Financiamiento básico

¿Qué es el financiamiento básico?

El financiamiento básico es un paquete de financiamiento preestablecido que se ofrece a los posibles postores para una adquisición. El banco de inversión organiza el financiamiento básico que asesora a la compañía vendedora e incluye todos los detalles del paquete de préstamos, incluidos el principal, las tarifas y los convenios de préstamo. el nombre se deriva del hecho de que los detalles de financiamiento están grapados al reverso de la hoja de términos de adquisición.

conclusiones clave

  • El financiamiento básico es un acuerdo durante una adquisición corporativa en el que el banco de inversión que asesora a la compañía vendedora también organiza un financiamiento preestablecido para compradores potenciales.
  • Estos acuerdos, nombrados en honor a los paquetes de papel engrapados que alguna vez se utilizaron para adjuntar el acuerdo de financiamiento al prospecto de oferta, a menudo estimulan a más postores, ya que los compradores potenciales no necesitan buscar su propio financiamiento.
  • El banco de inversión involucrado en el financiamiento básico puede ganar honorarios en ambos lados del acuerdo al suscribir la venta y ofrecer servicios de financiamiento al comprador.

financiamiento básico explicado

El financiamiento básico proporciona beneficios en la adquisición de una compañía por otra. Debido a que el financiamiento ya está establecido con este tipo de acuerdo, a menudo le ofrece al vendedor ofertas más oportunas. los compradores se benefician al ver los términos del acuerdo de préstamo preestablecido, y ya no necesitan luchar por su propio financiamiento de última hora para realizar una compra.

El método de financiamiento básico, en efecto, le permite al banco generar comisiones desde ambos lados de la fusión, brindando asesoramiento y servicios de suscripción al vendedor y paquetes de financiamiento al comprador. Debido a que el financiamiento básico acelera el proceso de licitación, se ha vuelto común en el campo de las fusiones y adquisiciones, aunque se han expresado algunas preocupaciones sobre la ética de un banco de inversión que presta servicios a ambos lados de una transacción.

¿Por qué utilizar financiación básica?

El financiamiento básico a menudo se usa para maximizar el precio de venta: al poner el paquete de deuda grapada a disposición de todos los compradores potenciales, un postor potencial obtiene acceso a la deuda que de otro modo no hubiera podido obtener por sí solo. desde la perspectiva del vendedor, cuanto mayor sea el número de postores potenciales totalmente financiados, mayor será la competencia y, por lo tanto, mayor será el precio de venta potencial.

También solía facilitar una venta rápida. el proceso bancario se simplifica cuando se presenta a los compradores potenciales una hoja de términos bien negociada, especialmente cuando de otro modo habrían tenido que comenzar desde cero con un sindicato de varios bancos.