Una de las decisiones más importantes y difíciles a las que se enfrentará como nuevo inversor es si debe invertir en fondos de renta variable o acciones individuales. Invertir en un fondo de renta variable significa comprar acciones de una cartera supervisada por un administrador de cartera profesional. El administrador de la cartera es responsable de seleccionar las acciones de la cartera, así como de las decisiones de compra, venta y retención.
Una vez que haya elegido un buen fondo de capital, su responsabilidad es continuar comprando acciones, reinvertir sus dividendos y ganancias de capital y verificar el informe anual del fondo mutuo cada año para asegurarse de que la compañía administradora se apega a la filosofía financiera en la que cree; que se siente cómodo con las posesiones. En muchos sentidos, sería como verificar el desempeño de un administrador de edificios que contrató para supervisar sus propiedades de alquiler.
Por otro lado, elegir acciones individuales significa que es su responsabilidad construir una cartera, revisar informes anuales y presentaciones de 10k, tomar decisiones de adquisición y disposición y mantenerse al día con lo que está sucediendo en cada una de las compañías en las que mantiene. una inversión. Después de todo, ¡es el dinero que tanto le costó ganar! Para mucha gente, eso suena como el equivalente a una tortura intelectual.
Aquí hay algunas formas de saber si debe invertir en fondos de capital o, en su lugar, elegir sus propias acciones ordinarias individuales.
Leer y comprender los estados financieros
¿Puede leer los estados financieros GAAP, incluido el estado de resultados y el balance general? Si tiene esa habilidad, seleccionar sus propias acciones individuales no debería ser más difícil que analizar una división o una oportunidad comercial privada, como invertir en una sociedad de responsabilidad limitada. En tal situación, parece un poco tonto contratar a un administrador de dinero profesional para que se siente y busque negocios para usted todo el día, a menos que prefiera concentrarse en su ocupación principal.
Estudiar, comprender y analizar empresas
Hay pocas cosas más agradables para algunos que encontrar una gran empresa y luego aprender sobre su negocio, industria, productos, insumos de costos, estrategia y cómo encaja en el mundo. ¿Le encanta poder entrar en una tienda de comestibles y conocer los márgenes de ganancia bruta de la empresa que destila cierta marca de whisky, o pasar por un hotel y conocer su costo promedio por habitación para construirlo? ¿Qué hay de discutir el beneficio total antes de impuestos que debería generar si está bien administrado y tiene un éxito moderado? Estudiar empresas (y acciones individuales, por extensión) es una forma de comprender el mundo y lo que la gente realmente valora.
Si no le importan esas cosas, no tiene mucho sentido perder el tiempo tratando de encontrar empresas individuales en las que pueda convertirse en propietario parcial. Pague a un profesional su comisión de gestión y, en cambio, adquiera buenos fondos de capital bien diversificados.
Múltiples posiciones frente a unos pocos fondos
Incluso una cartera de inversiones enfocada probablemente incluirá de 10 a 20 acciones; una cartera ampliamente diversificada podría contener de 30 a 100 acciones. ¿Quiere tener que realizar un seguimiento de todos esos valores? ¿Las fechas de los dividendos y los ingresos? ¿La base de costos para cada puesto? Si no le importa y tiene una cartera lo suficientemente grande para justificarlo, las acciones individuales pueden ser para usted. Si desea poder construir todo el historial de su cartera de inversiones en una sola hoja de cálculo corta, los fondos de capital son probablemente la mejor opción.
¿Cual deberia elegir? Fondos de capital o acciones?
Si no puede pensar como un inversor a largo plazo, es posible que desee crear una capa de protección y elegir fondos de capital en lugar de acciones individuales. A menos que siga la ruta de los ETF (fondos cotizados en bolsa), los fondos mutuos solo ajustan el precio de sus acciones, o el valor liquidativo, una vez al día, fuera de horario. Te libera de la necesidad de estar pegado a una pantalla o de entrar en pánico por un movimiento de cincuenta centavos en una acción de primera clase que no debería causarte ninguna consternación.
The Balance no proporciona servicios ni asesoramiento sobre impuestos, inversiones o finanzas. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.
