a pesar de que la industria de la inversión puede hacer que piense lo contrario, invertir para su jubilación no tiene que ser difícil. aún así, muchas personas recurren a asesores de inversiones para obtener ayuda. desafortunadamente, debido a cómo se compensa a los asesores, puede haber un conflicto entre lo que es mejor para ellos y lo que es mejor para sus clientes. Los fondos del ciclo de vida ofrecen una solución viable. aquí examinaremos cuáles son estos fondos, compararemos los diferentes y finalmente veremos algunos temas a considerar antes de usar estos fondos para su cartera de jubilación.
¿Qué son los fondos del ciclo de vida?
Los fondos del ciclo de vida son una opción para invertir en una jubilación sin mantenimiento. Los fondos del ciclo de vida, también conocidos como “fondos basados en la edad” o “fondos de fecha objetivo”, son una raza especial del fondo equilibrado. son un tipo de fondo de fondos, estructurado con capital e ingresos fijos. La característica distintiva del fondo de ciclo de vida es que su asignación general de activos se ajusta automáticamente para ser más conservadora a medida que se acerca la fecha de jubilación prevista.
Los fondos del ciclo de vida se ofrecen de una gran cantidad de gerentes institucionales. también se pueden ofrecer en cualquier tipo de plan calificado y patrocinado por el empleador. como tal, también pueden ser opciones inteligentes de inversión al tomar decisiones de inversión para su 401 (k), septiembre o simple ira. tenga en cuenta que cualquier inversión en la mayoría de las cuentas de ira, así como todos los planes calificados y patrocinados por el empleador están sujetos a distribuciones mínimas requeridas que deben comenzar a los 72 años.
conclusiones clave
- Los fondos del ciclo de vida están diseñados como una solución para la planificación e inversión de la jubilación.
- los fondos de ciclo de vida ofrecen inversiones de jubilación sin mantenimiento con asignaciones que se reequilibran automáticamente para ser más conservadoras a medida que se acerca la fecha de jubilación designada.
- vanguardia y fidelidad son los principales proveedores de fondos de ciclo de vida, con ofertas de fondos de inversión que pueden ser muy diferentes.
vanguardia
vanguardia es el mayor proveedor de fondos de ciclo de vida en los estados unidos. Para comprender mejor cómo funcionan estos fondos, echemos un vistazo al fondo vanguardista de jubilación 2040. Este fondo está dirigido a personas que desean jubilarse unos años antes o después de 2040.
Al 31 de diciembre de 2019, la combinación de activos y las tenencias de este fondo eran las siguientes:
fuente: vanguardia
en comparación, el fondo de objetivo de jubilación 2030 de vanguardia tiene una combinación de activos más conservadora con una fecha prevista de jubilación de alrededor de 2030.
fuente: vanguardia
diferencias: vanguardia vs. fidelidad
Si bien todos los fondos del ciclo de vida tienen un concepto similar, pueden estructurarse y mantenerse de manera diferente. Al comprar un fondo de ciclo de vida, hay algunos factores importantes para comparar diferentes fondos. Para ayudar en el análisis de cuál es el mejor para usted, comparamos vanguardia y fidelidad, los dos mayores proveedores de estos fondos. Mientras sirven como los proveedores más grandes, ambos tienen algunas ofertas muy diferentes.
36.5% y 19.4%
las respectivas cuotas de mercado de fondos de ciclo de vida para vanguardia y fidelidad hasta 2018.
fidelity ofrece fondos administrados activamente, mientras que vanguardia solo usa fondos administrados pasivamente. Ambos estilos se adaptan y atraen a diferentes tipos de inversores.
- fondos de jubilación objetivo de vanguardia
- fondos de jubilación objetivo de fidelidad
lo que esto significa es que los fondos de fecha objetivo de vanguardia se componen únicamente de asignaciones de fondos indexados. Sin embargo, la fidelidad ofrece a los inversores opciones pasivas y activas. la diferencia está en el nombre, que puede ser importante que los inversores noten al comprar con fidelidad.
