Una de las decisiones más importantes que los padres u otros miembros generosos de la familia pueden enfrentar cuando quieren regalar riqueza a un niño o niños menores de edad es si titular los activos bajo la Ley de Transferencias Uniformes a Menores (UTMA) del estado o colocarlos en un fondo fiduciario. Ambas opciones tienen beneficios únicos que las hacen ideales para determinadas circunstancias, y ambas tienen sus inconvenientes.
Conceptos básicos de UTMA
Un UTMA es un tipo especial de acuerdo de propiedad establecido bajo la Ley de Transferencias Uniformes a Menores de un estado. Introducida en 1983 como una extensión de la Ley Uniforme de Obsequios a Menores (UGMA), una UTMA sirve como una forma para que un niño menor sea dueño de una propiedad.
El niño es el propietario real de los activos cuando están titulados según un estatuto UTMA. El regalo es irrevocable, no se puede deshacer ni revertir, pero el niño no tiene derecho a acceder o administrar los fondos hasta que alcance la mayoría de edad como se especifica en los documentos de UTMA. La propiedad se mantiene a nombre de un custodio en beneficio del niño hasta que alcance esa edad.
A falta de una especificación en los documentos, la edad se determina como se especifica en la ley estatal y generalmente es de 18 o 21 años.
Los UTMA se pueden utilizar para casi cualquier tipo de activo, incluidos bienes raíces, propiedad intelectual, metales preciosos y propiedad de sociedades limitadas familiares. Pero el propósito más común es facilitar la propiedad de acciones, bonos, fondos mutuos y fondos indexados por parte de un menor.
Los UTMA se han descrito como el “fondo fiduciario de los pobres” porque ofrecen algunas de las ventajas de un fondo fiduciario sin muchos de los gastos y requisitos de mantenimiento. Son conocidos por su facilidad de administración, bajos costos y mantenimiento casi sin esfuerzo.
Establecimiento de una UTMA
La forma más fácil de establecer una UTMA es abrir una cuenta de custodia designada con un corredor de bolsa. Esto se puede lograr en un corredor de servicio completo o en un corredor de descuentos.
Un ejemplo de UTMA
Un padre de Missouri, Thomas Smith, establece una UTMA para su hija, Jane Smith. Quiere nombrarse a sí mismo como custodio y restringir los activos a la última fecha posible según el estatuto UTMA de Missouri, que tiene 21 años.
Thomas establece una cuenta de custodia de UTMA, titulando la cuenta y los activos como “Custodio de Thomas Smith para Jane Smith bajo la Ley de Transferencias Uniformes a Menores de Missouri hasta la edad de 21 años”. Tiene control total sobre la propiedad hasta que Jane Smith cumpla 21 años. Él toma las decisiones de compra y venta de las inversiones a menos que subcontrate el trabajo a una empresa de gestión de activos.
Jane tiene un control total y completo sobre cómo se utilizan esos activos una vez que alcanza la edad en la que finaliza el UTMA. Nada le impide llevar el efectivo a Las Vegas y gastarlo todo en un fin de semana si Thomas pone dinero en la UTMA con la expectativa de que lo use para ir a la escuela de odontología.
Una ventaja de UTMA
Recuerde, estos bienes UTMA pertenecen al niño, no al custodio. A diferencia de un Plan de Ahorros 529 para la universidad o una cuenta bancaria con el padre como propietario de una cuenta conjunta, los activos no se consideran parte del patrimonio de la quiebra si el padre o el custodio se declara en quiebra.
El dinero también está fuera del alcance de los acreedores del custodio, en caso de que ocurra una catástrofe financiera.
Desventajas de UTMA: ayuda financiera para estudiantes
El valor de los activos contará contra el hijo / propietario al calcular la elegibilidad para ayuda financiera para la universidad, pero solo si es el propietario, no el custodio. Esta regla no afectaría a un custodio adulto que quisiera volver a la escuela, según FAFSA.
Obligaciones y responsabilidades de custodia
El custodio está obligado por ley a actuar como fiduciario del niño. Esto significa que siempre deben anteponer los intereses del menor a los suyos propios con respecto a los activos de la UTMA, incluso si fue la persona que originalmente hizo la donación que se convirtió en propiedad de la UTMA.
El menor tiene ciertos derechos. Cuando alcanzan la edad en la que finaliza la UTMA, pueden solicitar a un tribunal que “obligue a un fiduciario a rendir cuentas” para garantizar que el manejo de los activos fue apropiado.
Si Jane le exigiera una contabilidad a su padre, Thomas, él tendría que presentar documentos y recibos que demuestren dónde se fue cada centavo del dinero de UTMA: cuánto se recibió, cuánto se gastó, cuánto se invirtió, las fechas de esas transacciones , y el desempeño de las inversiones.
Al menos un tribunal ha determinado que los gastos que Thomas tendría que cubrir como parte ordinaria de ser padre, como los gastos médicos para salvar la vida de Jane, deben provenir de Thomas y no del dinero que le regaló a la UTMA. Usar dinero de UTMA equivaldría a una malversación de fondos de su hija.
Los tribunales han ordenado a los custodios de UTMA reembolsar a un niño todos los fondos robados o malversados más intereses y / o ingresos de inversión perdidos.
