El grupo de naciones conocido como Brics está formado por Brasil, Rusia, India y China. el término fue acuñado hace 10 años por el administrador de activos de goldman sachs, jim o’neill, en un informe económico titulado “construir mejores brics económicos globales”. El informe predijo que si los cuatro países británicos continuaran sus tasas de crecimiento, se convertirían en una parte mucho más grande de la economía mundial en una década. El escenario optimista de O’Neill pronosticó que su participación en el pib combinado aumentaría del 8% al 14%. su participación real aumentó a aproximadamente el 19%.
ese rápido crecimiento ha llamado la atención de los inversores que buscan diversificar y hacer crecer sus carteras mientras reasignan el riesgo. Este artículo revisa algunos de los vehículos de inversión más populares actualmente disponibles.
ver: ¿qué es una economía de mercado emergente?
fondos negociados en bolsa (etf)
- El spdr s & p bric 40 etf (bik) utiliza un enfoque de gestión pasiva para reflejar el rendimiento del índice bric 40 estándar y pobre.
- el guggenheim bric etf (eeb) invierte en compañías para seguir de cerca el índice adr select del banco de nueva york bric select.
- el fondo de índice ishares msci bric (bkf) busca inversiones que sigan el desempeño del índice msci bric.
etfs específicos del país
brasil: el fondo índice ishares msci brazil index (ewz) invierte para lograr el rendimiento del mercado global de renta variable brasileña según lo medido por el índice msci brazil.
rusia: los vectores del mercado rusia etf trust sbi (rsx) normalmente invierten al menos el 80% de sus fondos en recibos de depósito rusos para seguir de cerca el índice daxglobal russia +.
india: la cartera de invesco india (pin) invierte para seguir de cerca el índice indus india.
china: el etf de guggenheim china small cap (hao) busca realizar un seguimiento del rendimiento del índice alphashares china small cap.
otras opciones específicas de cada país incluyen: iq corea del sur cap pequeña etf (skor), ishares msci mexico fondo de índice de mercado invertible (eww), egshares india small cap etf (scin), ishares msci corea fondo del índice (ewy) y vectores de mercado brasil pequeña tapa etf (brf).
fondos de mercados emergentes
hay fondos que invierten en bric, así como otros países que tienen economías en expansión. los fondos de índice de vanguardia de mercados emergentes msci etf (vwo) y de vanguardia de mercados emergentes (veiex) invierten pasivamente para igualar el desempeño del índice de mercados emergentes de msci. Las 10 principales tenencias incluyen acciones de Corea del Sur, Taiwán, China, Brasil, Rusia y México.
- La t. El fondo de acciones de mercados emergentes (PRMSX) de Rowe Price busca la revalorización del capital invirtiendo en los mercados emergentes. Las 10 principales tenencias incluyen acciones de China, Sudáfrica, Corea del Sur, Brasil y México.
- el fondo americano new world fund (newfx) invierte en acciones de empresas y títulos de deuda con gran exposición a países en desarrollo.
- el fondo de mercados emergentes de aberdeen (abemx) invierte en acciones de mercados emergentes, recibos de depósito y valores convertibles para la apreciación del capital a largo plazo.
- El fondo de pequeña capitalización wasatch de mercados emergentes (waemx) invierte al menos el 80% de los activos netos en compañías con límites de mercado de menos de $ 3 mil millones para la apreciación del capital a largo plazo.
crecimiento
Goldman O’Neill cree que Corea del Sur, Turquía, México e Indonesia están preparados para experimentar un crecimiento que está a la par con los países británicos. Esto no incluye las remesas. de hecho, pronostica que la combinación de todos estos países producirá una producción económica tan grande como el g7 para fines de esta década. eso duplicaría su pib actual de aproximadamente $ 13 billones, suponiendo tasas de crecimiento algo más suaves. sin embargo, si todos crecieran al mismo ritmo que en la última década, crecerían en $ 7 billones adicionales.
O’Neill espera una desaceleración en China y una probable aceleración. En un cambio de política reciente, el gobierno indio ha permitido la propiedad extranjera mayoritaria de las empresas locales. Es probable que esto atraiga a grandes minoristas globales que buscan capitalizar un gran grupo demográfico sin explotar.
John Browne, del capital del Euro Pacífico, predice un posible choque de sistemas monetarios y bancos, ya que las naciones británicas están atrayendo actualmente el 53% del capital de inversión mundial. Los brics planean establecer su propio banco que podría desafiar el dominio del FMI y el Banco Mundial en los países en rápido desarrollo. esto enfrentaría a las monedas degradadas de las naciones deudoras occidentales como Estados Unidos contra las monedas respaldadas por países con economías industriales en crecimiento, altas tasas de ahorro y enormes reservas. Browne cree que las naciones británicas representan un serio desafío para el dólar estadounidense como la moneda de reserva mundial.
ver: ¿qué son los bancos centrales?
En resumen,
aunque es conveniente agrupar a los países en categorías, los países británicos tienen poco en común. Desde una perspectiva de inversión, es más inteligente comprar fondos específicos de cada país y construir su propia cartera de mercados emergentes. La tasa de crecimiento de China parece estar estancada, mientras que India parece preparada para un mayor crecimiento durante la próxima década. si compra un fondo bric o un fondo de mercados emergentes, verifique las ponderaciones de inversión por país para asegurarse de obtener la exposición que desea.
Más allá de los países británicos, otros países a considerar son México, Turquía, Indonesia, Corea del Sur, Chile y Sudáfrica. Algunos fondos que cubren un amplio espectro de dichos países son: mercados fronterizos de guggenheim etf (frn), spdr s & p emergente medio oriente y africa etf (gaf), ishares inc msci fondo de índice de mercados emergentes (eem) e invesco mena frontier países cartera de cartera (mna ) como siempre, haga su propia investigación antes de realizar inversiones de cualquier tipo.
