¿Qué es un fondo de deuda?
un fondo de deuda es un grupo de inversión, como un fondo mutuo o un fondo negociado en bolsa, en el que las participaciones principales comprenden inversiones de renta fija. un fondo de deuda puede invertir en bonos a corto o largo plazo, productos titulizados, instrumentos del mercado monetario o deuda a tasa flotante. en promedio, los índices de comisiones de los fondos de deuda son más bajos que los vinculados a los fondos de capital porque los costos generales de administración son más bajos.
A menudo denominados fondos de crédito o fondos de renta fija, los fondos de deuda se incluyen en la categoría de activos de renta fija. estos vehículos de bajo riesgo son habitualmente buscados por inversores que buscan preservar el capital y / o lograr distribuciones de ingresos de bajo riesgo.
conclusiones clave
- un fondo de deuda se refiere a un fondo mutuo, un fondo cotizado en bolsa (etf) o cualquier otra oferta de inversión conjunta cuyas inversiones subyacentes contengan principalmente inversiones de renta fija.
- los honorarios de los fondos de deuda son más bajos que los asociados con los fondos de capital porque sus costos de administración son inherentemente más bajos.
- Los inversores interesados en opciones de fondos de deuda pueden elegir entre productos pasivos y activos.
riesgo de fondo de deuda
los fondos de deuda pueden invertir en una amplia franja de valores, con diferentes niveles de riesgo asociados. En general, se considera que la deuda pública estadounidense representa el menor riesgo. El perfil de riesgo de la deuda corporativa emitida por las empresas como parte de sus estructuras de capital generalmente se clasifica según la calificación crediticia de la empresa.
La deuda con grado de inversión es emitida por compañías con perspectivas estables y alta calidad crediticia. La deuda de alto rendimiento, que es emitida principalmente por compañías de menor calidad crediticia con potenciales perspectivas de crecimiento emergentes, ofrece mayores retornos, junto con un mayor riesgo prospectivo. Otras categorías de deuda incluyen deuda de mercados desarrollados y deuda de mercados emergentes.
inversión de fondos de deuda
Los inversores pueden elegir entre una amplia gama de opciones de fondos de deuda de bajo riesgo, tanto en productos pasivos como activos.
pasivo
Algunos de los fondos de inversión pasivos de renta fija pasivos más grandes y más negociados buscan replicar los principales índices de referencia de renta fija, incluido el índice de bonos agregados Bloomberg Barclays US y el índice de bonos del núcleo del Tesoro Ice Us. Los etfs pasivos que replican estos índices incluyen:
ishares core us bono agregado etf
El ishares core us agregado de bonos etf (agg) es un fondo de replicación de índice administrado pasivamente que rastrea el índice de bonos agregados de bloomberg barclays us. El fondo tiene un índice de gastos netos del 0,05%. su rendimiento anual hasta el 8 de julio de 2019 es del 5,97%.
nos comparte bonos del tesoro etf
El ISHARE US Treasury Bond Etf (govt) es un fondo de replicación del índice administrado pasivamente que rastrea el índice de bonos del núcleo del Tesoro Ice Us. tiene una relación de gastos netos del 0,15% y su rendimiento anual hasta el 8 de julio de 2019 es del 4,60%.
activo
El mercado de fondos de deuda también incluye una amplia gama de gestores activos, que buscan superar los índices de fondos de deuda, como el índice de bonos agregados Bloomberg Barclays Us y el índice de bonos subyacentes Ice Treasury.
El primer fideicomiso táctico de alto rendimiento etf (hyls) es un ejemplo de un fondo de deuda administrado activamente que invierte para obtener ingresos y revalorizar el capital. es el año hasta la fecha, el retorno de navegación al 31 de octubre de 2017 es de 5.95%. Si bien el fondo no está superando su índice seleccionado en lo que va del año, es uno de los fondos de mayor rendimiento en el universo de bonos de alto rendimiento de EE. UU.
En general, los inversores en fondos de deuda deben comprender las medidas de cálculo del rendimiento que se utilizan como indicadores de rendimiento. Como los fondos de deuda implican la generación de ingresos, los fondos pueden pagar dividendos mensuales o trimestrales programados. los cálculos de rendimiento total representan los pagos de ingresos, mientras que los cálculos de rendimiento general pueden no serlo.
fondos de deuda global
los países emiten deuda en diversas formas para respaldar sus políticas fiscales gubernamentales. En los Estados Unidos, la deuda emitida por el gobierno generalmente se considera la inversión de renta fija de menor riesgo en el mercado.
nosotros fondos de deuda
El gobierno de los Estados Unidos emite una amplia gama de valores para la inversión. estos valores pueden invertirse directamente, o los inversores pueden optar por invertir en fondos de deuda diversificados que incluyen estos valores. Blackrock’s Ishares es uno de los principales gestores del mercado de fondos de deuda del gobierno estadounidense indexados.
Por lo general, los fondos de deuda corporativa de EE. UU. están segregados por la calidad crediticia del emisor corporativo. Las compañías estadounidenses tienen algunas de las calificaciones crediticias más altas a nivel mundial, lo que nos coloca en una alta demanda de fondos de deuda.
fondos de deuda global
Muchos países ofrecen inversiones de deuda para apoyar las políticas fiscales del gobierno. Los riesgos y los retornos de los fondos de deuda del gobierno varían, dependiendo del entorno político y económico de una nación. Al igual que las acciones, los fondos de bonos corporativos globales pueden segregarse por índices de mercados desarrollados y emergentes. las calificaciones crediticias se asignan tanto a los bonos del gobierno como a los bonos corporativos, utilizando un análisis de calificación crediticia estandarizado a nivel mundial.
Aunque los fondos de deuda tienen un riesgo comparativamente menor que los fondos de capital, los inversores deben tener en cuenta el riesgo de tasa de interés.
