Exposición al mercado

La exposición al mercado se refiere a la cantidad en dólares de fondos, o porcentaje de una cartera, invertida en un tipo particular de seguridad, sector de mercado o industria, que generalmente se expresa como un porcentaje de las tenencias totales de la cartera. La exposición al mercado, también conocida como exposición, representa la cantidad que un inversor puede perder por los riesgos únicos de una inversión en particular.

La exposición al mercado describe la división de activos dentro de una cartera de inversiones en particular. puede separarse en función de una variedad de factores que permiten a un inversor mitigar los riesgos involucrados en ciertas inversiones. cuanto mayor es la exposición al mercado, mayor es el riesgo de mercado en esa área de inversión específica.

Las inversiones pueden examinarse en función del tipo de inversión involucrada. Por ejemplo, una cartera puede consistir en 20% de bonos y 80% de acciones. En lo que respecta a la exposición al mercado, la exposición del mercado del inversor a las acciones es del 80%. este inversor puede perder o ganar más dependiendo del rendimiento de las acciones que del rendimiento de los bonos.

Al examinar la exposición del mercado en una cartera, un inversor puede examinar sus tenencias por ubicación. Esto puede incluir separar las inversiones nacionales de las de los mercados extranjeros o dividir aún más los mercados extranjeros por su región específica. Por ejemplo, un inversor puede tener una cartera que es 50% nacional y 50% extranjera. Si se desea una separación adicional, las participaciones extranjeras pueden dividirse aún más para mostrar el 30% en los mercados asiáticos y el 20% en los mercados europeos.

dentro del 80% de la exposición del mercado a las acciones del inversor, podría haber una exposición del mercado del 30% al sector de la atención médica, exposición del 25% al ​​sector de la tecnología, 20% al sector de servicios financieros, 15% al ​​sector de defensa y 10% a El sector energético. los rendimientos de la cartera están más influenciados por las acciones de atención médica que por las acciones de energía debido a la mayor exposición del mercado a las primeras.

Se debe considerar la exposición de una cartera a valores / mercados / sectores particulares al determinar la asignación de activos de una cartera, ya que puede aumentar en gran medida los rendimientos y / o minimizar las pérdidas. por ejemplo, una cartera con tenencias de acciones y bonos que incluye exposición al mercado a ambos tipos de activos generalmente tiene menos riesgo que una cartera con exposición solo a acciones. en otras palabras, la diversificación reduce los riesgos de exposición al mercado.

Utilizando el ejemplo mencionado anteriormente, si el inversor quería reducir la alta exposición del mercado a la atención médica debido a los grandes cambios en la industria provocados por la nueva legislación federal, vender el 50% de esas tenencias reduce la exposición al 15%.