si desea realizar la transacción.
  • El qpam puede no haber sido condenado por ciertas actividades que podrían afectar la confianza financiera.