fondos cerrados frente a fondos abiertos: una visión general
Wall Street puede ser un lugar complicado. está lleno de productos que incluso algunos de los expertos no entienden y, al igual que la “ballena de Londres” pérdida de explotación $ 6.2 mil millones que se llevó a cabo en JP Morgan en 2012, a veces las inversiones complicadas producir resultados inesperados. muchas de las inversiones más complicado los productos son inapropiados para la mayoría de los inversores minoristas o de medio tiempo, pero eso no significa que las acciones y los fondos mutuos sean todo lo que está disponible para usted.
Los fondos abiertos pueden representar una opción más segura que los fondos cerrados, pero los productos cerrados pueden producir un mejor rendimiento, combinando pagos de dividendos y apreciación del capital. por supuesto, los inversores siempre deben comparar productos individuales dentro de una clase de activos; Algunos fondos abiertos pueden ser más riesgosos que algunos fondos cerrados.
conclusiones clave
- Los fondos abiertos pueden representar una opción más segura que los fondos cerrados, pero los productos cerrados pueden producir un mejor rendimiento, combinando pagos de dividendos y apreciación del capital.
- un fondo cerrado funciona mucho más como un fondo negociado en bolsa (etf) que un fondo mutuo.
- Los fondos abiertos son lo que usted conoce como fondo mutuo.
fondos cerrados
los fondos cerrados (cefs) pueden parecer similares, pero en realidad son muy diferentes. un fondo cerrado funciona mucho más como un fondo negociado en bolsa (etf) que un fondo mutuo. se lanza a través de un ipo para recaudar dinero y luego se comercializa en el mercado abierto como una acción o un etf. solo emite una cantidad fija de acciones y, aunque su valor también se basa en la navegación, el precio real del fondo se ve afectado por la oferta y la demanda, lo que le permite negociar a precios superiores o inferiores a su valor real.
a finales de 2017, se mantenían más de $ 275 mil millones en el mercado de fondos cerrados, aunque los inversores minoristas no lo conocen bien. Algunos fondos, como el fondo de alto rendimiento corporativo blackrock vi (hyt), pagan un dividendo de alrededor de 8 por ciento, lo que convierte a estos fondos en una opción atractiva para los inversores de ingresos.
Los inversores deben conocer un hecho clave sobre los fondos cerrados: casi el 70 por ciento de estos productos utilizan el apalancamiento como una forma de producir más ganancias. Usar dinero prestado para invertir puede ser arriesgado, pero también puede producir grandes ganancias. Los fondos cerrados tuvieron un rendimiento promedio de 12.4 por ciento en 2017, informa información privilegiada cef . y “muchos cefs están preparados para mantener el rendimiento”, predice michael foster, el analista de investigación líder para perspectivas contrarias, en jericho, nueva york.
fondos abiertos
muchos productos de inversión no son un solo producto, sino que son una colección de productos individuales. Al igual que usa diferentes prendas de vestir que conforman todo su guardarropa, productos como fondos mutuos y fondos de inversión hacen lo mismo al invertir en una colección de acciones y bonos para abarcar todo el fondo.
Hay dos tipos de estos productos en el mercado. Los fondos abiertos son lo que usted conoce como fondo mutuo. no tienen un límite en cuanto a la cantidad de acciones que pueden emitir. cuando un inversor compra acciones en un fondo mutuo, se crean más acciones y cuando alguien vende sus acciones, las acciones se sacan de circulación. Si se vende un gran número de acciones (denominado rescate), el fondo puede tener que vender algunas de sus inversiones para pagar al inversor.
no puede ver un fondo abierto de la misma manera que mira sus acciones porque no se negocian en el mercado abierto.
Al final de cada día de negociación, los fondos se vuelven a fijar en función del número de acciones compradas y vendidas. su precio se basa en el valor total del fondo o el valor del activo neto (nav).