Conceptos básicos del fondo fiduciario
Un fideicomiso es una entidad legal creada para mantener activos que se reservan para el beneficio de alguien que no controla esos activos. Los fideicomisos en vida o “inter vivos” se crean durante la vida del “otorgante”, la persona que los crea y los financia.
El otorgante aparta la propiedad, que puede incluir efectivo, bienes raíces, valores u otros activos, para beneficiar a otra persona o grupo de personas a quienes se hace referencia como beneficiarios. El otorgante puede ordenar que esta propiedad se administre de una manera específica, en un conjunto específico de términos.
Establecimiento de un fondo fiduciario
Los fondos fiduciarios se crean cuando el abogado del otorgante redacta un documento legal conocido como instrumento de fideicomiso. Este documento detalla las disposiciones del fideicomiso, que pueden incluir instrucciones sobre cómo se invertirá el dinero y las condiciones en las que los fondos se pueden distribuir al beneficiario.
El instrumento de fideicomiso también nombra a un fiduciario, una persona o una institución para administrar los activos en beneficio del beneficiario. El fiduciario también debe actuar en calidad de fiduciario.
Un fideicomiso a veces también nombrará a un “protector del fideicomiso”, a menudo un amigo cercano de la familia, que tiene la capacidad de remover al fideicomisario o realizar ciertas otras funciones para servir como un control del poder del fideicomisario.
Fideicomisos revocables vs. irrevocables
Por lo general, pero no siempre, el otorgante actuará como fideicomisario durante su vida, nombrando a un fideicomisario sucesor para que asuma el cargo cuando fallezca o quede incapacitado. Un fideicomiso que permite este tipo de arreglo se denomina fideicomiso revocable y tiene la ventaja adicional de evitar la sucesión de los activos que posee.
El otorgante no puede cambiar o deshacer el fideicomiso si es irrevocable. El fideicomiso está registrado con su propio número de identificación fiscal y presenta sus propias declaraciones de impuestos ante los gobiernos federal y estatal. Paga impuestos sobre determinadas ganancias no distribuidas.
Un fideicomiso irrevocable es una entidad separada y aparte del otorgante. Evita la sucesión y también evita los impuestos sobre el patrimonio sobre el valor de sus activos porque el fideicomiso los posee, no el otorgante.
Las tasas impositivas de los fondos fiduciarios están comprimidas, por lo que los fideicomisos alcanzan niveles impositivos más altos mucho más rápidamente que con las declaraciones de impuestos individuales o corporativas.
Ventajas de los fondos fiduciarios
Una de las principales ventajas de utilizar un fondo fiduciario es que se puede personalizar fácilmente para satisfacer sus necesidades. Puede adaptar sus términos a casi cualquier situación siempre que no sea tan atroz como para ir en contra de las políticas públicas.
Por ejemplo, no puede condicionar los pagos del fondo fiduciario a que el beneficiario siga siendo miembro de una determinada religión, se case con alguien de la misma raza o le prohíba casarse con alguien del mismo sexo.
Sin embargo, puede crear un “fideicomiso de incentivo” que realice pagos basados en que el beneficiario alcance ciertos hitos en la vida, sin embargo, como graduarse de una universidad de cuatro años en un período de tiempo de no más de cinco años con un cierto promedio mínimo de calificaciones. O puede igualar el dinero que depositan en las cuentas de jubilación dólar por dólar, lo que les proporciona dinero para gastar para disfrutar.
Desventajas de los fondos fiduciarios
Los fondos fiduciarios tienen una gran desventaja: su costo. Requieren tiempo y esfuerzo, y existe cierta exposición de responsabilidad para el fideicomisario. Los fideicomisarios profesionales a menudo son compensados.
Puede utilizar los servicios de una empresa de administración de activos si tiene un fondo fiduciario bastante sencillo; por ejemplo, deja $ 500,000 para una sobrina o sobrino con pagos del 3% para comenzar en su cumpleaños número 21. Perdería gran parte de la capacidad de comprar valores individuales, pero los costos totales, excepto los impuestos, probablemente ascenderían aproximadamente al 1,5% anual del capital, un trato bastante atractivo.
Sin embargo, esas tarifas podrían ser mucho más altas si tuviera un fideicomiso mucho más complicado.
UTMA vs. Fondo fiduciario: ¿cuál es mejor?
Determinar si un UTMA o un fondo fiduciario es mejor en una situación dada depende de varios factores:
- La cantidad de dinero que está considerando reservar para el niño: por lo general, pero no siempre, es más probable que use una UTMA si la cantidad es menor.
- Las restricciones que desea imponer al dinero: Una UTMA no será ideal si desea insistir en que los fondos deben usarse para un propósito específico, nuevamente, dentro de los límites de política pública permitidos por la ley.
- La necesidad de protección de activos: un buen abogado a menudo puede usar fondos fiduciarios de manera inteligente para proteger a los beneficiarios más allá de lo que podría ser posible con un UTMA.
Esta es un área que debe discutir absolutamente con asesores calificados, como un abogado de sucesiones, un CPA que esté familiarizado con los impuestos sobre fideicomisos y, dependiendo de los activos, quizás un asesor de inversiones. Esto es particularmente cierto si se trata de cantidades importantes de dinero.