Las opciones de fecha objetivo pura de fidelity para la clase de inversionista para 2040 incluyen:
- Fondo fidelity freedom® index 2040 (fbifx)
- Fondo fidelity freedom® 2040 (ffffx)
elegir entre fondos activos o pasivos puede presentar una diferencia sustancial, principalmente en lo que respecta a las tarifas, pero también en lo que respecta a los rendimientos. El punto principal aquí son las tarifas.
a continuación hay un desglose:
- Fondo de jubilación objetivo de vanguardia 2040 (vforx): índice de gastos brutos de 0.14%, inversión mínima de $ 1,000
- Fondo fidelity freedom® index 2040 (fbifx): el índice de gasto bruto es 0.12%, sin inversión mínima
- Fondo fidelity freedom® 2040 (ffffx): el índice de gastos brutos es del 0,75%, sin inversión mínima
Como puede ver, los gastos del fondo indexado son mucho más bajos. por lo tanto, cuando decida invertir en un fondo más costoso, asegúrese de determinar si los costos más altos valen la pena. es decir, pregúntese si es probable que el fondo con un costo más alto rinda más allá de lo que ahorraría al optar por un fondo más barato.
También tenga en cuenta que hay inversiones mínimas, que pueden influir en su entrada en un fondo. las inversiones mínimas también pueden variar si se invierte un fondo a través de un plan patrocinado por el empleador frente a una cuenta de corretaje estándar.
Además, la vanguardia y la fidelidad también difieren en los fondos subyacentes que utilizan. Como se señaló anteriormente, el fondo vanguard 2040 invierte en:
El fondo índice fidelity 2040 está compuesto por lo siguiente:
- Serie de fidelidad Fondo de índice de mercado total 55,10%
- serie fidelidad fondo ex índice global de EE. UU. 35.27%
- Fondo de índice de bonos serie fidelidad 6.80%
- serie de fidelidad fondo del índice de bonos del tesoro a largo plazo 2.82%
cada uno de los fondos subyacentes tiene su propia estrategia de indexación de referencia. También surgen diferencias en la forma en que se comparan los fondos:
- fondo vanguard 2040: dow jones us índice bursátil total
- fidelity 2040 index fund: s & p 500
- Fondo fidelidad 2040: s & p 500
Otro factor a tener en cuenta que puede ser importante para el análisis es la atención de un fondo de ciclo de vida a la inflación. el fondo fidelity 2040 tiene una asignación al fondo de índice de bonos de fidelidad de la serie fidelity, que ofrece cierta consideración directa para la inflación.
Otras Consideraciones
Si bien los fondos de ciclo de vida son una opción conveniente para muchos inversores minoristas (es decir, compras únicas junto con una gestión de cartera a largo plazo y sin complicaciones), no son una solución para todos: la misma asignación de activos no es necesariamente aplicable a todos a cierta edad. Como muestra la comparación anterior, las compañías de fondos mutuos tienen diferentes opiniones sobre cuál debería ser la asignación de activos para alguien que se jubila en 2040. Conseguir asesoramiento de un planificador financiero basado en honorarios (que puede ser más objetivo debido a su compensación imparcial) podría ser Una mejor solución para algunos inversores que desean asegurarse de que la combinación de activos de su cartera sea adecuada para ellos.
Además, los fondos de ciclo de vida solo pueden tener sentido si la gran mayoría de sus fondos de jubilación están en uno solo de estos fondos. agregar cualquier otra cosa podría alterar su asignación general de activos y contravenir toda la premisa de invertir en estos fondos.
finalmente, a medida que los fondos del ciclo de vida continúan creciendo, también lo hacen otras opciones de planificación de la jubilación, como robo-advisors y fondos de asignación de activos. La inversión automatizada de robo-advisor se está volviendo más popular como opción de jubilación. En última instancia, los robo-advisors pueden ayudar a los inversores a hacer lo mismo que un fondo de ciclo de vida, pero a mayor escala eligiendo una variedad de fondos indexados para una cartera a largo plazo. los fondos de asignación de activos, incluidos los fondos equilibrados, adoptan un enfoque más práctico, pero esencialmente permiten que un inversor haga el equilibrio y el reequilibrio de la asignación de activos por sí mismos.
para obtener más información sobre la representación de fondos de fecha objetivo en la industria de gestión de inversiones, consulte también: panorama de fondos de fecha objetivo 2019 de morningstar.
la línea de fondo
Los fondos del ciclo de vida han ganado popularidad por su conveniencia y simplicidad, algo que puede ser difícil de encontrar por parte de los asesores de inversiones. Muchos inversores minoristas están abrumados por la responsabilidad de administrar su cartera de jubilación y por la desconcertante cantidad de opciones de inversión que enfrentan. Los fondos del ciclo de vida facilitan a los inversores que buscan una solución que ofrezca simplicidad, enfoque y tranquilidad.
